2019-02-22 14:08:57 佚名

太空遊客

投資的目的一定是盈利，而盈利的本質並不是用已有金錢換來更多的金錢，而是通過對已有資金的配置得到能夠換取更多商品和資產的財富。

對於富人而言，用於消費的資金量中所佔比例很低，也就是說，富人大部分的資金是用於投資（當然這要以理性經濟人為基本假設。），目前在國內可以考慮的投資方式主要有：房地產投資、持有現金、銀行存款、債券投資、信託投資、股票投資、股權投資（天使投資、VC、PE）、P2P、保險理財、基金投資（股基、債基、貨基、混合基）、實業投資。第一種和最後一種是投資一種實體，中間各類則是投資股權與債權，屬於金融投資。下面我們來對如下投資選項逐一進行簡要分析。

一、房地產投資

房地產投資的基本面分析要結合宏觀經濟形勢和國家調控政策兩個方面來展開。

從宏觀經濟形勢來看，房地產已經喪失繼續上漲的基礎，價格進一步上漲的動能基本燃燒殆盡。

從供給端來看，我們不缺乏土地，政府有計劃的向市場供應土地的策略已經難以為繼，因為我們的人均居住面積已經達到很高的水平，開發商拿地熱情低靡，地價已出現大幅下滑，麵粉正在變得便宜，開發商容易難度上升，宏觀經濟去槓桿切段開發商信託融資和委託貸款融資通道，融資難度大幅上升，房地產市場上有大量的隱形庫存。炒房者持有大量房產，其中大部分未來要推向市場，如果這些方便未來集中上市，其他條件不變，房價將大幅下跌。

從需求角度來看，過高的房價和限貸限購等政策有效遏制了部分需求，事實上大部分資金已經注入房產，真實有效的需求已經呈現常態化的趨勢，需求暴增的狀況基本不會再次出現，房價收入比舉世無雙，過去我們喜歡用自己的房價跟發達國家的房價做對比，得出的結論是我們的地產價格不貴，現在才意識到，我們應該關注的房價收入比，房價收入比的角度來審視房價，中國的房價也是舉世無雙的，你所擁有的東西是別人努力一輩子都買不起的，那也就意味著，你擁有的東西一輩子也別想賣出去。從中長期來看，中國人口呈現老齡化趨勢，人口出生率日趨下降，房地產的未來之路只會越來越窄。

房地產就政策傾向來看，房地產應該進入橫盤時代，而國情則是：房地產已進入下行通道。因為我們已經透支了未來，而且是未來28年到30年的未來，這就是說，我們現在的房價放到未來20到30年才是正常的。

二、持有現金

持有現金在貨幣擴張的主權信用貨幣時代顯然是愚蠢的，而在宏觀經濟進入下行通道的階段，則是一種明智的選擇，因為在衰退期，大部分資產價格下跌，則意味著貨幣實質上升值了，也就是說，我們需要做的就是耐心等待底部的出現，再毫不猶豫地開展投資活動，俗稱抄底，有時候什麼也不做，就贏了。

三、銀行存款為約定收益率的理財手段，以戰勝通脹為目標，富人可考慮大額存單，協議存款，委託貸款幾種收益相對較高的存款形式。但是為了保證良好的流動性，可選擇期限較短的存款形式。

四、債券投資

對安全性要求較高的大額資金可以考慮三到五年期國債，甚至十年期國債或者中長期金融債，損失流動性，換取極度安全切相對穩定較高的理財收益。對收益率要求較高願意承受違約風險博取較高收益的資金可以考慮企業債，經濟下行時期企業債券違約較頻繁，有可能延期兌付甚至出現爆發信用風險卷跑路，投資人則血本無歸，所以債券都有信用等級。對於厭惡風險，對流動性要求極高的資金還可以考慮國債逆回購和超短債。

五、信託投資

本質是債權投資，安全性良好，投資門檻較高，收益率相對較高年化收益在10%左右，資管新規出臺之後，對於信託資金的流向作出限制，資金流向決定其安全性，例如：資金流向工商企業，主要是上市公司的產品，收益率較高，違約風險相對較大，資金流向地方城投公司，則風險較低，收益率也較低。適合對安全性有較高要求的大額資金。

