智通財經APP獲悉，摩根士丹利發表報告表示，重申對中國平安(02318)“增持”投資評級，上調對其目標價由97元港升至113港元，此相當預測2019年市賬率2.7倍。該行認為，中國平安增長表現鞏固、派息比率提高，其基本面質素、業務多元化獲資本市場所瞭解認可，因此近期獲市場重估。
此外，該行上調對中國平安於2020年及2021年每股經營盈利預測各9.3%及15.9%，分別至9.2元及10.86元人民幣，並升其2020年及2021年每股盈利預測各17.6%及22.2%，分別至8.98元及10.6元人民幣。
大摩指出，雖然內地監管環境收緊，但該行預計中國平安可維持逾20%增長表現、回報或將有所提高，2019年新業務價值為794.64億元人民幣、上調對其2020年新業務價值預測1.6%至911.35億元人民幣，以及2021年新業務價值預測4.2%至1045億元人民幣，預計受益於公司混合在線及線下業務模型，2020年及2021年新業務價值可保持15%增長。
該公司自2011年以來股本回報率達到17%、派息複合增長率達36%，其過往優越表現支持了其估值較同業有60%溢價，按該行對其資本分析估算，預測其未來可維持20%增長及回報表現。
分享到:
閱讀更多 智通財經 的文章
