中國股市現在是一個什麼樣的狀態？
是跌入3000點之下？是機構市，還是操縱市？
2015年上半年是牛市，毫無疑問。但現在是什麼市？大多數都迷茫了。因為2015年下半年開啟的暴跌宣告熊市的到來。那是否意味著熊市來臨了呢？沒人確定。因為啊，許多專家，包括李大霄之類的，整天在說牛市又來了，整的小散戶一愣一愣的。還有的人則是專門唱空，整天熊市不離口。到底該聽誰的呢？
照我說，小散戶要想不虧錢，得有自己的判斷吶！怎麼判斷呢？最簡單的還是市盈率這個指標！
上圖是A股上證指數和深成指歷年來市盈率走勢圖。可以發現，2007年，2009年，2015年都是一個市盈率的頂峰。
2007年上證最高市盈率都有70倍了，太瘋狂了。
2009年上證最高市盈率30倍，也是非常高的一個估值了。
2015年上證市盈率最高22倍左右，處於合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高達62倍，比2009年的水平還高。2009年之後，A股經歷了6年大熊市，這次，會有多久的調整？
這就是股市最本質的運行規律，很難偏離。一旦偏離，後續的調整時間也會很久。
現在A股市盈率，上證是16.6倍，還算合理。深成指是44倍，明顯還是很高的，2012年最低時不到20倍的市盈率，才造就了大底和後面的大牛市。
所以，通過簡單的市盈率分析，我們可以基本判斷，中小板創業板大概率未來幾年很難有牛市了，必須要經歷估值的調整。而如今IPO速度加快，監管不斷加碼，正是對中小創擠泡沫的動作。不要以為只有樓市在擠泡沫，中小創同樣如此。
對於目前的市場，我們究竟該如何投資呢？這是個很大的問題。以上的分析基本可以判斷中小創不是太靠譜，因為估值太高了，而近期銀行股中字頭的不斷活躍，似乎又在告訴你市場的真諦。到底該不該跟著市場走呢，還是堅持自己的以往觀點，其實真的不用太過於糾結，關鍵是認清楚自己。
A股為何被稱“股癌”？
現在的股市，是一個不健康的股市。因為股票對很多股民來說，只是作為一個籌碼而存在，一個賺錢的籌碼。他們不會從這隻股票所屬公司的價值來估量這隻股票的價值，而是從這隻股票會不會漲，能不能賺錢而入手，此時投資股市的心態就已經趨於賭徒化，而賭徒，是很難在股市中生存的。當下來說，這可能是中國股市最大的問題。因為不光有很多散戶是這麼做的，連機構都是如此，這就造成了中國股市的病態發展和惡性循環。
首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什麼。
股市的設計初衷不是為了投資者，交易者服務，不是為了讓投資者從差價中獲利而建立。股市可以說是為了上市公司而建立。每段時間都有特定的融資對象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現出資金的價值，其目的是為了雙贏。但我們現在所看到的股市，卻顛覆了股市的設計初衷。
市場的價格，價值應該由買賣來決定，但在市場的諸多因素影響下，中國股市的價值觀已瀕臨崩潰。“炒”已經成為當下股市的主題，這是一種極不健康的心態。
格雷厄姆說過，“投機者的興趣主要在參與市場波動並從中謀取利潤，投資者的興趣主要在以適當的價格取得和持有適當的股票。”明顯我們當下市場內投機者過多，甚至引起投資者的恐慌，從而導致市場的禍亂。
那既然目前市場的問題根源找到了，身為散戶，我們又該如何去做呢？林沁園給出的答案是，去做一個投資者，而不是一個投機者。
市場主力是怎樣讓散戶割肉的？
一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個乾淨。
這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。
那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。
這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。
有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。
其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？
從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。
調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。
看穿主力吸籌手段
1、 量堆後可耐心持有，主力用計暗渡陳倉，應對以逸待勞
當個股在底部出現“量堆”時，一般來說是有實力資金介入，儘管短期內股價波瀾不驚，但是有可能意味著拉昇只是時間問題。“量堆”表現為成交量在持續低迷後突然出現連續和放量形態。一般個股在底部出現和放量之後股價會隨之上升，縮量時股價會適量調整。“量堆”的調整沒有固定的時間和模式，少則十幾天，多則幾個月，投資者可以分批逢低買入，並在買進的理由沒有被證明是錯誤的時候耐心等待。
2、 小心影線“試盤”，主力用計打草驚蛇，應隔岸觀火
影線是觀察阻力和支撐力度的工具之一，不過也經常被大資金操縱。上影線長的個股，不一定面臨巨大拋壓，下影線長的也不一定就有很大支撐。
“試盤”是上影線的一種成因。主力在拉新高或衝阻力位時都可能試盤，以試探上方的拋壓大小。如果上影線長，但是成交量並沒有放大，同時股價始終在某個區域內收帶上影線的K線，那麼主力試盤的可能性就很大。
如果試盤後個股放量上揚，則說明拋壓不大，可以放心持股；如果試盤之後出現下跌，那麼說明拋壓不小。值得注意的是，如果長上影線發生在個股大漲之後，那麼後市下跌的可能性比較大。震倉也是上影線的成因，特別是對剛啟動不久的個股，主力可能用上影線嚇出不堅定持股者。
