資金管理指的是交易者如何定義交易頭寸的大小。交易者完全可以根據自己的實際情況來決定自己的資金管理技巧。其中最重要的是，交易者不要頻繁更換這些方法。
保持頭寸大小的穩定會讓交易過程更加順暢，免去“不確定”帶來的煩惱。總結交易者們最常用的資金管理技巧，最常被提到的有以下這些。
一個固定的百分比
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標準的頭寸大小設置方法是用一個固定的比例，即交易者確定每筆交易他願意投入的資金風險比例。這個數字通常都在1%-3%之間。賬戶資金越多，這個比例就越低。
如果你的賬戶有10,000美金，你願意每筆投入100美金，那麼風險比例是1%。一旦交易對你不利，止損觸發了，那麼你將虧損這100美金。
固定風險比例的好處在於，你對自己每一筆交易都心中有數，賬戶資金的波動有限，你能夠很好的控制賬戶。
順勢加倉
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順勢加倉指的是對盈利的交易加倉，或者說在價格走勢對你有利的情況下增加合約或手數，這樣自然可以增加盈利。
不過，找到一個適合加倉的時機可能不那麼容易，你需要有合理的理由，並且確定最佳價位。而且，一旦價格反轉，那麼虧損很快就會捲走盈利部分。
逆勢加倉
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逆勢加倉指的是對虧損的交易加倉，這一直是交易者之間的爭議點。很多交易者用它的原因是，如果對自己的不利的趨勢反轉的話，那麼他們的虧損可以大幅度減少，並迅速回到盈虧平衡的狀態。
但是，逆勢加倉並不適合大多數交易者，尤其是交易新手，他們很容易因為倉位虧損而影響情緒。他們的逆勢加倉通常很隨意，缺乏有效的交易計劃和原則，這也是導致虧損加重的常見原因。
圖中文-從左至右：
1. 我又錯過看跌趨勢了，不過這種趨勢會很快過去的...
2. 額...我早就該做空了，本來可以賺一大筆的。
3. 好吧，下次我一定做空，抓住看跌趨勢。看起來價格會持續走低。
4. 終於！我做空了！我就知道！
5. 這只是回調罷了。價格總會反轉然後繼續走低。現在正是加倉的好機會。
6. 完美。價格在反轉，我會繼續賣出，繼續增加空單。
7. 這不是真的漲勢。我的空單還好，指標也顯示超買了。繼續加空單...
8. 額...看起來趨勢還在上漲...
9. 很好！正在創新高，我要關閉空單，開始買入。
10. 這只是小幅度的下跌。我可以繼續做多...
馬丁格爾（Martingale）策略
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馬丁格爾（馬丁策略）頭寸管理方法和上面的逆勢加倉方法一樣引發了交易者的爭議。它指的是在一系列虧損的交易中，交易者應當持續雙倍加倉，直到趨勢反轉，那麼在第一筆盈利時，他之前的虧損都能立即被抹平。（相關文章請點擊《100%賺錢！！！馬丁策略真的靠譜嗎？》）
這一策略的目的只有一個，就是讓第一筆盈利就能彌補之前的所有虧損。但是，它的爭議點在於，雙倍加倉會將交易者的賬戶置於更大的風險。如果交易者已經因連續虧損造成報復交易或者衝動的情緒，那麼馬丁格爾策略只會讓整個賬戶迅速陷入重大虧損。
如果交易者已開始的虧損只有1%，那麼按照馬丁格爾策略，連續虧損到第8次時，交易者的賬戶就會開始負債。
不幸的是，連續虧損8次對於大多數交易者都很常見。所以說，馬丁格爾策略讓交易者失去所有資金只是一個時間的問題。
反馬丁格爾策略
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反馬丁格爾策略的目的是消除馬丁格爾策略的風險。這時候，交易者不需要在虧損時雙倍加倉，而是使用正常的風險水平。因此，連續的虧損不會那麼快的消耗交易者的資金。
另一方面，交易者在連續盈利時持續加倉，每筆風險是上一筆的2倍。這種方法的目的是在盈利的交易後，交易者下一筆交易用的都是賺來的資金。
舉個例子，交易者賬戶有10,000美金，每筆風險是1%。他在一筆交易中盈利了200美金，那麼現在他的賬戶有10,200美金。下一筆交易時，他可以用盈利的200美金來交易，相當於10,200美金賬戶的1.96%。如果這筆交易他又盈利了，根據1:2的風險回報比例，他這次賺了400美金，現在他的賬戶資金漲到了10,600美金，那麼再下一筆交易，他可以用前兩筆的盈利共600美金來交易，相當於一個10,600美金賬戶的5.7%。
可以說，在連續盈利的階段，交易者可以賺到更多。不過，只需要一場虧損，之前的所有的盈利都會歸零。這也是為什麼，交易者不適合雙倍加倉，而是建議依然使用小於2%的風險。反馬丁格爾策略也會造成賬戶的較大波動。
固定的增量比例
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固定的增量比例指的是交易者固定的盈利因素。比如說，交易者一開始只交易一手，固定的增量比例是2,000美金。每一次他實現了盈利2,000美金，他可以開始交易2手。
這樣可以給交易者一些限制，只有實際盈利時，他才能增加頭寸大小。通過這個方法，交易者可以有效管理賬戶的資金。不過，這個增量數據很主觀，它沒有經過客觀驗證，而是交易者的自由選擇。
凱利公式
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凱利公式的目標是將盈利不斷再投入，讓複利最大化。它使用盈利率和虧損率等來決定最佳頭寸大小，公式如下：
頭寸大小=盈利率-（1-盈利率／風險回報比例）
不過，凱利公式卻低估了虧損以及一連串虧損的影響。比如以下兩個例子：
1. 頭寸大小=55%-（1-55%／1.5）=25%
2. 頭寸大小=60%-（1-60%／1）=20%
可以看出，凱利公式計算出的頭寸大小都很高，高於任何一個正常的風險管理方法。因此，很多人只用凱利公式計算出的比例的一部分，比如十分之一，作為自己的頭寸大小。在上面兩個例子中，分別是2.5%和2%。
這一策略的好處在於最大化盈利，它也提供了系統方法在數學方面的計算證明。不過記住，取一部分凱利公式得出的完整數據就可以，比如十分之一。
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