2019-03-15 05:30:39 投資快報

(本文由公眾號越聲投研(yslcwh)整理，僅供參考，不構成具體投資建議。如需要操作，請注意倉位控制，風險自負。)

為什麼大部分人無法控制頻繁交易

多數股民都知道不能頻繁交易,都知道,頻繁交易是大忌,是錯誤的,是應該避免的。但是,我們一次次告訴自己,不能再頻繁交易了,再頻繁交易就剁手,但一次次,我們又繼續著頻繁交易。許多人,都把頻繁交易,歸因到自己貪婪,太貪,是心態不好。真的是這個原因麼？背後的原因到底是什麼呢？

因為很多人對這個問題都有疑問,所以來解釋解釋。

大部分人之所以無法控制頻繁交易,根本原因是沒有明確的交易規則；或有交易規則,但模糊、不夠細化,導致許多看似是自己機會,但也好似不是自己機會的機會,在價格上下波動、人容易情緒化的背景下,就通通當成了自己的交易機會。

我們知道,市場每時每刻都有漲,都有跌,所以人極容易感覺每時每刻都有機會,漲也是機會,跌也是機會,反正只要你想,滿屏都是機會,你就無時無刻都在想賺錢,於是出現頻繁交易。

實際中,會體現在：人的情緒是極容易受到市場的影響,當市場跌,人容易轉為悲觀,行情漲,人又容易過於樂觀,人情緒受市場波動的影響很大,所以容易出現追高殺跌,或者抄高摸頂。這就是所謂的衝動型交易。

對於大部分人而言,特別對於做交易時間不長的新手而言,這個是主要原因,是根本原因,無法可依,無章可循,自然社會就會亂,你的操作就會亂。如果沒嚴格的規則,無論你發多少誓,砍掉多少手指,下一次該犯還是犯,在沒有規則的條件下,你去發誓要減少頻繁交易,那無異於痴人說夢。

所以對於大部分人而言,在他們的世界中,行情只要有漲跌,那就是機會,因為只要有漲跌,就有差價,有差價就是利潤,而市場時刻都在漲跌,所以時刻都有機會,為何不能時刻操作？因此和他們談少動倉,減少做單頻率,本身就是偽命題,因為他們本身沒有規章、規則、系統,如何能讓他們減少？即使減少頻率,也無法提高他們的成功率和風險收益率,頻率低了,成功率仍然很低,盈虧比仍然很低,失敗是必然。

對於許多老手而言,雖然他們多少已經建立起了交易規則,但不夠細,不夠明確,不夠清晰,因為市場也會出現很多很多看似屬於你、又不屬於你的機會,所以站在當時而言,你很難清晰地知道是否是自己的機會,大部分人都害怕錯失機會,天生都有追逐利潤的衝動,在瘋狂的利潤面前,人會忘記風險,選擇利潤,所以會出現過於頻繁的交易,因為擔心錯失行情,例如做了多,行情上漲,結果沒多久行情下跌,觸發止損,此時人心老想著繼續多進去,如果行情繼續上漲,心理特別癢,想怕錯失這波上漲,等等。總之,在交易中,明確、不屬於自己的機會,自己會不去碰,但人總不肯放過模糊、不確定是否屬於自己的機會,總害怕錯失機會。

頻繁交易的毛病,從根本上來,也是首要原因,那就是缺乏一個有效、詳細的交易規則,新手們最容易犯,老手也容易犯。對於新手,恰恰最喜歡的就是頻繁交易,老是想著掙錢,哪個品種或者股票漲跌就想去買哪個,沒有買就會產生擔憂錯失利潤的心裡。

回調買入法

股市中的贏家，總是在實戰中緊盯強勢股積極做多，獲取豐厚的利潤。而對於大多數投資者來說，可能都有這樣的經歷：當你懼怕強勢股的股價越來越高的時候，它總是預料之外漲得更高，令旁觀者目瞪口呆，為當時沒有大膽買進而後悔莫及。所以，導致一些投資者後期見到強勢上漲的股票就及時追進，但追進完之後卻又追在了高點，更為自己的衝動懊惱不已。

眾所周知，順勢者昌，逆勢者亡。古語云：“雖有智慧，不如順勢”。那麼當股價的趨勢出現後跟隨趨勢的方向去操作是不是就可以獲得盈利呢？這個方法聽起來很簡單，但是事實卻並非如此，因為當你發現趨勢突破的時候追進做多往往會被套在股價的山頂。

