最近有位手頭比較寬鬆、對發財挺有興趣的朋友，頗神秘地跑來問無馬哥：老大最近剛宣佈要弄的科創板咋樣，是不是賺大錢的機會要來了？
看來他賺錢的嗅覺夠靈敏，能抓住當前市場上最熱的點。最近關於科創板的新聞不斷，各地政府甚至紛紛出臺政策，要重金獎勵能上科創板的本地公司。
不過，無馬哥告訴他，這個賺錢的機會，暫時還有點遠呢。一方面，從籌辦到設立，還要一段時間；另外就算正式設立了，對普通財迷來說，投資門檻也偏高，而且風險也更大——因為監管部門不再對科創板的上市公司做實質把關了。
看著他失望的眼神，無馬哥安慰了一句：其實想賺未來牛市的錢，不必非要等科創板。目前就有個爆發力強的板塊，只要提前佈局好，機會還是不錯的。
這位朋友眼睛頓時又亮起來，趕緊問，到底是什麼？
這就是跟科創板關係最緊密的創業板指數。雖然科創板設立對創業板本身可能並非利好， 但這個目前A股裡成長性最好的指數，依然是投資的好機會。它在過去8年裡收益表現比滬深300、中證500等指數都要好；而如今，又到了不錯的底部區域。
2010年至今，創業板指數跟滬深300、中證500、上證指數的漲跌幅走勢對比，黑色線為創業板指，總體表現比其它指數好
有朋友可能會問了，既然說創業板指數這麼好，為什麼之前很少介紹？
主要是因為，比起代表大盤的滬深300、中盤的中證500，創業板指數的波動更劇烈，普通保守財迷不一定受不了。也就是說，它在牛市的時候漲得更瘋，熊市的時候表現更熊。
比如，我們看從2013～2017年，在過去的這5個完整年份中，在各類投資資產中，創業板指數有兩年業績第一，收益逾80%遙遙領先，一年位列第三表現良好，但也有兩年位居末席！
不過，追求高收益的聰明財迷，這時候可能也看出門道來了：如果我在表現低迷的時候入場，等到瘋牛時收割，豈不是賺大了？
一點沒錯！在經過近三年的連續下跌後，目前創業板指數已經來到了風險相對較低的底部區域——市盈率估值已降到罕見的30倍以下，位居過去十年最低的2%附近。（解釋一句：高成長性的創業板指數，估值一直較其它指數高，最高時超過百倍。）
創業板指數當前的估值情況。把其歷史估值從低到高排列，當前處於最低的2.32%位置
連續熊了三年，未來創業板指數會不會很快漲起來呢？這說不一定的，甚至不排除還會跌。從當前宏觀經濟形勢看，A股可能還會在底部附近震盪逗留一段時間，也許一年半載。
什麼時候能漲誰都不知道，但總會漲起來。在這種情況下，定投創業板指數的基金，是想獲取高收益財迷的最佳策略。以創業板慣有的爆發性，一旦等到牛市的風來了，是有機會大賺一把的。
為什麼創業板指數會有爆發性、高成長？這跟這隻指數的特點密切相關。
創業板市場跟A股其它主板比較，最大特點是聚集了國內有成長潛力的創業型企業，有點類似美股中的納斯達克——蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、臉書這些超級大牛股，全是在納斯達克裡從小長起來的。
而創業板指數，是由創業板市場中幾百家公司中，選取當前100家市值最大、成交最活躍的公司組成，相當於是創業板上市公司中的龍頭企業群。
值得一提的是，創業板指數成分股的行業結構，跟中國新經濟的方向高度一致，覆蓋了新一代信息技術、數字創意產業、高端裝備製造、節能環保等新興行業，樣本股中“九大戰略新興產業”的權重佔比高達7成，成長性極強。
這個高成長性，我們可以跟大家相對熟悉的中證500指數比較一下。中證500指數的平均市值規模跟創業板指數接近，但行業分佈較平均；而創業板指的新興產業比例明顯更高。因此，在行情好轉時，創業板指上漲會更明顯。
所以不奇怪，今年在大盤下跌的情況下，數百億機構資金逆勢入市，抄底創業板指數的ETF基金。
不過無馬哥也注意到，最近兩週有幾隻創業板ETF基金出現了較大規模的資金流出，這可能跟近期市場上漲後資金趁機獲利回吐、機構季末調倉等短期因素有關，從今年整體來看，創業板ETF規模大幅上漲的基本面沒變。
常看我們公眾號文章的朋友都明白一個簡單道理：對於長期定投來說，波動越大的指數，越適合定投，收益也越大。如果你能承受這樣的大幅波動，那麼創業板指就是你的菜。
那麼，定投創業板指基金， 有哪些可以考慮呢？
正如我們之前分析中證500的那篇文章中說的，定投指數基金，可以到支付寶、天天基金等App中挑選場外的基金，主要看幾個指標，規模、跟蹤誤差和費率。
為方便懶得自己動手挑的財迷，無馬哥這裡也篩選出幾隻規模大於5億、基金公司實力強的基金，給大家參考。
表格中費率皆為支付寶裡的折後優惠費率
這些指數基金的跟蹤誤差和收益都差不多，表中就不列出來了。如果要在這幾隻裡挑的話，重點可以看看費率，哪個便宜可以優先買。
從上表中大家也看到了，餘額寶的基金管理人天弘基金，可能是規模最大、實力最強的原故吧，在指數基金方面比較捨得下血本，在費率上讓利力度最大，優勢比較明顯。比其它幾隻不管是買入還是賣出，費率都要低一些。
這些場外基金中，規模最大的是富國創業板基金，可惜它運作費率比其它幾隻高了一倍，明顯不划算。
OK，最後簡單總結下創業板指的特點：它的成長性、爆發性，在所有主流寬基指數中最強，且目前估值處於歷史低位。現在堅持中長期定投這類基金，有機會拿到較好的收益。
但也再次提醒一句：它的波動性非常大，只適合風險承受能力較強的財迷。
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