首次“買入”評級
匯川技術（300124）
國金證券：1、工控龍頭，內生外延確立多領域領先市場地位，穿越週期業績十年持續高增長。2、管理卓著，公司創業團隊出自電力電子黃埔軍校“華電系”，具有“華為狼性基因+艾默生國際視野”。3、重視研發，吸收華為創新文化奠定以技術研發為核心競爭力的基調，通過新產品和新應用的研發佈局未來。4、激勵充分，先後推出3期股權激勵，激勵覆蓋面廣，與員工共享公司高速發展紅利。公司是工控和新能源車電控龍頭企業，研發和管理能力突出，平臺化發展成績卓著，預計2018-2020年公司歸母淨利分別為11.7億、14.4億、17.3億。給予公司目標價32.9元，對應2019年38x，“買入”評級。
萊克電氣（603355）
西南證券： 公司發佈2018年三季報，前三季度實現營收42.6億元，同比增長5.88%；歸母淨利潤3.38億元，同比增長23.4%；扣非後歸母淨利潤3.30億元，同比增長29.9%。Q3單季度實現營收14.4億元，同比微降0.3%；歸母淨利潤1.3億元，同比增長173.2%。預計2018-2020年EPS分別為1.22元、1.47元、1.74元，未來三年歸母淨利潤將保持24.1%的複合增長率。參考可比公司一致預期均值，考慮到公司作為家居清潔龍頭企業，給予公司2019年20倍估值，對應目標價29.4元，首次覆蓋給予“增持”評級。
攀鋼釩鈦（000629）
國泰君安：釩供需缺口短期難彌補且基本面上有支撐，釩價易漲難跌。公司為釩行業龍頭，直接受益於釩價上漲。釩價高企伴隨公司釩業務穩定發展，公司業績有望持續提升。公司是國內釩鈦行業龍頭企業，預測公司 2018-2020 年 EPS 分別為
0.34、 0.36、 0.40 元，參考可比公司，給予公司 2018 年 PE 13 倍進行估值，對應目標價 4.42 元，給予“增持”評級。
利群股份（601366）
方正證券： 青島商業龍頭，覆蓋零售主流業態。利群股份是青島市商業龍頭企業，自成立以來，一直從事以百貨、超市及電器為核心主業的零售連鎖業務，和以城市物流中心為輔的品牌代理和商業物流業務。截止2018年8月，公司合計擁有52家大型零售門店，56家便利店，13家“福記農場”生鮮社區店，門店主要分佈在山東、江蘇以及上海等省市。預計公司2018-2020年的EPS分別為0.54元股、0.70元/股、0.71元/股，對應的PE分別為12.84X、9.99X、9.74X，顯著低於同行業上市公司的估值水平，給予“強烈推薦”評級。
一致預期看好
信維通信（300136）
前三季度公司收入33.58億元，同比+35%，淨利潤8.62億元，同比增長20.6%，扣非淨利潤8.43億元，同比增長36.2%，符合我們預期。其中三季度收入15.32億元，同比增長46%，淨利潤4.25億元，同比增長36.45%，單季收入和淨利潤均創歷史新高。前三季度業務綜合毛利率39%，淨利潤率25.69%。
國信證券：看好公司未來長遠發展的佈局，其新一輪的擴張預計將在5G時代迎來收穫。預計公司18~20年淨利潤分別為13.32/20.96/28.05億元，同比增速49.9%/57.4%/33.8%，當前股價對應PE15.3/9.7/7.3倍，維持“買入”評級。
安信證券：預計公司2018~2020 年的歸母淨利分別為13.0 億、 17.5億、24.5 億元， 同比增速分別為46.2%、34.9%、39.8%；維持買入-A 的投資評級，6 個月目標價為 29.26 元。
東吳證券：預計 18-20 年公司淨利潤為14.1、19.0、24.7 億元，實現 EPS 1.44、1.95、2.54 元，對應PE 為 15.4、11.4、8.7 倍。基於公司近兩年較快的業績增長預期， 18 年估值仍有提升空間，維持“買入”評級！
新洋豐（000902）
公司發佈2018年三季報，實現營收83.97億元，同比上升16.05%，實現歸母淨利潤7.36億元，同比上升24.03%。2018Q3實現營收28.58億元（YoY+35.54%，QoQ+7.06%），歸母淨利潤1.97億元（YoY+21.16%，QoQ-23.69%）。
