如是我聞942
一套期貨交易系統是如何在不同的週期上運行，實現多空對沖的？我就不用專業術語了，白話來講就是：
日線級別的回調，可能是15分鐘的下跌趨勢，而15分鐘的反彈，可能是1分鐘的上漲趨勢。
我給各位舉個例子。
比如，這是某一套期貨交易系統在白糖日線級別上面的信號。我們可以看到，它的白糖多單至今還沒有出..這說明什麼？這說明它是做日線級別的大趨勢的。眼前的波動它根本就不太在意。
那麼，同樣的這套交易系統，在1小時週期上是什麼表現呢？
空單。也就是說，如果你這個時候，即交易日線，也交易一小時線的話，你的持倉量就是2手單子：一手白糖的多單，一手白糖的空單。
這不就對沖掉了嘛？那麼為什麼要這麼做呢？
因為你這套交易系統有正向收益，在這2個週期上都是可以長期賺錢的。而且你知道，如果出現大的行情，這兩套系統的持倉方向應該是相同的。
但是，一旦行情不好的時候，比如日線級別的震盪，你的日線級別可能會虧損。但是這個時候，你的小時線就可能表現的很好，是賺錢的。
舉個例子。一波大行情出現，你的日線級別是多單，小時線也是多單，這個時候，行情V型反轉，你的日線大回撤，然而你的小時線因為反應更快，所以平掉了多單又出了空單。這個時候，V型反轉這種可以讓你日線級別大回撤的走勢，就被你規避掉了，因為你的小時線的空單讓你的風險敞口為0了，對沖掉了。
也就是說，如果你的資金量可以開2手單子，你直接全部開成日線，或者你選擇2個週期進行一個組合。通過組合的形式，你可以將風險給打散，相對均勻的讓系統進行風險處理。
這就是系統化交易中的多週期組合。
天啟量投
一般對沖或者套期保值都與遠期現貨合約或者未來現貨價格相關，或者純交易上的不同交割期合約之間的對沖，題主這裡所說是同一套系統在不同的週期上運行，實現多空對沖，是否只是同一品種在行情的某種情況下進行鎖倉或部分鎖倉的做法?如果是這樣的話，連“動態對沖”這樣的概念都還算不上，只是單純的期貨交易操作策略，不知有沒有理解錯題目的意思，有錯請忽略以下文字。
不同的週期上可以體現不同的走勢，比如某個品種出現向上的大趨勢，但在大趨勢中也許會有很多次回轍，而且在推進的過程中並不能確定這個大勢一定就會穩固向前，這其中會有回轍或者轉勢的風險。而這些在大勢上表現出來的行情變化，雖然前期還不足矣證明趨勢的破壞，但這些變化或者可以在小一些的週期中產生非常明顯和可操作的逆向走勢，最後再回恢到與大勢相同的方向上來，或者最後發展到影響大勢的格局。
在以上這樣的背景下，如果在合適的位置上做了多單，既對這個大勢充滿希望，想盡量持有倉位，但又怕回轍太大或者回轍變成反轉，就在小一些的週期中出現反向條件時做空，鎖住大週期做多的倉位。比如日線週期有深度回調的跡像，而在1小時週期已經完成頭部形態，表明在這個週期有下行的風險，單獨在這裡做空，鎖住大週期的多單利潤。這是一個偏向於理想化的做法，實際操作中交易的風險是很大的，這種大小都做的策略如果處理不好，等於增加了操作的複雜性，鎖倉有時並不一定就能保住盈利，需要小心處理。
這是脫離現貨，純屬在期貨投機交易中的其中一種做法，其中的尺度也是比較難把握的，因為期貨走勢並不是標準的，很容易增加交易的複雜度。以上內容純屬個人的觀點，僅作為交流的意見。
