導語：央行有關負責人表示，此次釋放的1.5萬億元資金，加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準動態考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續做的因素後，淨釋放長期資金約8000億元。
最近金融界發生了一件大事兒，央行降準淨釋放8000億資金！
1月4日，中國人民銀行決定下調金融機構存款準備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。同時，2019年一季度到期的中期借貸便利（MLF）不再續做。
按照慣例，央行降準一般在0.5個百分點。央行此次直接降準1個百分點，遠遠超出了市場的預期。公告一出，股市反應強烈，全線飄紅。
根據央行公告，此次降準有利於金融機構繼續加大對小微企業、民營企業的支持力度。換言之，此次降準主要是為了加大對小微企業、民營企業的支持。
保持經濟的穩步增長，始終是中央最關心的問題。而此次降準就是為了刺激經濟穩步增長所打出的第一拳。
很多人認為降準和自己沒有關係，但實際上，降準對金融市場會產生一系列的連鎖反應，我們老百姓的錢袋子也必然會受到影響。
尤其是隨著近期部分城市的銀行對房貸利率做出調整，下調房貸利率，隨著央行降準進一步釋放流動性，未來房貸利率是否會迎來一波集體下調，每個人都格外關注。
一、什麼是降準？
關於降準的含意蝶叔在過往文章中曾作過解釋了，這裡再重複一下，降準的意思是，下調法定存款準備金率。
所謂法定存款準備金，即商業銀行按照法律規定在每吸收一筆存款後，必須在央行賬號裡留存一定比率的資金。
比如，如果法定存款準備金率是10%，那麼商業銀行吸收100元的存款後最少需要將10元人民幣存入央行賬戶，10元就是法定存款準備金。但如果最終存入的準備金不是10元而是11元呢？那麼多出的1元就是超額存款準備金。
央行降準的意思是下調商業銀行的法定存款準備金率，即：假設原來是10%，現在降到了9%，那麼會發生什麼變化呢？
那就意味著上述商業銀行吸收的100元人民幣存款在央行最低繳存由10元降到了9元，換句話說，該銀行可運用的流動性資金由原來的90元上升到了91元！
二、對普通老百姓有何影響？
作為普通老百姓，此次降準會對我們的生活到底會產生哪些影響呢？
想必大家最關心這個問題！別急，且聽蝶叔慢慢分析！
1、理財收益下降
央行降準之後，再加上年關因素褪去，未來流動性有望進一步寬鬆，銀行理財和貨幣基金等理財市場收益率下行壓力較大。
降準對銀行理財的可配置資產會產生重要影響，會導致理財可投資資產的減少和資產收益率的下降，反過來會倒逼銀行理財收益率的下降。在市場整體“不差錢”的情況下，高收益率的銀行理財或難再現。
過去一年，銀行理財收益率持續下跌。降準之後，銀行理財將延續下跌趨勢。
2018年年初以來，貨幣基金收益率持續走低，從4%以上一路跌至3%以下，最直觀的看餘額寶收益率就知道。不過2019年元旦前夕，受年底流動性收緊（市場缺錢）影響，貨幣基金收益率反彈至3%以上。最新一週貨基寶寶的平均七日年化收益率為3.20%，連續兩週位於3%以上。
但元旦後，市場利率明顯回落。受降準影響，流動性將進一步寬鬆，“寶寶理財”收益率將再次回落至3%以下。
就P2P網貸利率來說，2018年P2P網貸利率呈先升後降趨勢，2019年，各大平臺將緊張備案，合規化發展的過程中網貸利率有望進一步走低。2018年12月，網貸行業平均收益率為9.28%，預計2019年將降至9%左右。
全面降準也會在一定程度上導致網貸利率下行，但影響力度不如貨幣基金和銀行理財那樣大。
2、房貸利率有望下調
就房貸來說，在2018年樓市調控背景下，銀行首套房貸利率大多上浮5%-10%，最高上浮25%，二套房貸利率大多上浮10%-25%。不過，近期部分城市銀行房貸利率有鬆動跡象，多個出現利率下調。
結合央行降準帶來的資金面進一步寬鬆，未來其他城市出現跟進調整的可能性將增大。這對於新購房者來說利好，不過對於已購房者來說，房貸利率若下調也無法從中獲益。
另外，鑑於各地區差異化的信貸政策，房貸利率的調整時間、下降幅度會有所差異，且各銀行也會根據自身的貸款額度等情況調整房貸利率和放貸速度。
那麼這是否意味著2019年樓市回暖在即，房價觸底反彈呢？
答案是，降低房貸利率並不會對購房需求產生迅速的向上拉動。
降準，只是有利於增加整個社會融資。由於屬於定向支持，而房地產業不在支持之列，所以對樓市和房價，並無直接利好影響。
但它仍存在間接利好影響，大河水多了，或明或暗的會有部分水量流到房地產的小河中。
尤其是個人房貸，對於銀行來說，屬於優質資產，銀行的可貸款額度增加之後，在放貸壓力較大的情況之下，同時擔心小微企業貸款的壞帳風險，那麼部分商業銀行必然會加大個人房貸方面的貸款投放力度。
貸款門檻降低，房貸利率在2019年將現穩中略降的趨勢，這有利於購房者的需求釋放，進而緩解房價下跌的壓力。但光靠個人房貸的小幅放鬆，並不能立即促進房價反彈。
我們必須認識到，國家對於樓市調控的方向並沒有發生根本性改變，最多隻是在“房住不炒”的基調上進行一些政策微調，房價再次發生暴漲的概率很低。
從菏澤取消限售開始，到珠海放寬社保年限、廣州放寬商辦房市場；再到衡陽取消限價又撤回，以及前一段時間杭州推出的“80年接力貸”；各地都在根據因城施策的原則“小步快走”，以政策微調的形式尋找適合當地樓市實際情況的發展道路。
三、未來還會繼續降準多次？
據中行研究員高玉偉預計，未來還會繼續降準多次，並且銀行貸款利率將穩中有降：這次降準與上一次降準的規模一致，為市場釋放了一部分資金規模，為穩定經濟發展起到了一定作用。
預計未來還會繼續降準多次。未來既要繼續管好貨幣供給總閘門，堅定做好去槓桿工作，又要把握好監 管政策實施的力度和節奏。
平安證券首席經濟學家張明則認為，本次降準之後，央行在今年年內繼續降準的概率較小，下一次降準可能會放到明年年初春節之前。
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