文 | 新金融洛書
“信用卡是商業銀行創新最活躍的領域”——工行董事長易會滿在2017年稱。
2018年，BATJ的金融業務都已改了口徑，不做金融，要“賦能”。這其中業務之一，就是“賣水”。
轟動的事件要屬去年中那場密集的“BATJ+中農工建”結盟事件。前者手握流量、數據、金融科技與場景，出身莽野而遭監管壓制。後者掌控巨大的資產、資金與用戶需求，一手好牌卻打出極差的用戶體驗。
依靠流量與用戶，“賣水”這件事成功在過去一年裡被“聯名信用卡”模式成功驗證並激進擴張，口碑效應也急速放大。
新金融洛書初步統計，2015年以來，BATJ以交叉互聯形式與超過15家銀行發行了至少30種聯名信用卡（實際數值可能遠遠不止於此）。僅京東金融就至少與12家銀行合作推出過17張小白卡產品。
在以消費拉動內需的時代，信用卡的天下就是消費場景。
1、佔地為王、場景賣水
聯名信用卡其實是一門場景“賣水”生意。
早在2017年中那批BATJ結盟“中農工建”之前，流量平臺搭檔銀行的組合早在2003年已開始，不過，在對公業務的天下里，合作內容成效並不顯著。
2017年以來的這批合作，金融科技賦能在銀行零售這件事上效果奇絕。
在工行4大系列信用卡里，與各大場景商合作的聯名卡有25種。
在建行現有39種信用卡中，聯名卡至少佔到15種。
在中國銀行的137種信用卡里，聯名卡至少佔到75種以上。
在招商銀行的22種信用卡中，聯名卡至少佔13種。
BATJ與各大銀行聯名信用卡一覽表
來源：新金融洛書根據各銀行、平臺網站及媒體報道（不完全）統計
統觀BATJ和銀行合作的關鍵詞——雲計算、大數據、人工智能、普惠金融、智能金融、客戶畫像、精準營銷、智能投顧……如果要給它們找一個最大的“公約詞”——那一定是“零售金融”。
2017年那次阿里與建行的合作，則直指“信用卡線上開卡業務”。
在銀行一方，BATJ僅是來自互聯網渠道的場景方，儘管十分廣闊，但並不很全，如儘管覆蓋電商、遊戲、社交等場景，在航空、餐飲、旅遊、出行、汽車等領域，銀行則又另尋良伴。
“賣水”也有多種方式，有單純賣水的，也有一起挖井的。
2017年以前，流量平臺“賣水”，如各大銀行銀行和淘寶合作，偏重泛流量用戶。2017年以後的“賣水”升級為用戶挖掘、精準營銷、聯合風控等，如京東金融與銀行的聯名信用卡、中信百度金融聯名信用卡。
對流量平臺和銀行而言，聯名卡是一座大礦，
聯名卡之下，雙方都可憑著品牌與品牌的相互借力，敲打特定群體，可以擴大市場份額，如遊戲的、餐飲等領域。特定場所的群體更能帶來優質客戶，如酒店、機場等場所。同時，相比過去線下推廣的手段遭遇的瓶頸和高成本，這是一種低成本獲客的手段，也更向常長尾客戶延伸。
從戰略角度來說，聯名卡機動性好，市場反饋不佳，則只需要迅速取消。一旦成功，則可以迅速複製擴展資產規模，將聯名企業旗下資源用戶納入旗下。
2、得零售者得天下，得信用卡者得零售
信用卡是銀行零售業務的主要渠道之一。
在被譽為消費金融“黃金一年”的環境下，2017年國內信用卡與信貸合一發卡量增速更是一改2015年-5.05%、2016年的6.27%之頹勢，同比增幅超26%，達到5.88億張。
到2018年上半年末，中國信用卡累計髮卡量5000萬張以上的銀行已經達到9家。這背後巨大的相關性就是消費金融業務突飛猛進。
2018年年上半年，累計髮卡量前12家中有據可查的9家中，除農業銀行髮卡量同比增長22%以外，另8家髮卡量同比增幅均在40%以上。
上半年末，工行（1.56億張）、建行（1.15億張）、招行（1.14億張）、中行（1.04億張）、農行（0.93億張）、平安銀行（流通卡0.46億張）、交通銀行（0.69億張）、中信銀行（0.58億張）、光大銀行（0.51億張）業務激進向前，信用卡交易額同比增幅前三的平安、中信、交行分別達到了89.90%、45.75%、43.79%。
表：各銀行信用卡累計髮卡量與交易額同比情況
數據來源：各大銀行年報；截至2018年上半年。注：截至2018年6月末，平安銀行信用卡流通卡量達4576.96萬張，信用卡總交易金額1.2萬億元；因無法獲取累計髮卡量未納入表格。
如果將截至2018年上半年末、交易額1.4萬億以上的招行、交通、建行、工行列為第一梯隊，可以發現，工行、建行、交通是以體量制勝，招行是以零售業務制勝。
如果以信用卡交易額超1萬億而小於1.4萬億的平安、光大、民生列為第二梯隊，會發現這幾家都是發力零售業務的“主”。
重零售的招行，截至2017年底零售銀行佔整體營收的51.29%，信用卡營收則佔零售業務的51.27%比重。
這顯示著，零售業務撐起了招行的“零售之王”稱號，信用卡業務則撐起了它的零售業務。
銀行零售大戰略的實現，往往不是一個合作能推動成的。作為精準營銷和戰略佈局的一種，聯名卡的大潮正在興起，兩方聯名正在“進化”為三方甚至多方交叉互聯，推動零售戰略大船的破風前進。
這個江湖離金融科技不遠，剛好為零售之利器。
閱讀更多 新金融洛書 的文章
