邊緣計算，可謂是近期A股最牛的主題之一了。作為龍頭的網宿科技，即使是在指數大跌的週五，仍然最終封到了漲停。那麼，邊緣計算究竟是什麼，未來又能夠帶來多大的想象力呢？
1． 概念：邊緣計算=反向雲計算？
邊緣計算，說到底和雲計算的模式一模一樣。用戶的數據不是在本地，而是上傳到數據中心，然後經過數據中心處理之後再發給用戶。唯一的區別在於，雲計算的數據中心是集中式建造的（朋友們應當聽說過阿里騰訊等大規模建設數據中心的消息），距離用戶很遠；邊緣計算則是把數據中心放在靠近用戶的邊緣側（比如說，基站旁邊）。
單單這一點區別，有何好處？
二．邊緣計算最大優勢：低時延
邊緣計算在5G時代對於下游應用是剛需，尤其體現在下面幾個方面：
（1）低延時應用的強需求：車聯網對於時延的要求（5ms-20ms）、AR/VR時延要求（20ms以下）以及工控的時延要求，憑藉集中式數據中心的計算無法達到。我們知道，時延的來源80%都是傳輸過程，雲計算的集中式數據中心離用戶太遠，按照目前的技術無論如何都沒辦法把延時做的這麼低。而距離用戶更近的邊緣計算，此刻就派上了用場。
（2）4K/8K類視頻傳輸，傳輸速率/流量要求可能原來的是25倍以上，如果全部傳到核心網，那麼核心網的帶寬根本無法承受。因此，必須要邊緣計算。
三．市場空間：再造一個雲計算
根據華為的表述，未來50%的數據處理將來自於邊緣計算（當前基本來自於集中式IDC的雲計算），簡單估算就意味著遠期市場空間和雲計算一樣大。
中信保守估計邊緣計算市場2020年達到雲計算市場的10%；由於下游需求預計5年內會集中爆發，假設2025年到達雲計算50%的比例，疊加雲計算市場本身15%的增速，相當於2025年雲計算市場8000億美金，邊緣計算市場4000億美金（等同於現在的雲計算市場，相當於2020年邊緣計算市場的10倍）。
四．當前投資機會定性
當前看，下游客戶需求具體爆發的時點、商業/收費模式不完全確定，整個市場處於早期階段，不會兌現利潤，屬於主題投資。但是整個行業空間極大，可以說"再造一個雲計算"。因此，如果投資者有看好的標的，在合適的時機（也許一兩年後？）可以考慮上車，等待主題的最終兌現。
五．主要標的
標的有哪些，其實最近市場已經反應的比較清楚了。
（1） 網宿科技：概念上說，網宿所有的CDN節點在存儲設備基礎之上，加入服務器等計算設備就可以變成邊緣計算節點。疊加之前網宿和聯通合資成立的邊緣計算公司，未來前景自然被市場追捧。
（2） 浪潮信息：服務器標的，假設邊緣計算規模達到和雲計算規模一樣，意味著服務器規模大量增加。
（3） 邊緣計算，說到底根本上看是流量邏輯。因此受益於流量的光通信（模塊的中際旭創，設備的中興烽火），小基站標的（中興、京信等）也會受益於邊緣計算概念。
（4） 最後，對於IDC類廠商（如光環新網），受益反而不那麼明顯。短中期，從CDN升級到邊緣計算的角度看，現在做CDN無論是網宿還是阿里騰訊，都是直接從運營商那裡租機櫃（而且由於CDN節點小，只需要租幾個到幾十個機櫃）；直接做升級的話，只需要增加設備，而機房都是運營商的，因此對於IDC廠商如光環沒有影響。當前長期的話，流量增加自然帶動新機房的建設，自然也就需要這些IDC廠商參與了。
（評論員：李睿陽）
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