信用卡危機要來？“共債”問題爆發？消費信貸飽和？
從去年下半年以來，有關銀行零售業務的風險問題被廣泛關注，其中信用卡業務成為焦點核心。那麼真實情況到底如何？銀行2018年的財報數據最能反映真實情況。
通過查閱各家銀行財報有關信用卡業務的內容，我們發現，在2018年最大的幾點變化，主要在以下幾個方面：
1、信用卡髮卡量保持高速增長，但與2017年比，增速放緩明顯。
2、農行信用卡累計髮卡量超1億張，成為“億張俱樂部”第5位成員。
3、2018年下半年，工行、建行、平安都收縮了新增髮卡量，但浦發銀行“姿態獨特”。
4、2018年招行的信用卡消費額高達3.79萬億元，第2名是交通銀行。
5、民生銀行信用卡的不良率最高，達2.15%，同比上升了0.08個百分點。
6、2018年信用卡分期收入佔比首超利息收入，成為第一大收入來源。
信用卡髮卡增速明顯放緩
工行下半年累計髮卡淨減少500萬張
央行公佈的數據顯示，截至2018年末，全國信用卡和借貸合一卡在用髮卡數量共計6.86億張，同比增長16.73%，但增速比2017年的26.35%低了近10個百分點。
根據銀聯的統計數據，截至2018年12月末，銀聯數據客戶銀行信用卡有效卡量近1.4億張，同比增長34%，較2017年50.31%的增速也有較大下降。結合來看，與2017相比，2018年整個銀行業的信用卡髮卡量和有效卡量仍保持著較高的增長水平，不過增速明顯放緩。
截至2018年末信用卡累計髮卡量超7000萬張的銀行增速相對溫和，大多在15%以內，工商銀行增速最慢，同比增長了5.59%；累計髮卡不足7000萬張的銀行增速基本在30%以上，郵儲銀行增速最快，同比增長46.95%，不過其累計髮卡量較少，只有2391萬張。
圖1 全國性銀行信用卡2018髮卡量及同比增速
從信用卡累計髮卡量來看，工行仍居首位，高達1.51億張，超過其他銀行一個身位。
意外的是，招行並沒有公佈2018年底的累計髮卡量和新增髮卡量數據，2018年末的信用卡規模不得而知。
不過，從其公佈的流通卡量數據來看，2018年下半年流通卡量仍然為淨增長，但環比增速從上半年的19.53%降至下半年的12.94%。因此猜測其累計髮卡量較上半年末仍有所增長，但增速放緩。
圖2 全國性銀行2018年信用卡新增髮卡量情況
從各銀行2018年新增髮卡來看，農行新增髮卡量1801.06萬張，位列首位，這也使得它的累計髮卡量達到1.03億張，成為繼工行、建行、招行和中行外之後，信用卡“億張俱樂部”新成員；中信、平安、浦發和光大的新增髮卡量也在1500萬張以上。
從新增髮卡量的同比增長率上看，2018年全年，大多數銀行新增髮卡維持在一個10%左右的比較溫和的增長率上，民生銀行的低至3.91%；光大銀行和中信銀行表現突出，同比增長率分別高達64.05%和43.44%；浙商銀行雖整體信用卡規模和其他信用卡大行不在一個量級，但2018年的新增髮卡量依然收縮了29.45%。
不過，將2018年全年的數據拆分來看，不難看出，2018年下半年，工行、建行、平安、郵儲和浙商銀行都在下半年收縮了新增髮卡量，工行下半年的新增髮卡量為-500萬張，即2018年底的累計髮卡量比2018年上半年末還減少了500萬張；光大銀行和中信銀行雖全年同比增長率突出，但2018年下半年的環比增速也有所下降。
相比之下，浦發銀行的姿勢比較獨特，2018年上半年新增髮卡量環比減少了14.01%，下半年環比增速卻高達72.86%，整體呈現出來2017年下半年狂熱推廣—2018年上半年收縮—2018年下半年又奮力追趕的情形。
各銀行下半年貸款餘額增速下滑
四家銀行卡貸餘額超5000億元
央行數據顯示，2018年末，銀行卡授信總額為15.4萬億元，同比增長23.40%；銀行卡卡均授信額度2.24萬元，同比增長5.66%。
具體各家銀行來看，建設銀行信用卡貸款餘額最高，為6513.89億元；其次，工商銀行、招行和交行這幾家銀行也都超過5000億元；平安銀行緊隨其後，貸款餘額4732.95億元。
圖3 全國性銀行截至2018年末
信用卡貸款餘額（億元）及增長率
從卡貸餘額全年同比增長率來看，平安銀行最高，高達55.88%；其次是民生銀行、光大銀行和中信銀行，均在30%以上。
但是，與2018年上半年的同比增速對比來看，11家銀行中，8家銀行全年增速都有所放緩，交行和建行更是下降了超10個百分點；與其它8家不同，平安銀行和中信銀行貸款餘額規模則在2018年下半年激增，招商銀行略有上漲。
信用卡卡均交易額同比略降
招行全年總消費額近4萬億元
銀聯公佈的數據顯示，2018年，銀聯數據客戶銀行信用卡卡均交易金額為6.34萬元，較2017年略有下降，不過總交易金額同比增長37%，交易筆數同比增長47%，業務收入整體較2017年增長36%，其中有53家銀行信用卡業務收入過億元。
