貨幣貶值，個人應該如何使資產保值？問答頭條網

2019-04-28 00:25:38 佚名

西天蝸牛

貨幣貶值對於固定收入著是一種財產的隱形掠奪，以2%貶值來算，36年後你的財富將會消失一半。這對於大多數人來說是一個溫水煮青蛙的過程，在世界經濟史上如何保持資金不被鎖水是一個重要問題。對於固定收入者如何投資理財對抗通脹呢？我們通過幾個維度來了解一下。

不得不重視的通脹

通貨膨脹是貨幣供給大於實際財富增長的一種經濟現象，本質是貨幣閥門開的略大。（區別於惡性通脹）

通貨膨脹率保持在3以下是溫和的有利於經濟增長，如果實際市場利率過低的情況下，實際利率有可能為負。這個過程就是標準的低利率環境，低利率會慢慢吞吃你的財富。利率和通貨膨脹的關係如下。

市場利率小於通貨膨脹率=負利率
市場利率高於通貨膨脹率=正利率
市場利率和通貨膨脹率相等是合理利率

如果長期在負利率情況下資產會出現縮水，但也有例外，比如日本長期負利率環境下卻沒有高通脹。這是因為日本高赤字下的債務問題導致，上世紀八十年代末日本資產泡沫後日本經濟失去了長達數十年的低迷。日本的負利率政策卻把經濟搞成了通貨緊縮，這就是經濟學中的流動性陷阱。

通貨膨脹期內負債是更好的選擇

通貨膨脹在貨幣角度來說是貨幣的預期貶值，在這個過程下舉債越多越有利。比如日本，寬鬆貨幣政策下的大面積發行國債。這其實是在對國民徵收另外一種稅收，那就是鑄幣稅。所以舉債購資產是抵抗通脹的較好辦法。

通貨膨脹一般伴有的貨幣超發，未來貨幣購買力不斷下降。也就是說只有錢是越來越不值錢，相反其他資產是水漲船高。
通貨膨脹會帶來收入增長，但是你的增長率不會大於實際貨幣貶值速度。這個過程有利於借債人，而不利於債權人。
貨幣超發階段，購買固定資產往往會抵禦通脹。雖然黃金也是不錯標的，但是相對於固定資產來說還是稍遜一籌。

貨幣寬鬆往往會帶來地產牛市，但是資產泡沫也是這一階段形成。當債務達到一定程度會引發債務危機，比如上世紀的香港、泰國那一波金融危機爆發就是信貸資金的增長導致的結果。

綜合來看，通貨膨脹期舉債買資產，通貨緊縮資產換現金是比較明智的選擇。如何判斷通脹和通縮是眼光，比如當今任何經濟理論並不能預計這兩種方式。當你覺得通脹很嚴重的時候此時可能已經過去，通貨緊縮也類似。比較靠譜的分析是貨幣供給監控，另外還有Cpi以及GDP增幅。

你們如何看呢？歡迎討論！

坐井觀牛

本來，這個話題是對有錢人講的，家裡存款百萬、千萬甚至過億元，如果不好好經營自己的存款，就面臨資產縮水的危險。對於家中存款不多的人來說，沒必要操這份心。但既然題主提出來了，就說點自己的看法:

一、看看老百姓身邊的投資方式，還有哪些能保證資產不縮水？

1、以前最好的投資就是房地產了，但現在也是日暮西山了。在房住不炒的政策下，投資房地產很危險，說不定明天就賣不出去。所以，這不是好辦法了。2、投資股票市場，行情一直不好，不虧錢就不錯了，更談不上保值增值了。3、買基金也不行，股票行情不好，基金淨值夜縮水。買分紅基金還不錯，收益率跑過銀行存款。4、投資比特幣，怕是一個騙局，國家也不支持，不穩妥。5、郵票和錢幣市場，最近也不景氣，賣的比買的多，怕把貨壓在手裡。6、投資在玉石翡翠等市場，現在幾乎能買到全世界的產品，也沒什麼行情。當然，去買幾乎絕跡的好物件，我們也買不起。7、投資在紅木等一些物品上，錢太多，老百姓手裡的這點錢還不夠用的，也不行。8、把錢存銀行裡，肯定貶值，不可能的。如果換成外幣，也有風險。最可靠的美元，短期還行，長期看，也不讓人放心。還有一些小品種的投資方式，由於整個經濟形勢不好，行情都不怎麼樣。

