先說股市：對於大勢的判斷，我複製多次強掉的觀點：從指數的形態來講，暫時無憂。依然以我們之前說的上證3125點、創業板1616點為防守點，就交易策略而言，只要不破防守點，研選哥依然是重倉參與其中，如果真的走震盪格局，我們的大多數個股也會走震盪的格局，所以在標的的交易上，要放低漲幅的預期。
同時也不要恐懼跌下來的機會，做好切換。如果後面破了防守點，我們毫不猶豫地減倉即可，從容對待。
注意：今天補充交易觀點：如果指數衝上了3300點，創業板指數上了1800點，那麼減倉的防守點位置更新為：上證3288，創業板指1792點，這充分體現了我們低位重倉，高位減倉的理念。
本週重點關注：5G和一帶一路
再說研選股票池：繼續持有，沒有什麼可以說的，研選哥問一句：大家的歐菲光、中國中車、歌爾股份、凱利泰還在嗎？
中央政治局會議：逆週期寬鬆回撤，結構性調整登臺
1.財政和貨幣等傳統的宏觀逆週期調節整理力度均可能有所放緩。
去年末經濟工作會議指出經濟下行既有周期性原因，也有結構性原因，但並未指出兩者的主次，這意味著當時穩定經濟增長政策是逆週期調節政策和結構性政策會並進。
而這次政治局會議則指強調“有周期性因素，但更多是結構性、體制性的”，因而必須保持定力、增強耐力，用於攻堅克難。這意味對經濟下行壓力的應對主要使用結構性政策，而逆週期調節政策將會減弱。因而，財政和貨幣等傳統的宏觀逆週期調節整理力度均可能有所放緩。
2.貨幣政策可能會收緊
貨幣寬鬆或將有所回撤，而財政發力節奏也將有所放緩。本次會議雖然繼續要求穩健的貨幣政策要鬆緊適度，但並未進行保持流動性合理充裕的表述。鬆緊適度的貨幣政策要求社融要與名義GDP大體一致。1季度名義GDP為7.8%，顯著低於同期社融10.7%的水平。央行可能無意繼續推動社融顯著回升。
3.房地產市場走強環境下調控存在加強可能，特別是對一二線城市。本次政治局會議再度強調“要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位”。
研選哥點評：隨著3月份的經濟數據出爐，上面對未來保持中速增長有信心，市場預測之前的寬鬆政策會微調，如果真的一旦貨幣收緊（表現為利率上升），股市可能會有一波的調整。
一帶一路”峰會召開在即，建築補漲空間大
核心邏輯：
(1) 估值：目前相關板塊估值極具優勢
(2) 題材催化：月底“一帶一路”高峰論壇召開，政策催化，估值有望修復。
重點推薦中國交建、中工國際、北方國際、中鐵工業等。
5G如火如荼，應用漸入佳境
核心邏輯：
（1）運營商方面，中國聯通將於4月23日舉辦“合作伙伴大會”，同時公告擬公開招募邊緣計算產品的供應商，涉及視頻監控、智能分析等八大類內容。中國電信於4月18日與百度簽署戰略合作協議，推動5G+AI深度融合，加快自動駕駛商用落地，並拓展更多基於AI的全新通信場景。
（2）上海車展速遞：華為首次參展，智能網聯汽車驅動力強勁，技術路線明確，規模商用靜待花開
閱讀更多 南京路小鱷魚 的文章
