個人投資者，
如何成為那10%的倖存者？
那換一種投資方式，比如套利，
或許就能成功。
單邊投機，
十次可能有五次成功，五次失敗，不停的止損。
套利，只要當初的判斷是正確的，
進場以後，獲利的可能性是大概率事件，
你能夠拿到你所希望的利潤目標。
所以，在資金使用效率上，套利比單邊投資有很大的優勢。
套利交易所賺的錢，屬於聰明錢的一種。
傻錢被聰明錢掙走，這是自然的，
但如果整個市場如果都是聰明錢，
那就要比誰比誰更聰明瞭。
因此，我們需要學會套利這種玩法，
實例講解
一、跨期套利
今年做的PTA901-905合約跨期,901合約漲起來的時候，905也會跟隨性上漲，由於901是主力合約，持倉和成交明顯更活躍，901合約相對就稍慢一些，在這一波單邊上漲的趨勢中我們明顯觀察到901的漲勢更為主動強勢，並且價差的持續性一直呈現近月較強的態勢，因此我當時的交易策略一直以正套（近月做多，遠月做空）為主。因為套利價差波動相對於單邊來說範圍也有限（一般情況下是有限的，）比較穩定，所以我們會在這個波動範圍內，偶爾也做價差的回調（反套）。
如下圖所示，我們在這個畫線的空間內做多做空，破區間就止損，止損都是很嚴格的，套利有時候破價位跑偏的話，不止損，虧損也很大的。尤其是倉位較重的時候，止損不嚴格，虧損也是難以忍受
二、跨品種套利
比如Y/P合約（豆油和棕櫚油）。因為豆油較弱波動小，主看棕櫚油的漲跌（但也不絕對啊）。同漲的時候可能棕櫚油漲的就快，豆油漲的慢，這個時候就空豆油、多棕櫚油；反之多豆油、空棕櫚油。
比如前段時間YP漲的很高，但是在11月23日起，豆油跌的很猛，棕櫚油不動，YP就放肆的大跌，我們就會掛單在1000以上或者追盤空下去，但單邊到了低點以後，我們會觀察一下，到了12月20號的時候，棕櫚油開始加速下跌，明顯豆油下跌趨勢沒有棕櫚油猛，這個時候我們就掛單在840左右或者追多單在840以上。
三、跨市套利
比如，A地商品交易所，棉花4塊錢，B地上市棉花品種則飆到20元。此時最小風險博最大收益的方法就是，買入A地棉花合約，賣出B地棉花合約。實際上就是期待MHA-MHB=△X,縮小。因為期貨具有價格發現功能，在臨近交割時，不同市場的同種或相近品種合約的價格，必然朝一個相同方向運轉。即，若不出所料△X將縮小至接近0。
有盈利就會有操作風險，雖然套利的風險比較低，但是總是存在風險的，而成功的投資就是來源於對風險的認識和把握，正確的分析評估風險的來源，可以幫助投資者做出正確的決策和投資。
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