一．
今天上午，顧萌興沖沖的跑過來告訴我，說活捉了一款最高年化可達37.3%的銀行理財產品、
我還在想，這丫頭該不會又被無良的理財產品代理人騙了吧（畢竟長的好看，一般容易被騙
）
但是本著認真負責的態度（主要是怕被打臉
），我還是詳細的去了解了下這款產品。
顧萌說的，是招行推出的一款叫做“中證500看漲鯊魚鰭”的產品。
本質上呢，就是一款銀行結構性理財產品。
什麼叫結構性理財產品？
說白了，就是你買入結構性理財產品的錢一分為二，一部分用來保本，一部分用來風投（包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等）。
這可是最近銀行的新寵。
自打資管新規明確規定，銀行不得承諾保本，銀行的日子就越過越緊巴。
咱們把錢存銀行，不就是圖安全保本嘛，現在你不保本了，收益還賊低，屁股決定腦袋，傻子還存你這裡呀。
所以嘍，銀行的存款壓力不斷增大，這就逼迫銀行推出新型的理財產品。
二．
而這款中證500看漲鯊魚鰭，就是新推出的結構性理財——DIY玩法。
以前的結構性產品，風險掛鉤部分的投資，具體投什麼銀行說了算，咱只能被動接受。
而DIY玩法呢，就是掛鉤標的咱自己做主。
什麼意思？就是除了固定的存款之外，剩下的風險投資什麼你說了算，遠期、期權、期貨都可以。
這其實也算是銀行的小心機。
你自己做的選擇，到時候虧了也不能找我哭鼻子。
這款中證500看漲鯊魚鰭，從名字上就可以看出，對標的是中證500指數，而且是看漲。
那真能達到37.7%的預期收益嗎？
具體收益規則，分為0.5%、3.7%、0.5%—37.7%三種情形。
看不懂？
沒關係，財哥舉個糖炒栗子大家就清楚了。
首先要注意106%這個障礙價。
假設，小王購買了這款中證500看漲鯊魚鰭，1月22日為起息日，觀察期為1月22日—3月26日。
中證500指數在1月22日收盤價為4500點。
那麼達到障礙價就需要中證500上漲至4770點（106%*4500=4770）
如果1月22日—3月26日，任意一天，只要中證500指數超過4770點。
小王就只能獲得3.7%的收益。
如果1月22日—3月26日，中證500指數始終沒有超過4770點。
那就要看3月26日當天情況了。
中證500指數如果在3月26日，低於期初的4500點，那對不起，小王只能拿到0.5%的收益。
如果3月26日，中證指數在4500到4770點之間。
就需要套公式了：0.5%+620%*（期末價格-期初價格*100%）/期初價格*100%。
呵，銀行這坑爹的公式，看著都頭疼，財哥說下簡單點怎麼算。
簡單來說，4500到4770點之間，中證500指數每漲1%，小王的收益率就增加6.2%。
當3月26日，中證500指數收盤價恰好等於4770（6%的漲幅）的話，小王獲得最大預期年化收益率37.7%。
但也不能超過4770點，否則就只能按照3.7%計算收益了。
額，等於在106%這個障礙價上畫了條線，指數最好就在線內蹦躂。
既怕它不漲，又怕它漲的太猛。
DIY玩法的結構性理財產品，除了以中證500指數上漲作為風險標的，還有以下跌，或者黃金、原油等其它指數作為標的。
品種多多，不過計算方法都類似。
那建不建議投資呢。
我覺得吧，想達到37.7%的預期收益，還是比較困難的。
最終獲得3.7%收益的概率最大。
當然，土豪想搏一搏，玩點刺激的，也可以試試。
招行目前是5萬軟妹幣起售，交行也有類似的產品，1萬軟妹幣起售，標註都是R2風險等級。
雖然沒承諾保本，不過本金虧損的概率也很小。
三.
再說個銀行的創新吧。
投P2P的寶寶都知道，網貸產品，如果咱們中途急用錢，可以犧牲一點收益，債轉出來。
銀行也學會了這手，也可以通過轉讓，提前將理財產品變現。
比如財哥在招行找到一款。
原來要持有182天，年化收益4.6%。
轉讓之後，只剩49天，收益變成了4.10%，雖然收益降了，但期限也短了不少。
放一下零用錢也是極好的。
而且，沒有手續費、當天就計息。
除了招行，像建行、浦發、中信、浙商銀行、微眾等銀行，也有轉讓標。
這幾家銀行，可以優先看招行、建行這些大行。
流動性更好，用的人多，買賣起來都比較容易，萬一急用錢，還可以二次轉讓。
跟上面提到的結構性理財產品一樣，大部分風險等級都是R2。
還是比較可靠的。
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