在銀行理財產品收益率“跌跌不休”的情況下，“二手”理財轉讓專區儼然成為投資人謀取高收益的新寵。北京商報記者注意到，目前已有建設銀行、招商銀行、中信銀行、浦發銀行、民生銀行等十餘家銀行推出了理財產品轉讓業務。“二手”理財轉讓銷售情況究竟如何？北京商報記者近日走訪時發現，有的銀行理財轉讓專區已經全部售罄，而有的銀行理財經理卻不推薦“二手”銀行理財產品。在分析人士看來，“二手”理財轉讓市場在一定程度上可以提高理財市場的競爭力，但不會根本解決理財市場低迷的現狀。
二手理財產品成“香餑餑”
為了提升流動性，商業銀行紛紛推出理財產品轉讓功能。在理財產品收益率“跌跌不休”的情況下，不少投資者開始“撿漏”高收益理財產品。據北京商報記者不完全統計，目前已有建設銀行、招商銀行、中信銀行、浦發銀行、民生銀行等十餘家銀行推出了理財產品轉讓業務。據瞭解，投資者可通過各銀行線下營業網點和線上手機銀行APP的理財專區辦理理財轉讓業務。線上轉讓由出讓人通過網上銀行、手機銀行掛單，投資者根據自身需求挑選購買；線下轉讓則由轉讓者自行聯繫“下家”或請理財經理協助發出信息，雙方約定好轉讓價格後前往銀行網點辦理轉讓。
線上手機銀行APP的理財轉讓專區一般設置在理財選項分類當中，從收益率來看，這些“二手”理財產品的收益普遍超過“一手”。預期最高年化收益率可達到4.3%—4.6%。一位股份制銀行理財經理對記者介紹稱，理財轉讓專區的產品都是銀行自己的理財產品，並非代銷產品。設立理財轉讓專區的原因是很多客戶買的理財產品因著急用錢想提前將產品轉讓，讓新投資人接手，再加上目前理財市場不景氣，所以設立了理財轉讓平臺。
對理財轉讓平臺的高收益率，她解釋稱，新手投資人接手的理財轉讓產品收益率是比現在“一手”銀行理財收益率高出0.5%個百分點，因為客戶轉讓的大部分都是一年前的產品，例如，當時的收益率是4.6%，如果之前的客戶願意把所有利息全部轉讓出來，新手投資人就能“撿漏”，還可以享受之前客戶的利息，但這樣的概率比較小。該理財經理還強調稱，“二手”理財產品可以轉讓多次，且支持一對多轉讓。
對“二手”理財轉讓火爆的原因，北京科技大學經濟管理學院金融工程系教授劉澄在接受北京商報記者採訪時表示，目前來看，“二手”理財轉讓市場收益率是比較可觀的，在這個過程中就會導致有一些敏感的投資者介入市場，這是一個好事情，在一定程度上可以提高理財市場的競爭力。
投資人應視情況選擇
在線上設立的理財轉讓專區可以看到，理財產品的標的轉讓額度普遍在1萬元左右。部分產品的轉讓方按照原有的預期收益率進行轉讓，也有一部分轉讓方對收益率進行了自我定價，在原有收益率基礎進行下調。從期限方面來看，被轉讓產品的剩餘存續期有不足兩個月的產品，也有一年以上的產品。
“二手”理財轉讓銷售情況究竟如何？國有大行中，建設銀行於2018年12月推出“建行龍財富”個人財富管理與服務平臺，其中設置了“轉讓專區”，主要用於客戶進行理財產品轉讓，轉讓產品除了包括預期收益型產品外，還包含淨值型產品。對此，北京商報記者走訪了建設銀行網點後發現，在建設銀行網點的櫃檯機還能找到理財轉讓專區，但未顯示相關產品信息。據該行客戶經理介紹，理財轉讓專區設置的產品是根據之前客戶發佈的情況而定，沒有上線的原因是因為目前該行的理財轉讓專區已經全部售罄，後續還會上新產品。
股份制銀行中，招商銀行理財轉讓專區目前在售的理財產品有324款，有10款產品顯示已售罄。值得關注的是，與部分銀行銷售火爆相對的是，有的銀行理財經理卻不推薦“二手”理財產品。北京商報記者以新手客戶的身份來到一家股份制銀行網點，該銀行客戶經理向記者介紹稱，“我們銀行目前在售的非保本浮動型的理財產品收益率普遍在4.3%—4.5%左右，產品風險等級不高，但流動性也有所不同，不推薦新手客戶購買，建議新手用戶購買專屬理財產品。”記者注意到，該客戶經理介紹的新手專屬非保本浮動型收益理財產品，起售額度為1萬元，63天到期，最高預期年化收益率為4.6%。
在普益標準研究員於康看來，投資者結合自身流動性需求和投資風險偏好，可適當關注此類可轉讓理財產品。但要留意產品的風險等級是否與自身相匹配，以及注意產品轉讓條款的細節，比如是否收取手續費等。除此之外，也可留意銀行發行的特色理財產品。比如：特定節日推出的理財產品，或針對專屬人群的理財產品等。
難緩理財市場低迷現狀
2018年4月27日，央行、銀保監會、證監會、外管局聯合印發了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（即“資管新規”）出臺後，商業銀行資產管理行業面臨新舊體系的轉換，理財產品向淨值化轉型，給銀行理財產品收益率、產品規模都帶來了不小的影響。
據普益標準監測數據顯示，自資管新規後，2018年三季度—2019年一季度銀行理財產品平均收益率進入下行通道，分別為4.64%、4.41%、4.27%。上週（4月13日—4月19日）封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.17%，較前一週增加0.01個百分點。有業內人士質疑，在銀行理財收益率整體下行的背景下，此類可轉讓理財產品是否能緩解銀行理財市場遇冷的現狀還待考量。
於康分析稱，未來一段時間內銀行理財總體收益率或將繼續保持低位運行，可轉讓理財產品市場規模較小，並不會對銀行理財整體市場形成明顯影響。目前，部分銀行針對購買長期限理財產品的投資者，如遇突發資金需求，開通理財產品轉讓業務，但就目前市場情況來看，理財產品轉讓市場規模還相對較小，並不會對銀行整體市場產生明顯影響。劉澄進一步指出，隨著監管層加大對銀行理財產品的管控，理財產品市場收益率再次提高的可能性不大，二手理財轉讓產品只能是對這種市場有一定的緩解作用，不會根本解決理財市場低迷的現狀。
北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐
閱讀更多 北京商報 的文章