二、到底投資什麼，既適合老百姓，又能保值增值呢？就剩下以下幾樣了:

1、投資古董和藝術品。自古以來就有盛世古董亂世黃金一說，現在雖然不算盛世，至少國內比較平穩，古董和藝術品，由於其稀缺性，拿在手裡增值的可能性比較大。

2、投資黃金保值的概率比較大。由於黃金本身的特殊性，其與國家的貨幣政策緊密相連，國家也用其作為儲備貨幣，所以保值的概率大。特別是如果進入亂世，保值的作用更大。

3、剛才說了，買入分紅基金比較合適。我曾經計算過，好的分紅基金年收入在4%以上，也基本跑過銀行利息。

4、買入國債也行。目前美國國債挺好，就是普通百姓沒打買。那麼買入自己國家的國債總能買到吧？

本人感覺，以上這幾種投資方式，跑贏通貨膨脹的可能性大些，又都是在我們老百姓身邊，投資起來容易些，比較現實。當然，如果朋友有更好的方式，也可以提出來，給別人以幫助。

以上是小不點的感悟，希望能對朋友們有幫助，喜歡的請點贊支持，謝謝！

小不點333

很多人會叫這問題給困住。甚至經濟學家都不可能幫人解開這個結。因為經濟學家家裡的錢和大家的一樣。所以大凡越是好的經濟學家在大陸的都比較窮。

在市場經濟條件下，一個比較穩定的經濟狀況下，貨幣的貶值一般控制在2%左右，經濟學家相信，貨幣通脹的速度過低，經濟就會不夠熱，而經濟太熱又容易造成太大的通脹。如果把2008年美國房地產市場發端的金融危機，看成是一個局部的通脹，也就是錢相對於房價通脹了。人們的收入並沒有達到房價的增長速度的情況下，房價突飛猛進，實際上就是貨幣在房地產市場的一個過度通脹。通脹過快，必然產生泡沫，也會最終破滅。當然這是對一個完整的市場經濟而言。而就算沒有這事那事，貨幣的通脹依舊會持續進行著。要是2%的通脹水平下。100元，過一年就實際只有98元的購買力了，到了第十年年末，就剩下83.37元了，到了第二十年年末，就只剩下68.12元了，到了第三十年年末的時候，實際就只剩下55.66元的購買力了。也就是做了一輩子，35年工齡完了，存下來的錢大致會縮水25%。這是比較理想的狀況。而經濟有困難的時候，通脹水平可能在35年中的某一段走高，在某一段走低。有時會走高得很離譜。像大陸現在的情形就屬於高的比較厲害的情況。人的一輩子不碰上這種情況是不可能的。80年代不也有一次很大的通脹嗎。那時候存下來錢，並增值的，到今天怎樣了，誰來說說。

像美國那樣，2008金融危機來了，聯邦政府通過量化寬鬆放出貨幣，但是十年過後，它又開始要收回了，也就是縮表。為什麼美國不任其放出去的貨幣存在是場中，為什麼要收回呢。這就是保持合適的通脹水平，要不經濟會過熱。

我們總想經濟適當熱點，2009保8，2019保6，實際上的好處和壞處之間，大家看仔細點就清楚了，不過是錢稀釋一下，大家都分點。金融危機十年來，貨幣貶值何止每年貶值2%，可以說跑完35年都不止了吧。這就是人們想要保值的原因。

