熱情 專業 理性
有邏輯的減稅
汪德華
長江產經研究院特約研究員
中國社科院財經戰略研究院研究員
近日，習近平總書記在民營企業座談會上明確表示，要減輕企業稅費負擔，加大減稅力度，實質性降低企業負擔。減稅的大方向已定。如何合理的減稅，是當前的焦點問題。
筆者在《減稅的邏輯》中指出，基於當前宏觀經濟形勢，中國有必要啟動一輪大規模的減稅，將其作為更有力度積極財政政策的主要抓手。9月，李克強總理在夏季達沃斯論壇開幕致辭上表示，中國正在研究明顯降低企業稅費負擔的政策。財政部劉昆部長隨後在接受新華社專訪時也表示，積極財政政策的下一步還要加力減負，抓緊研究更大規模的減稅、更加明顯的降費措施，真正讓企業輕裝上陣。那麼，減什麼稅，降什麼費呢？稅負總是讓人痛苦，減稅的呼聲總是來自方方面面。顯然這些呼聲不可能全部滿足。減稅要有所取捨，需要講經濟邏輯，當前需要注意以下幾個原則。
原則一，注重短期加大投資穩增長和長期減負激發活力間的平衡。筆者曾指出，從決策者角度看，當前還需要加大投資力度以託底經濟，這是是否啟動大規模減稅的約束條件之一。減稅，應當考慮若干能夠刺激企業加大投資力度的政策，以對沖減稅可能導致的政府投資力度下降。
原則二，應以降低企業稅負為重點。企業發展，特別是民營企業的健康發展，是宏觀經濟有活力的基礎。受環保風暴、結構性改革、外部貿易摩擦等因素的影響，當前我國企業特別是民營中小企業承壓較重，需要更大力度減負降成本予以支持。
原則三，從遵從度差的稅費入手。遵從度差的稅費，一般說來也是痛感比較顯著的稅種。從遵從度差的稅費入手，既可以明顯降低稅負痛感，又可以提高徵管效率。
遵循以上所列三大原則，筆者對於下一步的更大力度減稅降費提出幾條建議。
其一，不贊成降低增值稅平均名義稅率。 我國將啟動增值稅稅率“三檔並兩檔”改革，很多人期望藉此機會同步降低增值稅平均名義稅率。但從理論上看，增值稅一般不被認為是企業稅負；世界銀行的企業稅負測算中也未包含增值稅。在實踐中，近年來歐洲諸國為解決其財政困境，均採取提高增值稅稅率以增加財政收入，理由就是增值稅對經濟增長影響較小。結合這些情況來看，當前我國簡單的降低增值稅名義稅率，無助於降低企業稅負，對經濟增長的支撐作用也不大，違背以上原則一和原則二。特別是，降低增值稅名義稅率，將會擠壓其他減稅渠道的減稅力度；而從一般均衡角度看，因為價格的傳導，降低增值稅名義稅率對於減輕企業負擔也收效甚微。
其二，更大力度降低社會保險繳費費率，可考慮劃定一定比例增值稅專項用於社會保險。國務院已明確，在2019年稅務統一徵收社保費之後，將會降低社保費率以對沖徵管力度的增強，從而總體上不增加企業負擔。筆者的建議是：可在此基礎上進一步降低養老保險企業繳費率，同時劃轉一定比例增值稅專項用於養老保險使其總收入穩定增長。原因在於，社保繳費是一種對就業和增長扭曲較大的稅種，而中國社保法定繳費率國際比較而言也相對較高。進一步降低社保費率，同時劃轉一部分增值稅收入專項用於社會保險，可在不影響社保收支平衡的基礎上減少稅收扭曲，促進經濟和就業增長。
其三，加大機器設備類投資增值稅進項稅抵扣比例，激發企業投資內生動力。在增長預期下滑的情況下，普通的減稅降費方案易陷入資產負債表收縮陷阱。企業獲得的降稅收益主要用於減少負債，無助於提升實體經濟活力。為此，可考慮設計既能起到較大減稅效果，又能激勵企業加大投資力度的減稅政策。在當前民間投資、企業投資低迷的背景下，可考慮在增值稅抵扣鏈條中，將機器設備類固定資產進項稅的抵扣比例，由當前的全額抵扣提高到1.5倍或2倍抵扣，以實現降低企業稅負和激發實體經濟投資內生動力的雙重目標。
其四，可考慮適度降低企業所得稅率。中國的企業所得稅率在全球中等偏下。但受美國近期大幅下降企業所得稅率的影響，其他國家也可能跟進。降低企業所得稅率，是適應國際競爭新局面的要求，也是讓利與企業的直接體現，對於提升企業投資積極性和實力也有幫助。對於一些小微企業、科技初創企業，還可考慮進一步統一各部門標準，稅費全免。
決策者面臨的約束條件更多，未來減稅的力度有多大，減哪方面的稅費都有待觀察。以上所列幾條僅是筆者的建議，概括而言是不贊成主流的降低增值稅稅率的觀點，提出三條減稅建議，邏輯基礎是減稅應注重宏觀經濟影響。
本文修改稿已發表於《財新週刊》2018年10月29日第42期。
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