前段時間，支付寶的相互保上線之後，號稱只要你芝麻信用分達到650分，年齡在18-59歲之間，又符合健康告知，你就可以免費加入相互保。
浮生君已經詳細分析過這款產品，詳見 。
相互保的初始出資人螞蟻金服和天弘基金分別出資3億元和2.05億元，佔比分別為30%和20.5%，是正宗的阿里系成員，保障包括惡性腫瘤在內共計100種重疾。
相互保是阿里系的成員
但是相互保存在顯著的缺點：
- 40週歲及以後保額降為10萬，60週歲及以後不再賠付。
- 有芝麻信用分650分的門檻，對於不太用支付寶的人而言無法加入。
- 分攤保費無總額上限，一年會支付多少保費不明確。
因此，相互保雖然能給我們帶來一定的保障，但是沒有想象中的那麼美好。加入前需要詳細瞭解規則後再決定。
不過，支付寶憑藉著巨大的影響力，以及宣傳"0元加入"的口號，讓相互保著實火了一把。
這邊廂相互保的熱度尚未散去，那邊廂京東的老劉又想給相互保險再點一把火。
在京東金融上，劉強東上線了京東互保。
京東上線"京東互保"
我們來深扒一下，和相互保相比，京東互保究竟更好還是更差呢？
一、承保公司
京東互保的承保公司同樣是一家正規的相互保險社，在保監監管管轄範圍之內。
目前國內獲得保監會批准設立的相互保險公司只有三家。
支付寶"相互保"的承保公司是信美相互，也是目前唯一一家壽險相互保險社。
京東互保的承保公司叫做眾惠相互，是國內最早設立的相互保險社。
國內3家相互保險社
眾恵相互的初始發起會員中有37%是產業鏈企業，客戶群體粘性強。
眾惠相互保險社發起人中產業鏈企業居多
眾惠相互成立以來，以意外險和健康險的銷售為主，走的是"小而精"的路線，近一年來的保費穩步增長。
近一年眾惠相互的保費收入情況
所以，京東互保和支付寶的相互保一樣，都是由安全靠譜的公司承保的，其保險責任準備金、保險條款、保險費率、再保險業務、審計制度和償付能力監管都有明確要求。
二、京東互保的優劣
京東相較於阿里，劉強東相較於馬雲，一直都處在一種追趕的態勢之中。
除了自建的物流系統和客服服務之外，國內電商老二京東雖然佔據了不小的市場份額，但在阿里面前仍然還是追趕者。
電商是如此，保險亦是如此。
相較於阿里，京東始終處於追趕態勢
從2013年開始，螞蟻金服通過參股、增資、戰略協議等多種方式，開始局部保險。而京東真正開始謀劃保險佈局是在2015年。
此次推出京東互保，也有著和支付寶相互保較勁的味道在裡面。
有了相互保的模式在前，不難想象，京東選擇在這個時間點推出相互保險，一定是做了改進的，主要有5點：
1、保障範圍增加
京東互保在100種重疾的基礎上，增加了30種輕症，包括原位癌、不典型心肌梗塞、輕度中風後遺症、冠狀動脈介入術、主動脈手術等高發的輕症，誠意十足。
2、加入條件降低
京東互保沒有信用分這類的准入門檻，且70週歲前都可以加入，而相互保目前只允許59週歲以內的人群加入。
3、整體保額提升
支付寶相互保所謂的30萬保額只對39週歲及之前的人群有效，40-59週歲保額只有10萬，超過59週歲保額降為0。
這也是相互保為人所詬病的地方。
京東互保在保額上做了一定程度的改進。41-50週歲的人群比相互保增加了10萬的保額，重疾保額達到了20萬，另外還有2萬輕症保額；60歲以上人群也有5萬重疾保額以及5000元輕症保額。
不同年齡段"京東互保"的保額
4、輕症不影響續保
京東互保有一個很大的優勢：如果被保人因為輕症疾病後發生了理賠，仍然可以續保，可以繼續享有重大疾病保障。
"京東互保"輕症理賠不影響續保
5、保費分攤有上限