現在屬於拖著，能過一年是一年，挺過一年又一年。這就相當於滯脹期（看我關於滯脹期的文章）被拉長。所以，三年前馬雲喊：準備過冬。什麼叫過冬，秋收冬藏啊。過冬就是藏起來錢啊。人們很不理解。要是把錢都拿在手裡的話，指定黃了。今天人們的心理上最恐懼的就是黃了，慌了，然後人開始晃了。換美元啊，買黃金啊，買房子啊，甚至有定投茅臺酒的。因為不知道什麼時候通脹真正回落下來。把錢放在某個能跟著錢走的物品上，才會增值。茅臺不是從2008年的1200，漲到了現在2800了嗎。房子不是從1萬不到漲到了6萬8萬了嗎。被堅定了信念的人們拿著錢衝向一切可以避免錢被水的商品上。而不幸的事情是，美國賣的中國茅臺賣100美元，澳大利亞的中國茅臺賣150澳元（匯價：1澳元=0.67美元），中國能買到1800以下的，差不多可能是假的。然而我朋友可以提供我的價格依舊是1499，自己去提貨，我不相信中國就我能拿到這個價格。1499的價格和2010年之前1200的價格，上漲的幅度沒有每年2%。我說，你這是在避免貨幣貶值嗎。這就像買翡翠，10萬買的，已經高估了3倍，賣的時候就3萬。還有換美元的。想到換美元的人，肯定沒學過清朝白銀與銅板經濟。而實際上人民幣美元匯率不是我們想不想保的問題，是人家答不答應你降的問題。真的降了。恐怕換了美元也沒用了。還有妄想高利率來抵抗通脹的。那麼泛亞黃了，P2P遭難了，理財不剛兌了。你還想怎麼搞。2008年沒買房的，到今天買還來得及嗎。

年初的時候，我寫過一篇文章，我說別買什麼理財了，錢拿著吧。人們笑我傻，就像笑馬雲過冬一樣。而我想說，去看看那些把錢拿出去增值的人，他們的錢有多少回來的。而要放在商品上，幾乎沒有一種商品不在泡沫價格中。除了不多的能活動的錢，這世界滿是債務了。難道還聞不到錢的價值嗎。機會總是給有準備的人留著的。等要拿錢抄底的時候，錢回不來了，那才真的是吃大虧了。

明天還會有錢掙進來，如果每天都有更多的錢會掙進來，那恐怕是最好的抵抗通脹的辦法。要是18年掙10萬，19年掙15萬，20年能掙20萬，通不通脹的管它呢。要是隻有手裡拿著的那點錢。我說，還不如把這點心思用在如何讓個人增值上比較合適。

作者觀點：世界上唯一能抵禦通脹的是個人掙錢能力的增值速度超過通脹水平。通脹水平要是2%的話，人的增值能力能保持5%，5000元的入職工資，做滿30年就是2萬2以上了，要是一個人具有躍升的能力，也就是保持5-8年一個臺階往上跳躍。那麼什麼通脹不通脹的。簡單說就是做能做的事。控制能控制的收益。管不住的事情管了也無多大意義。最多就是交點學費。

大舟財經觀

說到資產保值，那就不得不提通貨膨脹，昨天晚上我在上一個回答中，提到了人民幣在年內是否會破7，我用我對市場經濟的看法還闡述了不會在年內破7的原因，當然，僅僅只是在年內，通脹這件事，是在全球經濟引導下自然發生的，也有對應美指的原因，就像美國美聯儲加息，其他國家不得不一起加，或者降準等政策驅動來抵禦帶來的影響。

其實對一般人來說，資產保值只是空談，因為犯不上，個人總資產超不過500萬，完全沒有必要，因為匯率也好，通脹也好，真的到了個人身上，其實影響不大，那如果一定要的話，我建議大家選擇投資！減少儲蓄，提高消費。

1、以國內為基準，我們的貨幣為什麼會貶值？這裡必須要說到美元，所以最為直觀的說法就是我們需要購買一定量的美元進行保值，這是最直接的辦法，不知道有多少人還記得貿易戰之前，有很多人在銀行門口排隊兌匯，還有就是英國脫歐的時候，英國的公民更加的多，幾乎全民排隊，只為講手上的鈔票換成美金，起到一個保值的作用，脫歐的黑天鵝，讓無數人大跌眼鏡，以我的截圖為基準，2018年3月27日，國內100萬人民幣能換取15.82萬美金，到現在為止，同等100萬人民幣只能兌換14.34美金，期間整整差了1萬多美金，這就是貶值的力量，所以很多人會去銀行兌換美金，當然，中國公民每人只有5萬美金的限額，這才是最尷尬的！