3、量下跌洗盤主力用計苦肉計，應趁火打劫
儘管圖形被資金操縱的可能性較大，但成交量卻很難偽裝。因此從成交量辨識洗盤很重要。如果伴隨著股價破位下行，成交量從放量到越跌越縮量，其中，很可能創出階段性地量或極小量，那麼洗盤的可能很大。如果是變盤，那麼在股價出現滯漲現象時成交量較大，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。
從主力的角度考慮，用大量籌碼來洗盤既沒有現實意義也沒有必要，只會拿部分籌碼來均衡市場。因此一旦確認是洗盤，投資者可借主力將股價打低之機在底部吸納籌碼。
股市永遠只有少數人賺錢，若你炒股還在虧錢，無非就是一不會選股，而不會把握 買賣點，三不會技術分析。股市就如同賭場，要想在巧 取豪奪、弱肉強食的股市中生存，沒有一套嬴利方法技 巧和自我保護的紀律是不行的。
股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌, 沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？多頭的浪？空頭的浪？與大勢同步的莊就是好莊。多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。空頭的浪：一低低於一低，高點不過前高。跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理
知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能，看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略
還沒有一套讓你有信心的操作模式，你預設了太多的立場，阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場，賣點出現時也沒有勇氣出場，錯過好的買賣點後心理掙扎，要不要進出場，這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，為自己找到一種固定的執行方法；定心，看到方法中的買賣點出現，立刻閉著眼睛執行。操作股票不必預設立場，也不要自認非凡能預知高低點，完全依法定法定點操作，就是贏家。
光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心態的鍛鍊才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。
在股票市場，沒有免費的“午餐”
在 股票市場交易中，一時的順利會讓你自以為運氣頗佳，但是一個真理是：股票市場沒有任何禮物。如果你認為在一筆交易中很幸運，通常會預示著你最初感到的幸 運，事實上可能是不幸運的開始。當你幸運地得到某種你認為不應該輕易得到的東西時，你就必須提高警惕。例如你買入股票時，成交價竟然低於委託價格或以當時 的市價而成交，這也許意味著對手方是多麼想要賣出這隻股票，以致他們願意低於當前的買價而賣出。你賣出股票時的成交價竟然高於委託價格或以當時的市價而成 交，這又意味著對手方是那麼渴望得到這隻股票，以致於他們很願意為它付出更高的成本。所以，在每一件事情都正確的時候你應該提高警惕。因為巔峰時刻總是短 暫的，之後必然是一路下坡。失敗是股票交易中必然存在的一部分，大的成功之後也可能是大的失敗。
買入股票上漲的概率會隨著倉位的增大而下 降。當你滿倉買入股票時，市場對你最不利的一招就是下跌；當你空倉時，市場對你最不利的一招又是上漲。大多時候走勢專跟你的操作作對。那麼股市作為零和競 局，攻擊性又是怎樣發生的呢？它體現在股價未來漲跌概率的微小變化上，也就是說，股市的攻擊性和概率性相結合，攻擊性掩藏在股市概率性的背後。所以我們千 萬不可買入下降趨勢的股票，越下跌越加倉是極為錯誤的行為。特別是交易額小但價格回落，這預示價格會繼續下跌，也證明股票沒有向大戶流入。
每 個人進行操作後，粗看起來，似乎對市場沒有什麼影響，股價仍然像原來一樣漲漲跌跌。其實，漲漲跌跌的概率在操作前後已經發生了變化，每個人的操作都會對未 來的漲跌概率造成影響。簡言之，“你一買，股票就不愛漲而是愛跌了；你一賣，股票就又開始漲了。”這是因為，市場籌碼是固定的，散戶持倉越大，主力持倉就 會越少，主力派發的節律也會越來越快。這樣，因主力派發，股價下跌的概率當然會越來越大。
從博弈的角度分析，莊家只有收集到足夠的籌碼才會 開始拉抬。你買了幾股，市場上就少了你的這幾股，使莊家收集變得更困難些，這樣就會推遲他的拉抬。這個時候影響力的大小會視你持有的倉位多少不同而定，你 的倉位越大，對市場的影響越大，買入以後上漲的概率就越小。一般來講，買入股票上漲與下跌的概率應各為50％，而一旦倉位超過你自己賬戶資金的一半，則上 漲概率反而大幅下降。當然，散戶對市場的影響力是很小的，由一點點倉位造成的股票上漲概率變小也是微不足道的，但不管有多小，市場一定會體現出來。特別是 散戶之間形成的合力，更是難以想像，而主力卻完全能感受得到。所以，市場就是在跟每個人作對，只不過這種作對不是直接和明顯的，而是隱藏在概率背後，體現 在漲跌概率的微小變化上，使人不易察覺。但用統計學的觀點來分析，則總體將有75%的時候是會直接和投資者作對。
有時主力為了很好地吃掉你，在少數時候，讓會你小吃它一口，以便把你養得更肥大。
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