格隆匯4月30日丨萬洲國際(0288.HK) 今早股價受追捧，抽高曾逾8.3%盤中一度高見9.55港元，市場憧憬公司旗下美國業務第二季營運將可好轉，將會帶動公司今年營運表現。公司昨收市後公佈，今年首季生物公允價值調整前收入按年跌6%至52.82億美元，經營利潤減少10%至3.4億美元，純利跌21.3%至1.96億美元。每股盈利1.34美仙。期內，肉製品銷量為79萬公噸，較比較期間稍微下跌0.5%。此乃由於中國及歐洲的銷量增長(分別為2.3%及6.5%)被美國因復活節假期時點而導致的銷量下降所抵消。收入減少3.8%是因為於美國的銷量下降及中國受到不利的匯率影響。
野村發表報告指，萬洲首季營運溢利按年跌10%，主要受美國業務走弱影響，但公司管理層預期隨著內地豬肉價格上升，將會推動全球豬肉價格走高，而美國今年4月豬肉價格已按年升47%，該行料萬洲旗下美國業務於第二季將可轉為開始錄得盈利。該行上調萬洲目標價由9.7港元升至10.7港元，維持“買入”評級。美銀美林指，萬洲首季業績好壞參半，美國業務盈利下跌，但不如預期般嚴重，隨著中美貿易談判取得進展，可成短期催化劑，兼且估計公司旗下美國業務於第二季將可迎來轉折，大致維持對其今年每股盈利預測，但上調對其明年每股盈利預測4%，將目標價由10.1港元微升至10.3港元，維持“買入”評級。
（行情數據：富途證券）
綜合9間券商對萬洲最新投資評級及目標價：
券商│投資評級│目標價(港元)
野村│買入│9.7->10.7元
德銀│買入│9.5->10.6元
高盛│買入│10.5元
美銀美林│買入│10.1->10.3元
瑞銀│買入│ 9.22->10.11元
摩根大通│增持│9.2->9.9元
摩根士丹利│增持│9.4元
大和│持有│7.6->8.5元
花旗│沽售│6.94元
-------- ---------
綜合9間券商於萬洲公佈季績後最新看法：
券商│季績後對萬洲最新看法
野村│料公司第二季營運可呈改善
德銀│管理層料今年第二季毛利率呈復甦
高盛│公司將迎接美國業務復甦
美銀美林│憧憬第二季美國業務好轉
瑞銀│估計公司今年盈利將可全面復甦
摩根大通│美國業務好轉可抵銷中國業務毛利壓力
摩根士丹利│美國業務前景強勁，可支持股價進一步上升
大和│內地業務迎來挑戰
花旗│首季核心盈利遜預期，內地業務存不明朗
閱讀更多 格隆匯 的文章