【回調買入的幾大技巧】

一、回調位買入定式

回調位買入和前面的放量突破前期高點買入、放量突破箱體上沿買入有一些區別。

首先，買入的位置不一樣。放量突破前期高點買入和放量突破箱體上沿買入主要是發生在股價上漲初期和上漲過程中。回調位買入是發生在放量突破箱體上沿之後。

其次，放量突破前期高點買入和放量突破箱體上沿買入屬於突破前期壓力位買入法，爆發力強，股票在放量向上突破壓力位的時候買入。而回調位買入相對來說屬於支撐位買入法，安全保守，止損空間小。

如圖所示，莫高股份（600543）經過長期橫盤盤整時，隨著股價的上升，突破箱體後，股價並沒有延續升勢，回落整理，成交量縮量回調至箱體上沿線，可等5日均線金叉10日時買入。

有些股票突破後並不直接拉昇，而是回調，測試回調有效後再拉昇，這個回調的動作就給了交易者短線切入的極佳機會。

如圖所示，京投銀泰（600683）的股價突破橫盤震盪區域時，該股此後並沒有延續升勢，反而回落整理，大家可清楚地看到回落的低點就在支撐線上，完全沒有破位，支撐有效，短線交易者可抓住機會吸納。另外該股小幅回落的過程中，成交量是明顯縮量萎縮的，這說明籌碼穩定，後市無憂，更增添了吸納的安全性，符合買入信號。

如圖所示，上海石化（600688）放量突破上沿線後，回調縮量，等5日均線金叉10均線時買入。

回調位買入是指對一個圖形或形態的突破之後，股價回落重新回到突破前的位置，對趨勢改變或突破位置進行確認，說明莊家操盤比較謹慎，莊家一般目的是試探市場拋壓盤和承接盤，來確認突破後的有效性。

股票賣出信號

射擊之星

（一）形態特徵

射擊之星，又稱流星線，它在與倒錘頭線的形態相同，只是由於所處的位置不同，如圖所示。

射擊之星具有以下形態特徵：

1．實體很短，且位於當日整個價格區間的下端；

2．沒有下影線，或者下影線非常短；

3．上影線很長，其長度至少是實體長度的兩倍；

4．位於一段上漲趨勢的頂部。

射擊之星通常出現在上漲行情中，在當日開盤後，多方依舊保持了自己的優勢，在一開始便大幅抬升股價，當股價上升到一定幅度時，空方開始發力，他們通過大量拋盤進行反攻，最終在收盤時把股價打壓到了開盤價附近。射擊之星的形態表明，空方在一定程度上已經進入市場，並開始顯示力量；多空雙方的力量正在發生變化，後市將出現下跌走勢。

（二）操作策略

射擊之星預示著行情將走向疲軟。它可以是陽線，也可以是陰線；其中，陰線含有的下跌暗示更為明顯。如果出現射擊之星信號的當天成交量很大，那麼後期出現下跌的可能性也將增大。

1．射擊之星的反轉信號並不是很強，所以投資者需要根據該形態之前或之後的K線形態來確定這個信號的可靠程度。

2．在理想的射擊之星形態中，射擊之星的實體與前一根K線的實體之間存在價格跳空；跳空的程度越大，反轉的可能性也就越大。

3．如果在出現射擊之星後的第二天為強勢的下跌行情，則表明空方已經開始佔據主導地位。這時投資者應果斷減倉。

4．看到射擊之星的信號之後，投資者可以賣出部分股票，並注意觀察其走勢。如果未來該股進入持續下跌軌道，那麼就應該果斷斬倉止損；如果股價在幾天後又重新走高並突破射擊之星的上影線頂端，說明多方重新聚集了力量，這時構成多方尖兵形態，後市看漲，投資者可進行補倉操作。

下面來看一下華孚色紡的案例，如圖所示。

如圖所示，華孚色紡從2015年4月末開始出現了一波上漲行情。2015年6月15日，該股高開低走，收出一根射擊之星，結合兩天前出現的十字線，投資者可以判斷出多空雙方的力量對比發生了變化，行情極有可能變壞，所以投資者應該在第二日（6月16日）果斷清倉。

烏雲蓋頂

K線組合之二：“烏雲蓋頂”正好是見頂回落的參考信號，本節就將繼續學習這一K組合。

? 基本概念

烏雲蓋頂形態又稱烏雲線形態，是K線圖較為常見頂部轉勢形態之一，一般出現在上漲行情中，是一個看跌反轉信號。這種形態由一陽一陰兩根K線組成，第一根K線是中陽線或大陽線，第二根陰線跳空高開，並沒有高走，反而收盤時收了一根中陰線或大陰線，並且陰線的實體深入到第一根陽線實體二分之一以下的位置。