從各個銀行來看，公佈了2018年度信用卡消費交易額的13家銀行中，全年交易額的排行榜名次與2018年上半年基本無差異，只有浦發銀行以500多億元的微弱優勢，反超農業銀行。
其中，招行的信用卡消費額最高，高達3.79萬億元，穩居冠軍寶座；交通銀行的交易額也突破3萬億元，建行、工商銀行和平安銀行緊隨其後，都在2.5萬億以上；郵儲銀行和浙商銀行最低，全年信用卡消費額不足1萬億元。
圖4 全國性銀行2018年的信用卡交易額（萬億元）及同比
從同比增長率來看，3家銀行超過50%。其中，浙商銀行由於基數較小，增速高達176.02%；平安銀行和浦發銀行也都在50%以上；國有銀行中，交通銀行和郵儲銀行增長較快，工行、建行和農行相對穩健，增幅在20%以內；其他銀行都在25%-40%之間。
多因素導致信用卡不良率攀升
銀行開始傾向保守策略
圖5 全國性銀行2017、2018年信用卡不良率（%）
從披露不良率的10家銀行來看，7家信用卡不良率同比有所上升，6家不良率超過1.5%，信用卡大行的資產質量整體有所下降。
其中，民生銀行的不良率最高，達2.15%，同比上升了0.08個百分點；中信銀行不良率1.85%，僅次於民生銀行，但升幅最大，達到0.61個百分點；浦發、郵儲、平安、浙商和建設銀行也都有不同程度的上升，建行不良率仍然最低，不到1%。
在這種大環境下，依然有3家銀行控制住了信用卡的不良率，招行跟去年持平，為1.11%；交通銀行和農業銀行比去年同期下降了0.3個百分點，分別為1.52%和1.66%，不過整體質量仍處於行業中等水平。
多數信用卡大行不良率上升，主要原因可能在於消費金融行業的“共債”現象嚴重，再加上髮卡量和貸款餘額增速放緩，導致信用卡不良率更加凸顯出來。
另一方面，監管環境趨嚴，銀行對不良的認定標準更加嚴格，90天以上逾期不可再長期停留在關注類貸款，必須劃歸為不良，也在一定程度上導致某些銀行不良率的上漲。
在這種情況下，多家銀行的信用卡業務開始傾向於保守策略，申卡和批額都比以前謹慎。
不過，與2017年相比，整個銀行業的信用卡資產質量尚可，整體風險仍然在可控範圍之內。
根據央行公佈的數據，截至2018年末，銀行卡應償信貸餘額為6.85萬億元，環比增長23.20%。信用卡逾期半年未償信貸總額788.61億元，環比增長18.93%，佔信用卡應償信貸餘額的1.15%，佔比較2017年末下降0.04個百分點。
信用卡業務逐漸迴歸冷靜
非息收入增速提高
通過上面的論述可以發現，與2017年的大爆發相比，2018年，尤其是下半年，主要銀行的信用卡業務增速下降，各家銀行逐漸迴歸冷靜。
一方面，各家銀行之前紛紛把信用卡作為零售金融轉型的重要抓手，且近幾年監管政策趨嚴導致的大量個人借款需求需要新的出口，銀行自然想抓住這個良好發展機會，最終導致部分銀行在信用卡業務執行策略上比較激進，用戶下沉過猛，但是風控模型和運營經驗卻沒有跟上。
加上受經濟形勢下行的影響，整個消費金融行業的“共債”和“逃廢債”現象趨向嚴重，兩年信用卡“大躍進”的不良後果開始逐漸顯現，銀行也在2018年下半年意識到這一點，紛紛採取措施加強申卡人核准，實時監控用卡行為，及時調整風險較高的用戶的用卡額度，嚴重的甚至限制其消費行為。
另一方面，各銀行在2018年更加積極地發掘信用卡的盈利空間，除了常規的信用卡的貸款業務，還推出各種分期產品和延期還款產品，解決用戶的短期資金週轉問題。
這些產品一方面鞏固了銀行信用卡的競爭力，一方面也成為信用卡的重要增收手段。
根據銀聯公佈的數據，2018年銀聯數據客戶的信用卡分期收入佔比36.7%，超越佔比30%的利息收入，成為信用卡業務的第一大收入來源。
具體到單家銀行的信用卡業務收入情況，雖然和銀聯數據結果有所差異，但依然可以看出，非息收入越來越受銀行的重視，趕超利息收入指日可待。
2018年，招行、浦發、中信、民生和光大銀行公佈了自己的信用卡業務收入情況，3家銀行披露了自己的信用卡非息收入。
其中，中信銀行信用卡非息淨收入為308.15億元，佔信用卡業務收入的66.96%，其中分期業務收入193.10億元；招商銀行信用卡業務總收入最高，總額為667億，其中非利息收入207.22億元，佔比31.07%，同比增長38.95%；民生銀行的非息收入為280.73億元，增速也高達34%。
整體來看，不良率的“抬頭”給銀行敲響了警鐘，未來銀行在信用卡“量”的基礎上將會更注意“質”的追求，但也不會因此舉步不前。預計2019年信用卡業務規模仍會保持穩健增速。
除了引進更多徵信數據優化風控模型外，銀行將會針對信用習慣良好的用戶，開發更多關聯產品，滿足用戶的個性化需求，擴展用戶的信用能力，增加信用卡的客均盈利空間。
哪家信用卡最好用？我們文末留言區見。
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