六、股票投資

再次我只想說一句話：基本分析的邏輯是全球股市特別是美國股市-中國股市資金面，涉及貨幣政策-行業分析-企業微觀分析。高風險高收益投資類型，應避免加槓桿，避免頻繁交易，最好將30%以內的資金量投入看好的公司，做時間的朋友。

七、股權投資

對於投資收益有極高要求，有足夠的財務知識儲備和極強的商業邏輯，這是投資股權的先決條件，其次，要有充足的資金。投資為上市公司股權收益率可參考，徐小平、薛蠻子、熊曉鴿、李嘉誠、沈南鵬、孫正義等人為的投資案例，真實的情況是股權投資是失敗率極高的投資類型，失敗後血本無歸，成功則收益按倍數計算，主要投資退出的方式為管理層回購、股權轉讓、IPO二級市場推出、破產清算推出，股權回購和股權轉讓推出，都要選擇良好的時機，至於盈利還是虧損要看企業估值水平，取決於企業經營狀況，IPO推出則收益翻倍，至於多少倍，取決於二級市場投資人對企業的認可度，不過收益N倍是必然事件，企業破產清算推出一般本金是要虧損的。

這是一種對自己高度自信，專業投資能力過硬，追求快速提升財富等級的人鍾愛的投資模式。不過當前來看，市場上缺乏真正優質標的企業，投資需謹慎。

八、P2P

當前國內的P2P大部分並不是真正意義上的P2P，而是做攬儲，放貸的資金池。因為是約定收益率的理財品，所以風險主要集中在信用風險。一個蓋子三個瓶子的把戲玩不下去了就能跑路嘍。不想再多說什麼了，大家都懂得。

九、基金投資

股基追蹤股價指數，屬於高風險投資類型，選擇在底部或者接近底部的位置進入，則獲得極高的安全邊際，長期持有可獲得很高甚至翻倍的收益，適合長期持有。類似於股票的投資邏輯。相應的在股指處於高位時進入則可能陷入大額虧損的。所自身為被動型又追求高收益的投資者可考慮指數基金。

債券基金

價格波動較小，投資收益相對穩定的用於投資一種或多種債券的基金。

混合基，投資於股票和債券的基金，股票比例較大則為偏股型混合基，債券比例大則為偏債型混合基

十、實業投資

實業投資的前提是這個國家信仰真正的經濟學，而不是數字虛擬經濟學，我們的錢多了但是真是財富並沒有增長，這樣的增長就是偽增長。在一個投機成風的浮躁社會環境裡，很難營造健康的實業環境。很不幸的我們現在就正處於這樣的環境裡。

實業投資金額大，週期長，費心費力，承受著沉重的稅負。

外部環境來看，最近十幾年，房地產這樣一個資金黑洞，持續從實業抽血，失血過多的實體企業，大面積破產，房地產也從市場消費群體持續抽血，消費者大量的資金注入房產，沉重的債務包袱下，無力消費，實體企業的市場環境跟營商環境同步惡化，就家國情懷角度而言，我鼓勵富人為國獻身，投資實業，也成就自身，從個人角度而言。。。

aehso

【持有現金購買力五年減半】

很遺憾的告訴你，國內幾乎沒有任何渠道能讓您的資金保值增值。當前國家實行外匯管制政策，您的資金也很難轉移成為外幣，不過就算換成外幣，也起不到保值的作用，這裡暫且就不說了。

但我們面臨的情況是這樣的，在凱恩斯主義盛行的世代裡，通貨膨脹是主旋律，不光中國，全世界都是在加印貨幣的。當然主要原因是凱恩斯主義認為輕微的通貨膨脹有利於活躍經濟，也有助於降低失業率。而通貨膨脹本身的特點是，既然貨幣印出來了，就要有相應的產品生產出來，否則就很容易推高物價。

表現在消費端，如果您手裡持有貨幣，五年的時間足以讓你的購買力減半。這點可能有人不信，會說我買的豬肉十幾年了沒怎麼漲啊。是的，因為關係到老百姓基本生活的吃飯用度的民生用品是受政府保護的，不會出現太嚴重的價格暴漲，可東邊不漲西邊漲，有很多東西在過去幾年就翻了好幾倍，這也是大家有目共睹的。

