經濟觀察網 記者 胡群郵儲銀行（股票代碼：1658.HK）收穫了一次靚麗的年報。
3月26日，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司公佈2018年度業績。年報顯示，行2018年營業收入達到2,612.45億元，同比增長16.18%；淨利潤首次突破500億元，達到523.84億元，同比增長9.80%；淨利息收益率（NIM）為2.67%，同比提升27個BP，繼續保持行業領先水平;成本收入比57.60%，同比下降7.04個百分點，平均總資產回報率（ROA）0.57%，同比提升2個BP。
郵儲銀行撥備前利潤同比增長高達39.91%，在當前的環境下實屬難得。同時撥備覆蓋率達到346.80%，是行業平均水平近兩倍，較上年末提升22.03個百分點。資產質量持續保持行業領先，不良貸款率僅0.86%，不到行業平均水平的一半。不良+關注類貸款比例1.49%，不到行業平均水平1/3。同時，得益於穩健的盈利能力和有效的成本管控，依靠內源資本補充，郵儲銀行資本充足率提升了1.25個百分點，達到13.76%，抵禦風險能力進一步增強。
在國際經濟金融形勢不確定性增強，國內經濟結構深度調整，整個銀行業正在進行一場前所未有的深刻變革之時，我國金融發展面臨不少風險和挑戰，為何郵儲銀行的年報數據仍不失光鮮？
實際上，答案已悄悄寫進了郵儲銀行年報。
郵儲銀行擁有中國最龐大的實體網絡。“在移動互聯時代，唯有開放協同，方能共生共榮。”年報稱。
截至2018年末，郵儲銀行總資產規模達到9.52萬億元，較上年末增長5.59%；負債規模突破9萬億元，達到9.04萬億元，較上年末增長5.36%；其中存款餘額8.63萬億元，較上年末增長7.00%。
年報顯示，個人貸款佔比54.24%，不良率為1.07%；公司貸款佔比36.30%，不良率僅為0.78%。而個人貸款中，又以個人住房貸款為主，佔比61.12%，個人住房貸款不良率僅0.36%。
郵儲銀行貸款總額首次突破4萬億元，達4.28萬億元，較上年末增長17.82%。貸款佔總資產比重達到44.94%，存貸比達到49.59%，較上年末提升4.57個百分點，實現了上市之初承諾的“力爭三年存貸比達到50%左右”目標。
在負債端，郵儲銀行的負債以客戶存款為主。存款立行是銀行業不變的規律，核心存款的獲取和定價能力，是銀行決勝未來的關鍵之一。郵儲銀行依託“自營+代理”模式，不斷鞏固核心負債優勢。截至2018年末，該行存款餘額達到8.63萬億元，其中個人存款7.47萬億元，存款佔總負債比重為95.43%，個人存款佔總存款比重86.56%，兩項指標均居行業第一。
個人存款中，定期存款和活期存款佔比分別為56.25%和30.31%。
從客戶結構來看，個人存款較上年末增加6065.07億元，增長8.84%；公司存款較上年末減少420.01億元，下降3.50%。一般而言，公司客戶存款利率稍高於個人存款利率，郵儲銀行個人存款增加而公司存款減少，亦即獲得了更低成本的負債資金。
儲蓄存款市場佔有率10.96%，居行業第四位。全年個人存款付息率1.42%，全年公司存款付息率1.35%。
在客戶存款分別中，以中西部地區為主，佔比超過50%。這也說明，郵儲銀行的重要戰場在中西部地區。
以上分析可知，雖有郵儲銀行主要經營個人銀行業務、公司銀行業務、資金業務及其他業務，但個人銀行業務是郵儲銀行的最重要的業務，營業收入佔比62.63%。
郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，服務個人客戶達5.78億戶。深耕個人銀行業務，這就是其絕招，但這很難被其他商業銀行所借鑑，因為，既不具有網點優勢，也不具備個人客戶優勢。
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