安信證券：預計2018-2020年公司EPS0.65元，0.82元，0.88元，目前股價對應PE分別為12，10，9倍。給予買入-A評級，6個月目標價10元。
中泰證券：預計2018-2020年EPS分別為0.64元、0.78元、0.93元，對應PE分別為13倍、11倍和9倍，維持“買入”評級。
國瓷材料（300285）
公司發佈 2018 年三季報： 前三季度實現營業收入 12.69 億元（ YoY +41.2%），歸母淨利潤3.95 億元（ YoY 127.9%），扣非後為 2.66 億元（ YoY +63.5%），其中 Q3 營業收入 4.79億元（ YoY +35.4%， QoQ +2.8%），歸母淨利潤 1.15 億元，扣非後為 1.10 億元（ YoY +107.9%，QoQ +26.4%），業績符合預期。
申萬宏源：因王子製陶開拓市場銷售策略調整，毛利率有所下降，下調盈利預測，預計 2018-20 年歸母淨利潤 5.31、 5.78、 7.21 億元（原值 5.53、 6.21、 7.78 億元），對應 EPS 0.83、 0.90、 1.12 元， PE 19X、 17X、 14X。維持“買入”評級。
華創證券：目前公司市值100億，考慮愛爾創的並表與股本攤薄，我們預計公司2018-2020年歸母淨利潤分別可達5.4/6.0/7.8億元，EPS分別為0.84/0.93/1.22元，對應PE19/17/13倍。維持“強推”評級。
三棵樹（603737）
公司發佈18年三季報，報告期內實現營業收入22.99億元，同比增長33.85%；實現歸母淨利1.29億元，同比增長43.43%；綜合毛利率、淨利率分別為40.00%、5.62%。其中，三季度實現營收9.73億元，同比增長37.05%，歸母淨利0.70億元，同比增長41.13%。
天風證券：預計18-19年實現營收34.74、46.41億元，歸母淨利2.51億元、3.47億元，EPS為1.89、2.61元，對應PE分別為20X、15X。由於當前證券市場投資信心較弱，給予25倍PE，目標價由56.7元下調至47.25元，維持“買入”評級。
東方證券：預測公司 2018-2020 年每股收益分別為 1.99、2.80、3.51 元，參考塗料、建材家裝可比公司估值，公司未來複合增速較高，給予 20%估值溢價，對應 18 年 24 倍 PE，對應目標價為 47.76 元，維持“買入”評級。
評級調高
隆華科技（300263）
華泰證券：受益於節能環保板塊上游行業復甦以及新材料業務持續穩定增長，公司2018Q3 營收 3.61 億元，同比增長 20.79%，歸母淨利潤 2877.6 萬元，同比增長 28.06%；公司三季報業績進一步保持增長，已經接近之前預測的全年營收及利潤，預計公司 2018-2020 年歸母淨利潤 1.12/1.55/2.45 億元（前值為0.99/1.37/2.09 億元） ，對應 EPS
0.12/0.17/0.27 元 （前值為 0.11/0.16/0.24元） 。 採用分部估值法，給予高純金屬及合金材料板塊 42.3 億-44.0 億估值（PEG 估值），傳熱業務板塊 7.70 億-8.18 億估值（PE 估值），環保業務板塊 5.03 億-5.91 億估值（PE 估值），合計為 55.03 億元-58.09 億元，對應目標價範圍為 6.04-6.38 元/股。上調評級至 “買入”。
比亞迪（002594）
中金公司：比亞迪新一輪產品週期中，進行了以下三點改變：1）外觀設計大幅提升，消除了顏值短板；2）打開零部件供應體系，提升內飾等零部件性價比；3）推出開放的Di-link系統，實現真正的車載互聯。上述改變使比亞迪新車型的產品力獲得了顯著提升。看好比亞迪在新一輪乘用車週期的表現，伴隨唐、元EV等新車型銷量超預期，乘用車業務有望成為公司業績驅動力，將評級由中性上調至“推薦”。
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