另一方面不知道您發現了沒有，有些領域不光沒有漲價而且跌了很多。是的，回想過去幾年裡，股市讓大部分人虧到血本無歸，從07年的6000多點一直跌到現在的2000點，資產何談保值？而就算時下最火的幣圈更是分分鐘讓很多人的資產歸零。
這是什麼原因呢？

究其原因主要是經濟增速放緩、經濟政策調整、經濟預期看跌，而且這些投資領域都是極容易被少數莊家操控的市場。所以對普通人來說股市幣圈就是靠天吃飯，沒有絕對的把握要投資這些市場無異於賭博，無數仁人志士被當韭菜一樣割了一茬又一茬。

通貨膨脹讓資金快速貶值，風險性大的資本市場分分鐘讓資金有去無回，那真正能夠讓資金保值的渠道是什麼呢？

我的答案就是一二線城市的房子，因為通貨膨脹、物價上漲會體現在商品房價格上，不飽和供地又加重了房價上漲，而積極的財政政策會讓更多的資金投資到一線和強二線城市的建設中去，幾項合力又進一步推高了房產價格。當然三四線城市房價在過去兩年也上漲很多，它的主要原因除了通脹因素外，還有一二線限購把購買力推向了三四線城市。但是歸根結底，真正具有投資價值，能讓資金保值增值的渠道還是一二線城市的房子。

【我是錦瑟華言，關注我，有更多財經知識與你分享！】

錦瑟華言

真正有錢的人，在投資方面一般可以追求穩定可靠的收益，實現資金保值升值！不用靠博傻的方式贏得超額回報實現人生目標。

獲取穩定可靠的投資收益一般可以通過以下一些方式:

1，投資長週期國債，以極低的風險獲得相對較高的收益，一般可以達到5%-10%的年化收益率；

2，通過信託投資，很多信託投資年化收益率能夠達到8-20%，而且風險很低；這個需要認真篩選信託投資公司和了解信託投資方向；

3，委託貸款，藉助銀行中介把錢貸給靠譜的貸款人，獲得貸款收益；

4，購買黃金，以十年線為基準，一般在向下偏離歷史估值中樞較大的時候入市購買黃金，有望獲得超額回報；

5，投資管理成本低的固定設施，譬如自動購物機器、新能源車充電站（樁）等；

6，投資股市指數基金，以5年線為基準，在估值嚴重偏離估值中樞時入市，一般會獲得超額回報！

我是漲亭板，中國註冊會計師，分享財經知識和經驗，啟迪財經智慧，歡迎關注我

漲亭板

的確翻來覆去，除了買房一線的北上深和如成都武漢杭州這樣的強二線城市買房外，是看不到很穩健的收益的。

過去一年，我們見證了p2p理財產品暴雷，以及股市依舊不穩定的折騰我們。a股除了少數股票呢能給你帶來財富增長之外，只會讓人失望。

舉國上下確實除了房子之外沒有讓人滿意的財富增值方式，包括科技公司的股票。

事實上，統計數據顯示，絕大數中國家庭也是把房產投資作為主要的投資方式佔比極高。

這樣的投資方式值得警惕，畢竟日本家庭也這麼幹過。適度分散投資是一部分資產邁入新門檻的必由之路。

很多中國家庭的理財觀點還比較陳舊，不僅是侷限投資房產，對於適度虧損或者虧損這件事情接納成都不高，故而整體投資保守，或者特別容易被高收益理財騙局誘惑上當。

如果你是初級理財階段，那麼現階除了在家鄉的剛需之外，可以在省城以及工作地配置房產，建議家庭至少有兩套到三套的房產為宜，可以保障家庭養老，生病救急等需要。

如果過了這個階段，出於保障需求，最好開始配置家庭頂樑柱的保險，其次是兒童和老人，以癌症意外等為主。如果沒有美元境外轉移需要，不建議投資香港分紅類保險。

適度配置境外美股和港股，除部分互聯網公司外，不建議投資中國企業在美股上市的，先期可以拿出部分收入，比如年收入的一半以內嘗試。切記跟風操作，主要以瞭解公司為主，再操作，可以從自己熟悉的行業入手。進入股市時候要對虧損正常看待，在一個長週期內接受波動。還有一部分可以做基金定投，當然這些都是小菜。可能對於小中產，這些總的投入十萬以內就好。