? 圖形要點

1、陰線的實體部分愈長，越有可能確認形態。

2、陰線的實體部分應下探陽線實體部分一半以上才有意義，陰線實體深入陽線實體的部分越多，則見頂轉跌的信號越強。

3、第二根陰線的成交量越大，一般情況下表明前期在此位置被套的投資者越多，拋盤就越重，市場轉勢的機會就越大。

? 實例簡析

1、萬東醫療(600055)，在經過一段時間上漲後，於2010年11月24日、25日兩個交易日出現“烏雲蓋頂”的K線形態，之後股價有一輪跌幅較大的下行行情。

2、德豪潤達(002005)，在2015年6月2日、15日兩個交易日出現了“烏雲蓋頂”的K線組合，在這之前股價已有一輪明顯上漲的行情，並且在高位伴有成交量的放大，說明在此位置拋盤較重，此時股價見頂的概率較大，在烏雲蓋頂之後股價開始急速下跌。

3、光華科技(002741)，在2016年6月28日、29日出現了烏雲蓋頂的K線組合，該位置是前期高點27.74元附近，但從高點回調再反彈的過程中，成交量一直沒有放大，再加上出現了典型的見頂K線圖形，此時見頂回落的可能非常大，在烏雲蓋頂之後，該股股價開始下跌。

傾盆大雨

K線組合之一：先陽後陰，見頂回落需防範。本節將介紹與旭日東昇圖形有所相似的K線組合——傾盆大雨，但卻是旭日東昇的反向形態。

? 基本概念

傾盆大雨，也稱一瀉千里，顧名思義當出現這種K線形態，股市常會遭到暴雨襲擊了，是K線圖形中較為常見的見頂信號，後市看跌，一般出現在上漲行情中。此K線組合是由一陽一陰兩根K線組成，第一根K線是大陽線或中陽線，第二根K線是跳空低開至陽線的實體內、低收於陽線開盤價的大陰線或中陰線。

? 實例簡析

1、蘇大維格(300331)，2016年9月5日、6日出現“傾盆大雨”的K線形態，此位置正好在高點41元附近，此時在高位震盪走勢中出現明顯的見頂K線組合，此後股價開始加速下跌。

2、山河藥輔(300452)，在2015年11月30日、12月1日出現了“傾盆大雨”的K線組合。股價前期單邊上漲中漲幅已超1倍，傾盆大雨處於明顯的相對高位，並且KDJ指標出現了頂背離（點擊查看相關文章），這些跡象都表明了股價可能短期內會見頂回落。股價創出階段性新高後，開始一路下跌。

3、光洋股份(002708)，在2016年9月12日、13日出現了“傾盆大雨”的K線組合，並且成交量也有一定放大。在高位出現放量的傾盆大雨，見頂信號強烈。之後股價跳空下跌。

4、和順電氣(300141)，在2015年8月17日、18日出現了“傾盆大雨”的見頂轉勢信號，此位置是在前期第一次反彈高點（7月24日）附近，從成交量觀察，第二次反彈的成交量有逐步萎縮的情況，說明反彈的動能在衰減，此時的傾盆大雨是較為可靠的轉勢信號，之後開始一路下跌。

接下來講一下缺口理論

跳空缺口是技術分析中的一個重要的概念和圖表形態。當股價或股指當天的開盤價（點）高於昨天的最高價（點）且之後都以高於該點的位置交易時，一個向上的缺口形成。相反，以低於昨天的最低價開盤，且持續以低於該點的位置交易時，形成一個向下的缺口。缺口無論在何時出現，都表示在缺口處的價格或點位沒有任何交易。

為什麼會形成交易的真空地帶呢？對股票基礎知識比較瞭解的投資者知道，這就是多空雙方的其中一方以較大優勢壓倒對方造成的盤面狀況，常常發生在開盤交易、信息突然刺激、力量突然失衡時，原因就是多空雙方的情緒發生著較大變化.缺口在實戰中具有相當燻要的作用，通過分析缺口，可以更好地感知主力的一些動向，再結合大勢採取相應的策略。

在日本蠟燭線中叫做窗口也稱脫節蠟燭線，是威力最大的蠟燭圖形態之一，西方技術喜歡叫缺口。

1、概念：上升缺口是指今天蠟燭線的低點高於前一天蠟燭線的高點，同理，下降缺口則指今天的高點低於前一天的低點。

缺口是一種行情中繼形態，當它出現以後，（需要確認缺口的有效性，一般來說三個交易日不回補缺口，缺口就有效。）市場將繼續此前的趨勢，所以上升缺口是一種多頭形態，先前的上升趨勢將持續下去；下降缺口是一種空頭中繼形態，先前的下降趨勢將會持續下去。

投資者不能碰的心理“紅線”

如果說低調是弱者的哲學，那麼驕傲或者說高調，也絕非強者的智慧。所謂“山外青山樓外樓，強中自有強中手”，從比較長遠的角度來看，強者僅僅只是一時的強者，成功也僅僅只是一時的成功，而驕傲，只是缺乏長遠和廣闊眼光的人才會犯的低級錯誤。作為一名比較成熟的投資者，一定是將驕傲視為自己的最大威脅，一旦被這種負面心理情緒所左右，那麼失敗的到來只是時間的問題。