2、房地產、黃金、古董。當然，房地產的話題性很大，這裡不不說了，找個地方買套房，基本還是可以跑贏通脹的，黃金在國際上有著獨特的地位，還適合資產轉移，資產抵押，長期保值，但是我這裡建議直接去銀行買金條，而不是去金店買金飾，這個價格差了一半，希望大家能懂。

3、還有就是金融投資，對沖基金等，我相信很多專業的人都懂得什麼叫對沖，外在的投資有很多，比如股市，基金，期貨，等等，在這裡外匯不建議大家做，我作為在投資市場呆了7年的老人，提醒各位投資有風險，入市需謹慎。當然，如果能賺到錢，那肯定就是保值的

4、最後，打鐵還需自身硬，把自己武裝起來，多讀點書，出去走一走，你會學到很多東西，這才是人生！

我是黃粑粑，一個在而立之年而不失幽默，樂於助人的金融圈老人，希望多交一些朋友，打字不易，如果和我觀點有所相同，請點個贊！謝謝

黃粑粑的樂窟

文｜紅鷹

看一個簡單的貨幣貶值的例子：

假設一個國家有1000個人，每個人持有10塊錢（忽略其他存量和流動資金），社會上一共有10000塊錢，並且存在10000件商品，那麼每件商品的價格就是1元錢。每個人都可以拿出他的10塊錢來購買10件商品。整個國家很和諧，大家生活很穩定。

突然有一年，社會上的商品增加了1倍，變成了20000件商品，這時候，政府增加了30000的貨幣。這個時候，社會上會有20000件商品和40000的貨幣。

那麼，此時每件商品的價格就變成了2塊錢，這就是我們所說的通貨膨脹。

適度的通貨膨脹有利於經濟的發展，因為產品價格會上漲，生產商的積極性會增加，增加產出水平；同時人們收入水平會增加，對消費品的需求會增加，需求增加了，就會拉動投資和生產。但是如果通脹水平隨著經濟的高速發展由結構性變為全面性的通脹，將對經濟的發展百害而無一利。

中國歷史上最嚴重的通貨膨脹時期發生在1938年到1946年的民國時期，因為戰爭的爆發，國民政府為籌措軍費、應付政府開支等原因大量發行貨幣，導致通貨膨脹愈加嚴重，四大銀行的印鈔機機會是日夜不停的印刷鈔票，市場的物品價格是每小時、甚至每分鐘都在變化，通脹水平達到了令人瞠目結舌的地步。那時一包煙的價格竟然上萬了。1945年以後，人們再也無法忍受這種社會現狀，國民黨政權的垮臺也就是順理成章的事了。

2008年因為美國的次貸危機導致了全球經濟危機，我國為了平穩度過難關，啟動了4萬億的刺激計劃。當時計劃的是，先刺激經濟，過渡後再緊縮。到了2012年看中國人民銀行的賬戶，才發現，央行多發了51萬億。

所以後來留下了好多後遺症：過剩的產能、樓市的泡沫、無數的債務。這些年，我們國家一直在去槓桿，消化過剩產能，進行經濟改革。也就是說，本來計劃的是實行通貨緊縮的貨幣政策，不再多印發貨幣。可是沒想到的是，逃不開的經濟週期又來了，美國的貿易戰也打響了，我們國家經濟陷入僵局，萎靡不振。這時候如果還要通貨緊縮，只會讓經濟繼續滑坡。所以在今年下半年，我們國家又提出"寬貨幣、緊信用"，實行適度的貨幣寬鬆政策，這種適度是，既不能像2008年那樣發行貨幣規模如此之大，也不能放任經濟停滯不前。

在這樣的背景下，10月7日中午，央行宣佈，從10月15日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點。降準可釋放增量資金約7500億元。在此之前，央行在今年已經實行了四次降準。

