近兩年，不少家庭都在加槓桿，通過刷信用卡等方式"借出"資金，然後拿來炒樓、炒股的不在少數。而在這種趨勢之下，越來越多的人加入也到了"借錢賺錢"、"以小博大"的行列。
但對於個人而言，負債理財真的靠譜嗎？
首先，從個人理財層面上來看，現如今負債理財也難獲得好收益，反而還會增加家庭壓力，帶來難以承受的風險。以幾款常見的負債理財的產品為例：
1、網貸產品
近些年，網貸產品是個人負債理財的首選之一，原因在於網貸產品的年化利率在8%左右（如下圖所示），收益相對很多理財產品要高，且風險係數又較小。因此，有人便想通過刷信用卡等方式借出錢來投資這類產品，以賺取利率差。
然而，很多人都只看到信用卡的每期手續費率很低，在百分之零點幾左右，就想當然的認為還款利息很低。但事實上，一旦大家把這個費率換算成我們熟知的年化利率，就會發現還款利率是非常高的，基本在10個點以上，如下圖所示：
拿著年還款利息10%的錢，去投資年化收益8%的產品，你說劃不划算？
延伸出去，若是通過負債進行理財，投資的理財產品的年化收益在10%以內，大多數是虧本生意。
2、股票
可能有人就說了，炒股的收益高，13%、24%收益的不在少數，即使借貸收10%左右的年利息，也能賺到錢。
但在這裡面，我們要考慮到一個重要因素——風險。家庭負債理財，本身就冒著非常大的風險，所選產品更需要慎之又慎。炒股固然好，但它的風險很大，一夜間傾家蕩產的不在少數。如果借出的錢投資股票，卻全盤虧損，家裡的資金又填充不上，會非常麻煩。
值得一提的是，不少人負債炒股，不僅刷信用卡，還借親朋好友的錢去炒。這風險就更大了，一旦變成"真負債"，對家庭的打擊無疑是巨大的。
3、房子
就像文首所說，全民高槓杆的根源之一就是房子。在前幾年，有不少人通過來回倒幾張信用卡的方式來套現炒房。在這其中，也有不少人確實賺到了錢。
但現如今，再想通過負債炒房賺錢很難了。一方面，在房住不炒的原則之下，國家會推出相應的市場規範政策，此時再炒等於是逆勢而為，風險巨大。另一方面，如今的很多城市的房價基本處於高位，難有"接盤者"，負債來炒容易把自己套牢。
從以上這些負債理財的產品和風險來看，個人加槓桿投資確實不明智。鳳凰金融相關工作人員表示：機構進行槓桿投資，會有專人進行全方位評估，風險係數能得到有效降低。但個人槓桿理財很難做到，不論是信息來源，還是風險承受力等方面，基本都處於劣勢，這種做法非常危險。
其次，再從大趨勢看，國家一直在強調去槓桿，個人負債理財其實並不明智。在過去幾十年裡，全球性的通貨膨脹、資產泡沫和金融危機，都跟西方貪婪銀行家們的高槓杆操作脫不了干係。高槓杆帶來的危害，不言而喻。
而在這其中，個人槓桿看起來似乎和別人沒有多大關係，但槓桿體系環環相扣，整個個人槓桿數額過大時，對整個金融業，乃至各行各業的影響都是非常巨大的。因此，隨著全民高槓杆時代的來臨，國家也會加強監管，並採取必要的措施去槓桿。負債理財等於是逆勢而為，不明智。
有鑑於此，對於大多數人而言，負債理財確實不明智。當然，這並不是絕對化地否定負債理財，如果個人能進行合理操作，比如根據自身的資產狀況，合理配比穩健型和高風險型的理財產品等，也不失為抵抗通脹的好辦法。
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