首先，驕傲是一種對別人的不尊重。在傲慢的表情和言談舉止中，人們可能迫於形勢採取迎合的姿態。但對於這種尊嚴受辱的事情，沒有任何人是能夠欣然接受的，他們多半會默默記在心中，即使當面沒有表現出任何不悅，背地裡也免不了一番咒罵。如果條件允許.這些屈辱很可能會“奉還”到驕傲者的頭上，大多數時候.驕傲者也只有到了這個時候才能明白自己的行為造成了多麼嚴重的後果。所以，一個人哪怕取得了再大的成功，只要稍微有一點顧忌他人感受的意識，就不會產生驕傲的情緒。

而對於投資者來說，驕傲造成的傷害更容易致命。在現實的市場活動中，幾乎每個商家都高喊著“顧客就是上帝”的口號，但真正能做到這一點的商家，卻少得可憐。在這句口號中，實際也蘊含著一個亙古不變的道理，那就是投資者的利益是由顧客創造的。所以通常情況下，投資者都能夠認真對待顧客。但是.我們也經常可以看到一些“店大欺客’的事情，比如強買強賣，價格壟斷，灰色價格，等等，都是因為商家在企業做大之後，產生了驕傲心理，認為是顧客上門求著交易。更有甚者形成產業壟斷，仗著“只我一家，別無分店”，而大肆侵佔顧客的權益。當顧客為了維護自身權益而與之發生糾紛時，這些商家完全不把顧客放在眼裡，目中無人、驕傲的態度滋於言表。對於這樣完全與消費者形成對立的商家。如果消費者有一點選擇餘地.絕不會去光顧。

如果我們細心的進行觀察就不難發現，現實生活中越是一些身份崇高的人，就越是一副老好人的姿態，唯恐對別人的尊重做得不夠到位。反倒是那些孤假虎威的人，一個個目中無人、驕傲無比，自以為威嚴無比，其實只會讓人蔑視。當面對此類問題的時候，投資者應該謹記，尊重是靠別人贈與的，在對待顧客時，驕傲的舉動將無異於自殺。當然，避免驕傲並不是讓投資者唯唯諾諾，沒有底線.而是要保持一種適度的自信。那麼，驕傲和自信應該怎樣區別呢?一般來說，自信是一種肯定和確認，而驕傲則是一種無限膨脹。

炒股的最高境界是什麼？

炒股炒的是心態，和人生很相似，是一場修行。

一、空倉是一種境界！是一個很難逾越的坎！

你是否可以空倉三個月、六個月、一年呢？空倉也是操作，是最難的操作！

炒股要有很好的自控能力，冷靜和耐心尤為重要。如果你無法自控，最好是遠離股市！

一個成熟的股民一定具備有空倉等待時機的能力，看準時機出擊。這一個條件是炒股最重要的，必不可少的環節之一。千萬不要怕空倉而錯失良機，因為股市永遠有的是機會，適時的休息，是平常心的表現，不會休息的人，就可以說不會工作。每天都在股市裡進進出出，賣了這個股賺了一點點，馬上又買了那個，這種做法是錯誤的，頻繁的操作風險也很大。所以空倉耐心等待時機是我們股民賺錢的最尖銳的武器。等待到符合買入條件就買入，不符合買入條件就等待，機會多得是。

二、不以漲喜，不以跌悲！

股市：漲多了要看到風險，跌多了要看到機會！

股市：風雲詭譎，只有頭腦冷靜，心態平和，才能從容應對！

股市：要有應對系統風險股災發生的心理準備和應對之策！

三、不能有僥倖心理！

股票跌破了重要支撐，你抱有僥倖心理嗎？當股票一路往下，你會一路期待股價反彈嗎？

假如這些你都有，那麼，你還有很長的路要走，破線（位）第一時間堅決離場！

在股市裡博弈，坎很多，不是有了一點技術就能夠戰勝股市的。你得首先戰勝自己，而戰勝自己不是光靠知識，更重要的還要有一定的悟性。

一個成功的投資者在股票投資上必須完成五個基本過程：走進股市、瞭解股市、認識股市、適應股市、駕馭股市！

經歷了牛熊：如果駕馭不了股市，重複著失敗的教訓，那就明智的遠離股市為上；如果能駕馭股市，那說明你有這方面的悟性，你可以繼續在股市裡博弈。

股市博弈請永遠牢記巴菲特炒股三條戒律：

第一條：保住本金；第二條：保住本金；第三條：牢記第一、第二條。