來源：21世紀經濟報道 記者谷楓 北京報道
近年來高端製造、人工智能、5G等多個新經濟領域出臺國家層面的規劃，這些內容勢必都會在兩會期間成為代表、委員熱點討論的領域。加上今年設立科創板，資本市場助力科技創新，機構反饋這些概念也會成為兩會的熱門主題。
A股“兩會時間”猜想
A股凌厲的春季攻勢，讓市場對即將召開的全國兩會充滿期待，希望能夠通過兩會捕捉能夠進一步發酵行情的市場熱點。根據已召開的2019年地方兩會中的相關提案來看，“科技創新、經濟結構調整”已然成為各地方兩會的主要議題點，“科技創新”或亦成為今年兩會的主基調。 （林虹）3月初，全國兩會即將在北京召開，這意味著，A股也已進入一年中佈局兩會行情的時點。
兩會行情對全年的投資佈局判斷都有重要的參考意義，尤其是今年兩會前A股行情向好，投資者情緒復甦，市場更是希望能夠通過兩會捕捉能夠進一步發酵行情的市場熱點。
盼兩會熱點延續行情
今年全國兩會之前A股的行情走勢很不一樣。春節後一波普漲之後，上證指數已經逼近3000點大關，因此市場各方都期望藉著兩會的熱點延續火熱行情。
“兩會行情可長可短，在過去兩年市場整體不活躍，很多兩會概念都一閃而過。但今年全國兩會之前，市場的熱情在幾根大陽線的催化之下已經活躍起來。因此，市場都期望兩會期間出現的熱點可以進一步承載資金的預期，將市場好的勢頭延續下去。”2月26日，觀智投資投資總監姜玉蘊向21世紀經濟報道記者表示。
滬上一家中型公募基金的基金經理也對21世紀經濟報道記者表示：“今年以來的行情特點可以概括為‘估值修復’，即春節前由白電、白酒等消費類價值股引領的估值修復，在春節後擴展到TMT為代表的成長股估值修復。可以看到目前為止都是估值修復，內生邏輯其實是基於二級市場估值的變化，這種情況下我們認為必須重視今年的兩會，兩會最主要的是將會催生出主題投資熱情，形成可以持續的新投資邏輯。”
那麼，市場預判哪些主題將會是今年的兩會行情熱點？
姜玉蘊表示：“根據人民網每年選取的熱點情況調查結果顯示，兩會期間民生問題始終是大家關心的重點，今年也不例外。兩會傳統熱點包括社保、醫改、環保、教育、食品安全、國防等，這些熱點對應A股相關受益行業則包括農業、醫藥、環保、文化傳媒、食品飲料、軍工等，這些傳統熱點可以優先佈局。”
不過，一位滬上地區私募機構人士對21世紀經濟報道記者表示：“我們判斷兩會期間，會有眾多關於消費升級、提升人民健康水平、治理大氣汙染等多個方面的討論，我們預計這些熱點將會貫穿2019年全年，但我們還沒有先佈局，還是想看下政府工作報告以及後續代表委員討論時是否會有變化。”
與此同時，近年來高端製造、人工智能、5G等多個新經濟領域出臺國家層面的規劃，這些內容勢必都會在兩會期間成為代表、委員熱點討論的領域。加上今年設立科創板，資本市場助力科技創新，機構反饋這些概念也會成為兩會的熱門主題。
參考地方兩會熱點
投資者觀點紛繁，但目前全國兩會尚未正式召開，一些預判也難以驗證。這種情況下，一些投資者將地方兩會的重點作為兩會行情佈局的重要參考。
截至2月26日，全國31個省市已經分別召開地方兩會，地方政府工作報告也在1月底、2月初陸續披露。
“從各地方兩會可以一定程度上推測全國兩會的熱點，比如去年在供給側結構性改革和國企改革上各地方都做了較詳細的部署。今年環保、民生、基建等問題各地兩會也多有涉及。”前述私募機構人士認為。
該人士進一步補充表示：“地方兩會的政府工作報告對經濟工作的部署一方面體現出強烈的區域特色，比如新疆，在大部分省份下調投資增速的情況下，提出50%的增速目標，在當時引發了市場對新疆基建主題的追捧。”
對於佈局主題，長城證券分析師沈繁呈認為地方兩會中與國防相關的議題越來越多，以北斗為代表的軍民融合概念值得關注。
“伴隨著軍民融合發展戰略的推進，今年地方兩會中，與國防相關的議題越來越多，軍隊代表委員也越來越活躍，軍民同商共謀國防建設與經濟社會協調發展大計。這其中各地區積極探索如何解決軍民融合科技成果轉化，進展順利。北斗作為軍民融合的重要議題，也獲得相對的關注。”沈繁呈說。
天風證券分析師於夕朦則提出：“在今年召開的地方兩會上，北京市將組建市區兩級生態環境保護綜合執法隊伍；四川省、河北省將開展省級環境保護督察，以零容忍態度嚴厲打擊環境違法行為。生態環保依舊是各地兩會重點，在目前這個時點繼續關注環保板塊。”
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