4月8日，自媒體微信號消金時代發佈消息稱，《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》（以下簡稱“備案試點工作方案”）已定稿，並在文章中附上了文件截圖。文件提出了P2P網貸機構有條件備案試點工作的總體目標，歸納起來主要包括，網貸平臺將於下半年開展部分省（市）試點備案工作；今年年末取得初步成效，完成少量機構備案登記工作；明年將在全國範圍內完成存量網貸機構的備案登記工作。
試點地區省級人民政府應於2019年4月末前制定本地區網貸機構有條件備案工作實施方案，並報互聯網金融風險專項整治領導小組、網絡借貸風險專項整治領導小組審核同意後施行，正式啟動時間不應晚於2019年6月末。
按照此前監管要求，網貸平臺備案前需要完成企業自查、自律檢查、行政核查。目前來看，提交自查報告的平臺數量達532家，全國多數地區正處於自律檢查階段，僅有兩個省市完成行政核查工作。另外，政策落地與執行的進度往往不如預期，明年全國範圍內完成存量網貸機構備案登記工作可能性不高。不出意外，當政策落地後，網貸行業將出現新一輪的清退潮。
試點備案平臺門檻一：提高實繳註冊資金
備案試點工作方案分為全國性平臺和省級區域平臺兩類：對於全國經營機構，無任何區域限制；單一省級區域經營機構，具體實施細則包括：網貸機構（含分支機構）經營地、新增撮合業務的出借人、借款人須同網貸機構註冊地保持在同一省級區域；
可以肯定的是，在網貸行業發展不明朗之際，監管層提出差別備案給行業的發展指引了方向，對於穩健發展的平臺而言，該消息無疑給投資人吃了一顆定心丸。
根據監管部門要求，全國性經營的網貸平臺，實繳註冊資金不能少於5億元。互金深度指南不完全統計顯示，截止3月底，全國正常運營P2P實繳註冊資金為5億元以上的平臺數量不超過10家。
總的來說，對於具備全國性經營資格的網貸平臺提出實繳註冊資金要求，有利於加強網貸平臺抗風險能力，是對網貸平臺綜合實力的考量；一些體量較大、盈利能力強、有上市背景的平臺將有一定的優勢。而體量較大，具備一定背景、但註冊資金未達到要求的，接下來很有可能會通過引入新股東來實現全國性經營。
作為區域性經營的平臺，在實繳註冊資金上，要求“不低於5000萬元”，根據地域屬性，則要求在省內為借款人與出借人提供資金撮合服務。也就是說，一旦開始試點備案，拿到區域性備案牌照的P2P平臺則只能在當地提供服務。
如何定義區域性經營，是按照借款人和出借人的戶籍所在地，還是工作生活所在地執行？部分借款人與出借人戶籍所在地及工作生活所在地不在同一個省份，如果按照戶籍所在地，網貸機構很難辨別借款人或出借人戶籍所在地。除此之外，如何鑑別出借人用別人身份註冊帳號，以此繞過監管，也同樣考驗監管智慧。
截止目前，互金深度指南統計顯示，截止3月底，全國正常運營網貸平臺數量為1047家，5000萬元-5億元以內的註冊資金平臺數量達263家，佔正常運營平臺的比例為25%。
區域性平臺，特點是聚焦了當地中小微企業、個人用戶，方便了當地對P2P平臺的監管，風險可控，也相當於間接性的對P2P平臺控制了業務規模。
有網貸平臺對此表示稱，如果全部控制在本省，也相當於是一個地方性的金融平臺，監管更易於管控，而對於如何確定區域性平臺是我們比較關心的，界定借款人與出借人是不是在省內，考驗監管的智慧。
門檻二：重提風險準備金和風險補償金
此外，監管要求平臺需計提不同層級的風險準備金和風險補償金。對於風險準備金，區域性經營應當按照撮合業務餘額1%的固定比例繳納一般風險準備金；全國經營機構按照撮合業務餘額3%的比例繳納。風險準備金存放於存管銀行，並設立專門賬戶，進行專戶管理。
對於風險補償金，區域性經營按照每一借款人貸款項目金額的3%計提出借人風險補償金；全國性經營按每一借款人借款項目金額的6%計提。
門檻三：P2P平臺法人股東連續盈利3年
關於法人股東，文件強調，網貸機構法人股東應當滿足連續經營5年以上，經營狀況良好、具有較強的經營管理能力和資金實力，最近3個會計年度連續盈利等。
上述規則，參考了小貸公司的標準，要求“近三年出資人近2個會計年度連續盈利，年終分配後，淨資產不低於資產總額的30%”這一規定。
門檻四：同一平臺自然人出借人出借金額不得超過20萬
單個出借人在同一網貸機構的出借餘額不得超過20萬元，這對於出借金額較大的出借人來說，避免了資金放在同一個籃子裡的風險。
此前，原銀監會出臺了關於P2P資產端的限額令：“即同一自然人在同一網貸平臺的借款餘額上限不超過20萬元，在不同網貸平臺借款總餘額不超過100萬元；同一法人或其他組織在同一網貸平臺的借款餘額上限不超過100萬元，在不同網貸平臺的借款總餘額不超過500萬元。”
隨著此次對出借人的金額做出限制後，P2P的戶均借款額和戶均融資額均受到限制，P2P就此徹底走向小額、分散的“小而美”市場。
作為存量規模最大的P2P平臺陸金服，截止3月底，該平臺人均累計出借金額為36.33萬元，此次提出的單一出借人不得超過20萬元的政策一旦落地，陸金服今後的獲客方式也將面臨調整。
門檻五：同一平臺出借人債轉不得超過3次
為了預防風險，監管層要求限制網貸平臺高頻債轉，對網貸平臺債轉作出更加細緻的規定，要求同一網貸平臺出借人之間債權轉讓次數不得超過3次，不同網貸平臺的出借人之間不得進行債權轉讓。
關於限制債轉次數最多不得超過三次，此前由山西省首次提出。不言而喻的是，多數地區平臺經常出現同一債權高頻次轉讓，而限制債權轉讓次數，無疑避免了資金和期限的錯配。
一家網貸機構負責人對此表示，此次備案方案出爐後，打消了市場投機心裡，一些中小平臺紛紛退出，行業又將經歷一次大浪淘沙的過程。
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