廣發銀行上半年末一級資本充足率和核心一級資本充足率下滑至7.77%，資本新規過渡期結束後恐難達監管紅線
《投資時報》記者 田文會
隨著互聯網金融深入發展，傳統銀行業正承受多重考驗，仍未上市的股份制銀行廣發銀行處境也日益窘迫。
標點財經研究院攜手《投資時報》重磅推出《2018中國銀行業全樣本報告》，對330家商業銀行的經營數據進行了統計。一方面，廣發銀行2017年存款餘額在2016年下降的基礎上繼續下滑，降幅為2.2%；另一方面，廣發銀行資本充足率在公佈了2017年財報的16家全國性銀行中墊底，僅為10.71%，一級資本充足率和核心一級資本充足率為8.01%，在330家商業銀行中也居於後幾位。這三項數據雖較2016年末微增，但其一級資本充足率已跌破當年末非系統重要性銀行8.1%的監管紅線。
而今年情況更為嚴峻，資本新規過渡期即將結束，監管大限來臨，可廣發銀行上半年末資本充足率進一步下滑至10.27%，一級資本充足率和核心一級資本充足率下滑至7.77%，其中資本充足率和一級資本充足率未及即將到來的監管紅線。
據悉，監管層要求商業銀行在2018年底前達到《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的資本充足率要求。對於系統重要性銀行，要求其核心一級資本充足率不得低於8.50%，一級資本充足率不得低於9.50%，資本充足率不得低於11.50%。對於非系統重要性銀行，要求其核心一級資本充足率不得低於7.50%，一級資本充足率不得低於8.50%，資本充足率不得低於10.50%。
此前廣發銀行準備了增發和發行金融債等多種方案，但仍未有後續實施的消息。倘若今年末資本充足率不達標，恐將影響其業務開展。
《投資時報》記者致電廣發銀行詢問增發事宜，相關工作人員的回答模糊不清，開始稱“已經完成了”，後面又稱“相關進展在有續地報相關監管機構，但是具體到哪一步進展我這邊不對外”。
記者隨後查詢證監會網站，發現該網站今年11月16日發佈了《廣發銀行股份有限公司定向發行說明書（申報稿）》（下稱《申報稿》），11月23日發佈了《關於廣發銀行股份有限公司申請向特定對象發行股票的反饋意見》，該《反饋意見》要求申請人補充披露限售安排、開立募集資金專項賬戶的具體情況、確保募集資金合理使用的具體措施，同時要求律師對發行對象是否合法合規、發行對申請人的影響等發表明確意見。
據《申報稿》，這次股份增發最終實際募集資金規模預計不超過298億元，增發數量預計不超過42.85億股，募集資金將全部用於補充廣發銀行的資本金，提高資本充足水平。預計這次股份增發完成後，該行一級資本充足水平將達到監管要求，並預留一定的安全邊際。
《申報稿》顯示，此次發行價為6.9511元/股，中國人壽（601628.SH）認購股數約18.72億股，金額約130.12億元，除其他在冊股東也認購外，還有兩位新增投資者，其中，江西省高速公路投資集團有限責任公司（下稱江西高速）認購股數約16.11億股，金額約112億元，中航資本（600705.SH）全資子公司中航投資控股有限公司（下稱中航投資）認購股數約7.62億股，金額約53億元。增發完成後，中國人壽持股比例不變，仍為43.686%，為廣發銀行第一大股東，江西高速持有廣發銀行8.184%的股權，為第四大股東，中航投資持有廣發銀行3.873%的股權，為第五大股東。
不過，《投資時報》記者注意到，中航資本董事會今年11月30日發佈了《關於全資子公司中航投資增資擴股暨引入戰略投資者的公告》，中航投資增發對象包括中國人壽，增資完成後中國人壽持有中航投資16.47%的股權比例，持有約20.07億元註冊資本，此次增資價格為每元註冊資本對應2.9889元人民幣，合計增資擴股規模100億元。而通過增資中航投資，中國人壽可以間接持有廣發銀行0.638%的股權，合計持有廣發銀行約44.32%的股權。此前，10月30日，中航資本董事會還公告擬申請發行總規模不超過人民幣100億元的公司債券。
看起來，作為廣發銀行的大股東，中國人壽為給其“輸血”可謂費盡心血。雖然中國人壽三季報顯示其季末仍有658.82億元現金及現金等價物，不過，今年11月13日，中國人壽臨時股東大會剛剛通過了《關於公司資本性債務融資的議案》，擬在未來三年實施資本性債務融資計劃，視公司償付能力及市場情況，在境內外分多次發行總額不超過800 億元人民幣或等值外幣資本補充債務工具。所募資金將全部用於補充公司資本以提高公司償付能力。
在上述《申報稿》“本次募集資金的必要性”中，廣發銀行還稱，此前銀保監會對非系統重要性銀行到2018年底的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率有上述最低要求，並將視情況增加不超過2.5%的逆週期資本要求，還可能存在系統重要性銀行、第二支柱等附加資本要求。該行急需補充資本，動態滿足監管要求。
而今年11月27日一行兩會聯合發佈的《關於完善系統重要性金融機構監管的指導意見》顯示，若採用金融機構的數量指標，銀行業參評機構數量不少於30家。而從資產情況看，《2018中國銀行業全樣本報告》統計顯示，廣發銀行2017年總資產為20729億元，在統計的330家商業銀行中排名第16位。
《申報稿》還稱，該次發行已經銀保監會核准，尚需經證監會核准後實施，並最終以監管部門批准的方案為準。
廣發銀行今年末資本充足率是否達標，上述增發能否在年內完成顯然是關鍵問題。
今年6月29日，廣發銀行2017年度股東大會還審議通過《關於本行發行1000億元金融債券（含資本債券）的議案》。不過記者在銀保監會網站尚未查詢到對上述發債方案的相關批覆，廣發銀行網站後續也未發佈相關公告。
《投資時報》記者詢問上述廣發銀行增發項目工作人員關於金融債的發行情況，該人士表示“不太清楚”。
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