澤寶被上市公司全資併購獲通過,又一跨境電商行業巨頭曲線上市

11月7日,上市公司星徽精密發佈公告,經中國證監會上市公司併購重組委員會審核,公司發行股份及支付現金購買澤寶股份100%股權並募集配套資金暨關聯交易事項獲得有條件通過。跨境電商知名大賣家澤寶股份將成為星徽精密的全資子公司,上市公司的主營業務構成將形成“精密製造+跨境電商”雙輪驅動的格局。

澤寶被上市公司全資併購獲通過,又一跨境電商行業巨頭曲線上市

繼通拓科技、有棵樹後,澤寶股份成為今年又一家被上市公司全資併購的跨境電商公司。如果加上更早前跨境通對帕拓遜的分步全資併購,潯興股份收購價之鏈60%股權,這兩年上市公司對跨境電商行業確實非常青睞。

為什麼?

因為跨境電商公司代表“出口+電商+新零售”的先進業態,把中國製造以電商的方式出口全世界。在互聯網眾多業態中,跨境電商行業中的頭部企業,能做到在快速做大規模的同時,保持盈利!而資本,正好能彌補其在貿易過程產生的資金流短板。所以通拓科技、有棵樹、澤寶等大賣家,無一不是融資的高手!

澤寶股份在企業規範化方面做得很好,正好結合大環境放寬併購重組管制的東風,這次併購也顯得非常順利。

澤寶股份的前身是深圳市澤寶網絡科技有限公司,成立於2007年7月。澤寶是跨境電商行業知名大賣家,自2013年開始自有品牌的建設,目前產品基本為自有品牌產品,已打造出RAVPower、TaoTronics、VAVA、Anjou 等在亞馬遜線上細分領域海外知名品牌。

澤寶被上市公司全資併購獲通過,又一跨境電商行業巨頭曲線上市

澤寶被上市公司全資併購獲通過,又一跨境電商行業巨頭曲線上市

澤寶的主要戰略,定位於“精品”路線,產品集中在電源類、藍牙音頻類、小家電類、電腦手機周邊類等品類產品,線上目標客戶主要為北美、歐洲和日本等發達國家和地區的中產階級消費者。澤寶旗下產品,如移動電源、藍牙發射器、LED 檯燈、加溼器等,在亞馬遜多國站點銷量和評分都位於前列。

澤寶被上市公司全資併購獲通過,又一跨境電商行業巨頭曲線上市

根據第三方電子商務情報公司 Marketplace Pulse的數據監測結果 (https://www.sellerratings.com),澤寶股份最近一年在美國亞馬遜第三方賣家中排名第九、德國排名第十一、英國排名第二十三、日本排名第二十。

與有棵樹、通拓等泛供應鏈鋪貨型跨境電商賣家不同,澤寶的SKU總量僅有一千多個,核心 SKU 約兩百個。產品毛利率高、可售期長,不屬於季節性產品,可變現淨值高,週轉速度較快,存貨滯銷風險較小。

澤寶曾融資至D輪,每輪都設置了相關的盈利或上市條款。此前曾計劃赴美國上市,為此搭建了 VIE 協議控制架構,後來考慮到國內證券市場的政策性調整和資本發展戰略調整,終止了美國上市計劃。

澤寶股份2016年度、2017年度、2018年1-4月營業收入分別為125,506.13萬元、174,345.16萬元、64,717.35萬元,2017年度較 2016 年度同比增長 38.91%。2016年度、 2017年度、2018年1-4 月淨利潤分別為 6,171.56 萬元、8,189.49 萬元、2,342.36 萬元,2017年對比2016年同比增長32.70%。

本次併購交易總對價為 15.3億元,其中以發行股份的方式支付 89,052.35萬元,佔總對價的 58.20%,以現金方式支付 63,947.65 萬元,佔總對價的 41.80%。 其中,業績承諾方的股份對價支付比例為 60.00%,現金對價支付比例為 40.00%; 其他交易對方(財務投資者)的股份對價支付比例為55.00%,現金對價支付比例為45.00%,

作為澤寶股份的承諾,2018 年度、2019 年度、2020年度實現的承諾淨利潤分別不低於 1.08 億元、1.45 億元和 1.90 億元。

在股權激勵上,公司的主要骨幹已參與員工持股計劃,通過持股計劃,間接持有了公司股份。

業績承諾期滿後,若業績承諾期三年累計實際完成的承諾淨利潤超過三年累計的承諾淨利潤之和,則上市公司同意將超額部分的 35%獎勵給業績承諾期滿時還繼續在標的公司留任的管理層人員!

十年磨一劍,澤寶為每個在跨境電商圈默默努力的創業者,樹立了一個成功的樣板。

在路上的各位,加油!


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