西藏天路（600326）· 機構觀點：世界屋脊上的水泥龍頭，或繼續受益一帶一路推進
1、同行業水泥龍頭企業保持業績高增長，公司作為西部龍頭企業有望兌現高盈利預期；
2、水泥行業供給側結構性改革深入推進，化解過剩產能進程已獲得初步成效；
3、隨著西部大開發政策深入推進，西部交通基建龍頭公司有望顯著受益。
西藏基建投資高增速拉動水泥需求快速增長，而水泥供不應求致使價格維持高位。公司新增產能充分釋放，產品量價齊升下，業績較快增長。公司在西藏的市佔率高達近67%，未來還將持續受益於區域投資加速和經濟快速發展所帶來的水泥需求持續增長和產品價格上漲。我們維持對公司18-19年EPS0.80、0.99元的盈利預測，新增20年預測EPS1.10元，目標價12.00元不變，維持“買入”評級。（參考自光大證券）
· 容維掘金邏輯：公司擴產項目預計今年完工，年報公佈日臨近可重點關注
①公司2017年8月19日公告的“西藏昌都高爭建材股份有限公司新建2,000t/d熟料新型幹法水泥生產線及餘熱發電工程項目”有望在今年8月建成，預計達產後年增淨利潤1.02億元，按照2017年（18年尚未公佈）年報顯示的淨利潤3.30億元計算，即有望年增淨利潤
30.91%，將對公司業績產生積極影響。
--------
②隨著天氣情況好轉，工程恢復正常施工，水泥需求不斷提升，水泥價格也隨之走高。近期，華東華南地區水泥價格保持穩健上行，華北地區格局改善明顯。24日國家發改委副主任寧吉喆表示，今年將加快推進川藏鐵路等一批重大工程規劃建設。恰逢西藏民主改革60週年，有關西藏區域振興的政策出臺預期漸強，西部地區水泥行業有望受益，而公司作為西藏地區水泥龍頭，雖然近期受行情回暖影響已有一定漲幅，但考慮15.61的PE（市盈率）顯示沒有過多溢價，可以適當關注。
--------
③特別提示：公司2018年年報將於28日（明天）公佈，可重點關注。
· 容維創富軟件解析：短中線具有一定投資機會，可重點關注。
①該股強勢運行於之上，說明該股仍保持上行趨勢；
②該股生效中，說明該股仍具一定上漲空間；
③該股紅色安全區域持續覆蓋中，並連續出現機構買入紅三角。說明該股當前位置安全性較高，可適當關注。
④該股
· 綜上所述：該股中短線存在安全邊際中等的獲利機會，穩健、激進投資者均可逢低關注，需注意該股自信號發出後已有一定漲幅，若向下擊穿趨勢通道或脫離安全區域應及時逢高了結。
免責申明：本文首發於容維財經APP，內容僅供參考，不做買賣依據，投資者據此操作，風險自擔，更多精彩內容請關注我們！
閱讀更多 容維財經研究所 的文章
