文/全國政協委員,原中國保監會黨委副書記、副主席周延禮
信貸市場運行實踐表明，建立和完善動產擔保制度，是緩解中小微企業融資難融資貴問題的有效手段。
現在，我國有2000多萬戶中小微企業，他們在稅收、GDP、專利發明、就業和企業數量，對國家的經濟增長貢獻巨大。從目前來看，中小微企業70%左右的資產為應收賬款和存貨，但商業銀行貸款70%左右要求提供不動產擔保物，這樣的信貸政策難以滿足中小企業的融資訴。2018年9月，國務院發展研究中心市場經濟研究所最新問卷調查結果顯示，我國企業資產結構中65%是存貨、應收賬款和設備等動產，但80%左右的擔保貸款仍完全由不動產擔保，導致動產事實上成為“死亡資產”（dead asset）。中小微企業擁有的有效輕資產無法作為信貸擔保物獲得融資，這是中小企業融資難問題最深層次的原因。
一是動產資源比不動產資源更為豐富且可行。據IFC按照估算，目前我國可利用動產擔保資源約在400-600萬億元人民幣之間。因動產資源易於變化等原因，導致立法界對動產擔保效用存在擔憂，擔心違約時變現動產擔保困難。而在現代擔保物權制度下，貸款人是可以通過監控動產擔保物的變化、監測真實的現金流變化，從而獲取對擔保人經營狀況的實時瞭解並建立及時還款的機制的。
二是應收賬款擔保融資對歐洲主要發達經濟體貢獻度高。2011年，通用資本公司（GECapital）發表的《應收賬款對於歐洲主要經濟體的經濟價值》研究報告指出：採用計量經濟模型，採用數據包括經濟、金融、商業、勞動力市場和人口統計數據，評估應收賬款對實體經濟、政府財政、進出口貿易帶來的經濟價值客觀。估計到2020年，應收賬款擔保融資每季度可為英、法、意、德四國國民生產總值貢獻近590億歐元，並支持166萬個就業崗位。
三是動產擔保融資風險程度相對較低。2011年,IFC與中國人民銀行共同開展的一項調研結果顯示，應收賬款擔保貸款融資平均違約率為0.45%，存貨擔保貸款融資平均違約率為0.6%，遠遠低於不動產貸款、純信用貸款的平均違約率。
針對目前我國存在的相關問題以及民法典擔保物權分編制定工作進展，提出以下立法建議：
（一）建立統一的動產擔保登記公示信息系統。
自2012年起，中國人民銀行徵信中心在應收賬款質押登記、融資租賃登記業務基礎上，不斷推進“動產融資統一登記系統”建設，先後開發上線了所有權保留、租購、保證金質押、存貨/倉單質押等10餘項登記業務，登記範圍全覆蓋，包括香港、臺灣地區。但是，由於我國目前立法上仍分別使用“動產”“權利”兩個概念，因此，建議民法典分編可以直接明確規定“建立全國統一、基於互聯網的動產和權利擔保登記公示信息系統”，或者也可以先寫明“動產和權利融資擔保實施統一登記。
（二）全面拓寬銀行貸款融資擔保物範圍。
建議在民法典擔保物權分編中直接單設“非典型性擔保”，對所有權保留、融資租賃、應收賬款轉讓、購置款、租購、寄售、分期付款銷售等交易活動性質予以明確，在功能上實現統一，明確以上交易方式進行動產擔保登記，適用統一的優先權規則。
（三）進一步立法明晰優先權規則。
對於企業破產職工欠薪、欠繳稅款、購置款等“超級優先權”，也可以進行統一登記。凡經登記的動產擔保，一律按“先登記先排序”原則確立優先順位。經過登記的動產權益與轉移佔有或實際控制的動產權益之間，也應建立起明晰的優先順位規則。擔保優先權自動及於擔保財產的孳息，依原物用途而按期產生的額外收益，包括產品、財產收益、利息等。
（四）進一步立法明確採取登記對抗主義。
建議民法典擔保物權分編對動產擔保物權統一採取登記對抗主義。未經登記的，不得對抗第三人。正常交易中，動產的流轉受法律保護。非正常交易中的擔保物買受人，雖實際佔有擔保物，仍劣後於已登記擔保物權。
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