之前相互保雖然號稱每次賠付分攤保費最多不超過1毛錢，但是一年下來有多少件理賠案是未知的，消費者最後一年要支出多少保費是無法預知的，這就給現金流支出帶來了不確定性。
京東互保的分攤機制和相互保類似，每月10日和25日進行保費分攤，眾惠相互保險社收取賠付款10%作為管理費。
但京東互保在保費分攤上做了改進，約定了各年齡段年保費的分攤上限。
換句話說，無論每年的理賠案件有多少，也無論眾惠相互保險社理賠款支出了多少，最終投保人分攤的金額都會小於等於約定的分攤金額上限，如有多出部分將由保險社承擔。
"京東互保"承諾了年保費分攤上限
從這幾點來看，京東互保的確做出了不小的改進。
但是，京東互保還是存在幾個問題：
1、收費模式不統一
支付寶的相互保在推出之時，宣稱的是"0元免費加入"。現在我們知道了，其實這只是文字遊戲，採取的是後端收費的模式，到了分攤日將根據實際理賠情況再來分攤保費。
京東互保就有意思了，它雖然採取的也是後端收費的方式，到了分攤日根據實際理賠情況再來分攤保費，但它卻還要收"門票費"，30天-50週歲的人要交9元錢加入互保計劃，51-70週歲的人要交99元錢才能加入互保計劃。
現在推廣期間，30天-50週歲的人可以0元免費加入，51-70週歲的人也可以優惠9元錢，以90元錢的門票費加入。
但是前、後端均收費的模式導致收費形式顯得有些混亂。
前後端均收費，導致收費模式有些混亂
2、續保條款不甚友好
和其他一年期的短險一樣，京東互保也是非保證續保保險，因此其保險費率是可以調整的。
支付寶的相互保在保險條款中寫明，保險費率的調整適用於所有被保人或者同一類被保人。因此不會單獨對某位被保人調整費率。
而京東互保在其保險條款中，是允許單獨對某一位被保人調整費率的。
假設被保人身體狀況發生了變化，或者賠付了輕症，京東互保並未排除他們行使費率調整的權利，因此存在對單一被保人提高費率的可能性。
"京東互保"的續保約定
從整體保障來看，京東互保的優勢大於劣勢，優於支付寶的相互保產品。
但是可以預見的是，參與京東互保計劃的成員每年分攤的費用會高於參加相互保的成員。
一是因為大數法則。群體基數越大，賠付率就越接近於精算結果，否則就容易產生較大的波動性。
支付寶相互保上線8天就加入了1000萬人，目前總共已經有1800多萬人加入，基數龐大，賠付率可以得到有效控制，最終結果就是攤薄成本。
而京東互保上線一天，僅僅有2000多人加入，如果劉強東不想辦法搞點活動促進一下的話，最終可能也就是一個幾十萬人數級別的互助計劃，成本會高於相互保。
二是因為京東互保提高了41-50週歲年齡段人群的保額，並且允許60歲以上、70歲以下人群參保。這對年齡相對較大的人而言固然是好事，但這也意味著京東互保的賠付支出必然大於相互保，最終大家分攤的費用也必然高於相互保。
相互保險的模式正處在摸著石頭過河的探索道路之中，阿里和京東兩大互聯網巨頭相繼出手，競相角逐，有利於打磨出更優質的相互保險來。
但不管怎麼說，相互保險仍然還是一年期的保險，產品結構和產品費率的穩定性永遠是一個硬傷，而且保額偏低，無法完全起到轉移風險的作用。
因此，相互保險我們可以作為一個一年期的消費型險種輔助配置，甚至作為自己獻愛心的途徑，但還不能作為家庭核心險種配置。家庭保障的基石，仍然需要藉助傳統商業保險的力量，合理進行組合搭配。
我是保險觀察，一個客觀、專業、有溫度、有態度的保險自媒體。請關注我，讓我把專業帶給你！也歡迎點擊“瞭解更多”，關注本人公眾號哦！如果有任何保險問題，歡迎諮詢！
閱讀更多 保險觀察 的文章