中產在事業穩定期應該加大社交投入，不斷了解新行業和新人脈，真正的大錢來自這裡，一兩筆靠譜的投資能讓我們享用睡後收入。

無論是買房還是其他投資都切忌人云亦云，一定要想想憑什麼你什麼都不付出就憑一個其他人也知道的，或者那麼容易地賺到錢。

任何賺到手裡的錢，都需要一定的付出或者時間，是研究或者人脈的投入，沒有便宜佔的。

不過，我認為最有價值的投資還是下一代，更多錢更多的陪伴，是一生收益。不過很多人，寧可賺錢工作也不在這方面投入更多時間

姆們研究者

學習吧！學習能“指點迷金”讓資金保值增值。

不一定是去MBA、EMBA學習。

學什麼呢？

一、學習或者多關注國家宏觀及微觀的產經時政類的信息政策方針，為啥？初中高中都有學過《政治經濟學》，先政治後經濟，這邏輯從中國到歐美日西方國家都通用。

二、學習認識當下及未來已來的一些新鮮商業模式，代表性和特色性的電商、頭條微信微博抖音直播視頻等自媒體，不是去參與其中投資其中，是從這些新鮮新型的商業模式裡面領悟一下新型資本的常識。

三、學習認識當下在應用或即將普及應用的一些技術和基本理論概念，人工智能、人機交互、3D打印、區塊鏈、互聯網+、顧客體驗、科技創新、設計創新、產業創新、文化創新等等。

四、學習一下當下的產業界大佬及其企業的故事自傳，華為與任正非、騰訊與馬化騰、馬雲與阿里巴巴、喬布斯與蘋果等等。地產大佬的不建議了，因為地產經濟到底有沒有綁架中國經濟，地產經濟是否在摧毀實體經濟，還在爭論不休，地產大漲猛漲的機會很小。

五、買些書看看，筆者比較偏向於西方的經濟學，創新資本類型的書，以及國內一些比較理性的經濟書。紙質書之外，還可關注幾個頭條號公眾號的財經產經或媒體網站，例如FT中文網、商業週刊、日經中文網、華爾街日報等等。

六、增長見識，出國的時候別傻傻的在奢侈品牌店門口擠，如當地的博物館科技館藝術館走走。做產業做產品做貿易的朋友可以去一些專業商貿博覽會走走，裡面有很多商機，廣州每年春秋兩屆的中國進出口商品交易會，香港科技創新博覽會，漢諾威工業博覽會等等。

七、虛心向小年輕學習，他們的創新能力，接受新鮮事物新型技術，比我們厲害。有空看看抖音可以感覺到小年輕創新創業的活力。

至於學習財務金融、法律、國學、學養生……，相信都已經在進行中，不浪費版面。

學習的好處，國家都在號召我們學習，也不浪費版面了。

提升新常態新經濟新形勢的新智慧新思維新眼界，對未來投資有利無弊。未來中國，再靠膽大拍腦袋投機的機會越來越少，靠智慧靠知識投資的機會越來越多，未來是真正考驗智慧知識的投資。

個人觀點僅做參考。

良木公思匠智庫 2019年2月7日

思匠智庫

呵呵老實說：這個問題應該不是有錢人提出來的，因為有錢人永遠不缺乏投資機會，而沒有大錢錢的人，才會想辦法讓自己的錢保值，甚至升值，這樣的問題大多應該是前一段時間倒騰房產賺到錢的人提出來的吧，我的一個親戚就是這個情況，不敢在介入房產了，就懵了，幹什麼虧什麼幾個小項目都虧了幾百萬，現在做放貸生意，依然是風險極大的行業。目前資本市場風險很大，不懂也不要參與！機會是給有準備的人的，你慢慢研究吧，儘管通貨膨脹很高，你也不要盲目急於投資，特別不要參與保險類理財，不然你會追悔莫及！