自2018年12月2日股指期貨“松閘”以來1個月內，市場已呈現兩大新特徵：一是成交量和持倉量均有較大增長，增幅均在20%左右；二是IF、IC兩大期指的遠月合約持倉量較此前明顯增加。業內人士表示，三大期指持倉量和成交量普遍增加是保證金比率下調、交易手續費下調及日內交易手數限制抬高後的正常市場反應；而遠月合約持倉量大增很可能是長線資金在加速佈局，機構投資者套保需求提升所致。
從成交及持倉看，三大期指較“松閘”前都有明顯增長。選取1月3日交易數據，相較2018年12月3日(“松閘”後首個交易日)，IF、IH和IC期指總成交量分別增加了17.6%、10.6%和19.0%，總持倉量也有明顯增長，增幅分別是22.4%、22.3%和21.1%。
期指“松閘”1個月以來，部分注重對沖策略的私募機構表示，將更加積極地參與期指交易。上海申毅投資股份有限公司CEO申毅表示，已注意到期指各合約的掛單增加了很多，為有各種配置需求、套保需求的投資人提供了更好的交易機會，並在很大程度上降低了市場衝擊成本。
特別值得注意的是，IF、IC期指遠月合約持倉量增長顯著，截至1月3日收盤，IC下季合約持倉量為23605手，而2018年12月3日IC下季合約的持倉量僅13341手，目前已增加逾七成。IF下季合約持倉量也增長了近90%，由2018年12月3日11215手增至2019年1月3日的20875手。
南華期貨研究員姚永源認為，遠月合約持倉增長的主要原因是新增機構資金流入。目前，A股估值較低，機構資金入市積極性較強，但影響股市的不確定性因素較多，需有對沖手段。因此，機構資金在構建對沖策略入市時，選擇了流動性逐漸改善的遠月合約，導致遠月合約持倉量增長明顯。
從這一角度看，遠月合約持倉量增長明顯也反映出投機資金大幅流入的可能性不大。這是由於目前A股估值較低，投機資金在此時點重倉做空期指顯然是不明智的。相反，與機構套保盤對應，期指多頭預判未來股指上漲，所以選擇遠月合約，希望獲得更大獲利空間。
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