國盛金控投資趣店賺28億元 揭祕背後神祕控制人投資版圖

趣店上市後,遭到了大量媒體的口誅筆伐。人們對這家校園貸起家的互聯網金融公司的評價似乎異常苛刻。更有自媒體指出趣店涉嫌高利貸業務。

但這並沒有阻礙趣店市值超過百億美元,趣店上市後股價最高漲到35.45美元。市值一度超過115億美金,成為中國第十二大互聯網公司。排在趣店前面的是BAT、螞蟻金服、京東、滴滴、網易、美團、攜程、微博和今日頭條。

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趣店的上市後,A股上市公司國盛金控及其關聯方鳳凰祥瑞成為趣店背後眾多股東的大贏家之一。

國盛金控在趣店上市當天發佈公告稱,公司下屬企業已轉讓所持趣店股份23.22萬股,價格為發行價24美元/股,交易金額557.28萬美元;另擬在趣店IPO超額配售中出售不超過69.66萬股,以上事項預計將增厚公司本年投資收益。

國盛金控旗下全資子公司深圳華聲在2016年10月通過聯合交易的形式購買了北京鳳凰祥瑞互聯投資基金持有的北京快樂時代科技(趣店)5%股權,價格為3.75億元。按照趣店上市當天收盤價計算,國盛金控持有國盛金控持有的趣店股權市值達到4.8億美元,摺合人民幣近32億元, 投資收益達到28億元。而國盛金控2016年全年營收僅為16億元,這筆投資收益是國盛金控將近兩年的營收。

國盛金控靠投資趣店佈局消費金融

實際上國盛金控投資趣店的主要目的是通過趣店佈局消費金融業務,早在投資趣店之前,國盛金控便公告稱,如果投資趣店交易達成,將有利於公司整體業務向金融細分領域多元發展,有利於增強公司綜合競爭力。

國盛金控的計劃是,藉助趣店深入探索、瞭解消費金融領域,積累經驗和資源,推動集團整體業務向金融細分領域的多元化發展。在投資完成後,國盛金控先後於2017年3月、5月兩次設立信託計劃,以暫時閒置的自有資金合計近10億元運用於經趣店成員企業審核的合格借款人的借款,幫助趣店業務規模擴大。

2017年8月,國盛金控又以自有資金不超過8億元參與下屬企業國盛證券資管擔任投資顧問的集合資金信託計劃,該等集合計劃資金不排除被投資於以趣店相關資產為基礎資產發行的證券化產品的情形。國盛證券資管還積極參與了趣店ABS業務合作。在國盛金控的2016年年報中提到,公司投資業務板塊將重點圍繞金融各個細分領域的股權投資項目開展。公司首先要做好陸金所和趣店集團的投後管理工作,以ABS產品服務為切入點,增強所投公司與公司現有證券業務的協同效應。

國盛金控前傳

國盛金控前身是華聲股份。華聲股份創立於1995年,最早以生產空調室內機連接線及電源插頭線起家,2012年在深交易所上市。2015年5月,華聲股份公告稱,公司股東香港華聲、遠茂化工與鳳凰財智簽署股份轉讓協議,二者分別將所持的公司3766萬股和2200萬股轉讓給鳳凰財智。在受讓29.83%股份後,鳳凰財智成為華聲股份的控股股東。

鳳凰財智,是一家有限合夥企業。背後由兩名自然人杜力、張巍控制,二人簽有一致行動協議。因此,杜力、張巍也是華聲股份的實際控制人。資料顯示,杜力、張巍二人均為80後。杜力曾有PE背景,曾任中能基業投資有限公司董事長。張巍則是上市公司管理崗位出身,曾擔任通達動力副總經理、董事會秘書。

在拿下華聲股份控股權之後,兩位80後再施財技,斥資69.3億元重組了國盛證券。對於市值僅為37.4億元的華聲股份而言,兩人運作了一場傳統制造企業對金融巨擘的“蛇吞象”大戲。

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2015年11月4日,華聲股份發佈重大資產重組方案,以69.3億元的交易價格購買國盛證券100%股權,其中的50%即34.65億元將以現金方式支付,剩餘部分將由華聲股份發行股份完成,發行價格為13.42元每股,發行股份數為2.58億股。

同時,華聲股份還以14.5元每股的價格,向前海發展、前海遠大、鳳凰財鑫、北京迅傑、北京岫晞非公開發行4.78億股,募集配套資金總額不超過69.3億元,用於支付本次交易現金對價、本次交易相關稅費及中介機構費用、增加國盛證券資本金。

在完成以上兩項預案後,華聲股份總股本將從2億股達到10億股以上。其中,前海發展、前海遠大、鳳凰財鑫均為華聲股份實際控制人杜力、張巍控制的合夥企業,因此,此次交易完成後,杜力、張巍仍將持有上市公司股份從29.83%擴大到43.95%,仍為華聲股份的實際控制人。

值得一提的是,華聲股份停牌前市值約37.4億元,這次收購對價卻達69.3億元,且定增部分也是這個數字。這樣的設計巧妙的規避了“借殼”上市的條件。

2016年8月,併購國盛證券成功後,華聲股份正式更名為國盛金控。同時,對外宣佈未來版圖將是互聯網+金融+投資,並將原有製造業相關資產下沉至子公司層面。

實際控制人的投資版圖

公開信息顯示,出生於1980年的杜力,除了擔任國盛金控的董事長之外,還擔任北京鳳凰財智創新投資中心(有限合夥)執行事務合夥人委派代表,北京鳳凰財富資產管理有限公司、北京鳳凰財富產業投資有限公司執行董事,公司董事長等職務。

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工商資料顯示,鳳凰財智成立於2014年10月28日,為北京鳳凰財富資產管理有限公司(下稱“鳳凰資管”),另有包括杜力在內的5名有限合夥人。值得注意的是,五人中,除了杜力是80後,另外四人都是投資界有名的大佬。虞鋒是雲鋒基金髮起人兼基金主席,該基金由虞鋒與阿里巴巴董事局主席馬雲聯合發起;唐越是藍山中國資本創始合夥人;吳世春於去年創立了梅花天使創投基金;吳紅心正是A股上市公司智度投資的實際控制人。

除了運作國盛證券上市,杜力管理的鳳凰財富還通過直接或間接的方式投資了大量公司。

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2014年北京鳳凰財富成長投資中心(有限合夥)以定向增發的方式投資了A股上市公司翰宇藥業。

2015年在完成對國盛證券併購的同時,杜力還完成了對另一家A股上市公司達意隆的控股,作為其互聯網金融平臺的承載體。

2016年3月投資了李一男創立的小牛電動。當時,小牛電動所屬牛電科技公司宣佈獲得3000萬美元A+輪投資,由鳳凰祥瑞領投。杜力在當時表示,新出行領域發展前景廣闊,並且小牛電動仍然是2016年最被看好的創業項目之一。

此外,鳳凰財富還投資了多個創業項目,既有趣店、悟空保、火球網、好車無憂等互聯網金融相關公司,也有揚州新概念、力博重工、易家科技等科技企業。在鳳凰財富的官網,有超過20個項目被掛在投資案例的板塊裡。

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