這樣的舉措會讓企業融資難的問題得到一定的緩解，有助於經濟的恢復。但是人民幣貶值的壓力更大了。當前油價、食品、房租均呈現上漲趨勢。新一輪物價上漲，錢又不值錢了。

從投資理財標的來看

房地產方面，317之後的房地產調控政策使得房地產投資價值很難再有投資價值，而且目前的房地產行業依然存在很大的泡沫。

貨幣類資產方面，降準會使貨幣類資產收益率降低。比如餘額寶和一些銀行理財產品這類投向貨幣類資產的理財產品會大幅走低（一般買理財產品時，詳情裡都會有介紹產品是投向何方）。銀行理財產品因為資管新規的影響收益率也低的可憐。

外匯方面，人民幣的下行趨勢目前來說，還看不到終止的勢頭。

大宗商品方面，原油、黃金和農產品有較大增長空間。

所以面對目前的經濟情況，我們從理財方面建議：

第1，可以拿一定倉位逐步配置黃金。國際局勢的不確定性帶來的供不應求的局面將有望推動油價繼續上行，油價上漲產生的通貨膨脹預期，將使能對抗通脹的黃金需求上升。隨著美聯儲加息美元走強，市場擔憂資金迴流美國後引發新興市場的動盪，黃金作為避險資產也會得到青睞。

第2，每月定投上證50ETF作為長期投資。我們在前兩次文章中有詳細講解。

第3，固定收益方面，高淨值客戶，不妨關注下固定收益的穩健型的信託項目，這需要投資者對項目優劣的分辨能力，當然也有很多的信託中介公司會幫助客戶看項目。目前信託項目的年化收益率都在9%以上，相對其他理財產品，具備收益高、風險小的特點，如果能找到好的信託項目，這會是個非常不錯的選擇。

還有兩項最重要的投資，那就是自身健康和精神消費。其實，自古至今人類文明的進步和發展從來不是靠每日表面看起來的忙碌推動的，而是擁有自由支配的時間和無限暢想的空間實現的，否則一個蘋果砸在牛頓腦袋上，他只會把它給吃了。這是精神消費的重要性，不僅利於社會，也利於個人。無聊的時候，不如放下手機，多看看書、發發呆、觀察下秋天的美景，思考下生活，用感恩的心面對每一天。如果工作不太忙，不如業餘時間進修一下。個人的精神面貌好了，不僅家庭會幸福，社會也才會更安穩、和諧。

魚泳兒

人民幣貶值，意味著外資投資下降、貿易順差收窄等，在當前的市場條件下，間接或導致中國經濟增速下滑。而對國內老百姓來說，手中的錢貶值造成了財富縮水。那麼，我們在手持人民幣的投資中，應怎樣揚長避短減少損失？

人民幣貶值導致房價下跌的可能性大。在人民幣升值期，大批外資為保值而進入中國，並通過買房、進入股市等形式實現資產保值升值。因此，人民幣升值的十年，是房價上漲的十年。若人民幣持續貶值，國內企業債務違約事件大規模暴露，境外投資者擔憂情緒加重，外資出逃不可避免，房地產資產價值也隨之下降。

此外，人民幣貶值還會導致境外融資成本上升。這對一些有境外融資的的房地產企業不啻又加了一層負擔。因此，對於投資者來說，投資房地產，尤其是三四線城市，最好慎重。

至於股市，雖然外資出逃會加劇其流動性緊張局面，不過並非將對所有行業造成負面影響。人民幣貶值，使進口貿易成本和境外融資成本上升，這會導致金融、航空、房地產以及進口貿易等受境外融資、貿易影響較重的企業，財務負擔易加重，值得股民小心。

另一方面，人民幣對美元匯率的上升，會使國內出口商品降價，有利於國外訂單增加。同時還有利於出口型企業獲得匯兌收益。因此，服裝紡織、玩具鞋帽這類對出口依存度較高行業，會從人民幣貶值中受益，此外還有利於鋼鐵、化工等過剩行業去庫存。這些領域有望成為新形勢下的股市亮點。

此外，人民幣貶值導致了境外消費成本的上漲，對於有境外旅遊、海淘購物和留學需求的家庭來說，可以通過換購美元來減少匯兌損失。但不建議購買美元外幣理財產品。因為，這不僅要收手續費，其收益率也遠低於國內。另外，雖然人民幣匯率在近幾年一直尋求“穩健”的節奏，但中國宏觀環境的走弱和美元強勢升值，也使人民幣走勢出現階段性波動。