出品 / 出類x出類研究院
分析師 / 潘豔豔&鄭洋洋
視覺 / 高聰 馮玉娟
LP一週風向榜特別說明：
在中國私募股權行業的大調整期，私募股權基金的“募資難”全面爆發，迴歸價值投資本質、消減市場噪音成為各類型LP考察GP的基本立足點；出類及出類研究院經過與近百家LPGP調研走訪和研討後，推出中國第一份機構LP周榜，滿足LP和GP對不同類型機構化LP投資動態的信息需求。
出類LP一週風向榜以周為統計週期，根據中國證券投資基金業協會實時更新的基金信息公示，對完成備案的股權投資基金和創業投資基金，剔除個人LP和自有資金參與投資子基金的數據，將參與投資的機構化LP數據進行結構化信息處理和分析，給出機構LP一週風向榜。
上週國內共有105只股權投資基金、33只創業投資基金完成備案，相較上期，股權投資基金環比增長26.5%。除去個人投資及自有基金投資，新設立的基金背後共有128家機構LP。
新備案的基金背後機構LP分佈最多的是北京地區，LP數量有24家；浙江、
安徽次之，LP數量為18家；江蘇以14家LP排名第三；上海、廣東等地也都有10家以上LP。
新備案的基金中，VC/PE類LP數量最多，為27家。這27家VC/PE類LP歷史投資子基金數累計達351只，平均每家投資13只。值得注意的是，復琢投資、坤元資產等PE機構的投資對象多是頭部GP，例如鼎暉投資、經緯中國、高特佳投資、戈壁創投等，中小GP想要得到他們的青睞並非易事。
企業類LP數量共有56家，這些企業多分佈在金融、生產製造、生活服務等領域。其中民企類LP數量最多，共有25家，歷史投資子基金數累計達68只，平均每家投資2.6只，所投GP多在2015年以後成立，例如貝加資本、千山資本、賦鼎資本等。
從數據來看，政府機構、國企類LP 偏愛本地基金，在基金類型上，股權投資基金比創業投資基金更受這兩類LP的歡迎。
在上週新備案基金中，所屬管理人為VC機構的基金佔比為28.90%，所屬管理人為PE機構的基金佔比為23.44%，而所屬管理人為市場化母基金的佔比為7.03%，三者共計佔比59.34%。
此外，從時間維度上看，成立於2013年之後的基金管理人佔比為66.41%，較上週有小幅下降，下降幅度約為12%。
一週活躍LP
上週累計投資子基金數量排名前三的LP分別為：深創投、復琢投資與國創開元。
深創投是一家由深圳市政府1999年出資並引導社會資本出資設立的有限責任公司，目前註冊資本為42億元，累積管理基金總規模超過2500億元。深創投受託管理的佛山雙創產業引導基金投資，出資了達泰資本子基金——佛山達泰創業投資中心（有限合夥）。
目前，佛山雙創引導基金關注領域多為生產製造與企業服務，關注階段以早期為主。
復琢投資成立於2016年6月，目前公司下設母基金杭州復承創業投資合夥企業（有限合夥），規模100億元，此外還擁有子基金杭州復林創業投資合夥企業（有限合夥），規模10億元。
復琢投資累計投資了包括浙商創投、高特佳投資在內的47家只子基金。復琢投資管理的杭州復林創業投資合夥企業（有限合夥），出資了貝加資本子基金——杭州貝欣股權投資基金合夥企業（有限合夥）。
此外，杭州復林創業投資合夥企業（有限合夥）關注領域最多的是醫療健康領域，此外生產製造、企業服務、文娛傳媒等領域亦有涉及。
國創開元累計投資子基金數量約為43只。國創開元是一家成立於2010年的市場化母基金，目前由國開金融管理，首期規模約為百億人民幣。其管理的蘇州工業園區國創開元二期投資中心（有限合夥），出資了拾玉資本子基金——蘇州丹青二期創新醫藥產業投資合夥企業（有限合夥）。
值得特別關注的是，上海市創業投資引導基金是上週政府引導基金中，子基金數量投資最多的，先後投資了包括戈壁創投、同創偉業、雲啟資本等在內共計55只子基金。上海市創業投資引導基金，出資了安芙蘭資本子基金——上海安芙蘭創業投資合夥企業（有限合夥）。
以下為上週新備案基金背後機構LP裡，歷史投資子基金數最多的TOP10榜單：
數據說明：
基於中國私募股權投資行業信息和數據的非公開性，儘管我們採取了適當的措施來保證數據的準確性和時效性，但有時也難免會有疏漏，對文中提供數據的準確性或完整性，出類不做任何陳述、保證或擔保，歡迎批評指正。
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