東震木

我特意找了下前三年的數據，先說房地產貸款餘額，這包括銀行給房地產開發商發放的開發貸，也包括個人住房的按揭貸款。

涉及房地產的總貸款數據如上所示，雖然餘額總量在不斷加大，但是增長率是在放緩。

我們再看看題主說的個人住房貸款餘額的近三年走勢。

與房地產的總貸款數據一樣，個人住房貸款餘額也呈現總量加大，但是增長率放緩的情況。

看到這裡我突然發現一個問題，不考慮小眾的涉房貸款，房地產貸款幾乎等於給房地產商發放的開發貸款與給個人發放的住房按揭貸款之和。個人住房按揭貸款增速放緩說明了房子購買力和購買意願的不斷下降。那麼銀行對房地產企業的支持力度是什麼情況呢？我們粗略的計算下，也就是用房地產貸款餘額減去個人住房貸款餘額。

由於沒找到2016年的數據，所以2017年的增長率未算，但是算出來近三年，一季度房地產開發貸款餘額是在逐年上漲的，而且增長率也是在上漲的。看來銀行對房地產企業的支持力度並未減弱。

從上邊的分析可以推測，銀行並沒有放棄房地產企業，也並沒有減輕支持力度，後續房地產企業建的房子還會增多，房子庫存量仍會加大。也許到時候還會再來一波去庫存的調整，房價趁著去庫存的東風也許會再上漲一波。

銀行研究僧，你學習，我也跟著學習。快來評論區互相學習吧！

銀行研究僧

1、數據說明一季度的個人住房市場非常火爆

今年第一季度住房貸款餘額增速是17.8%，僅僅比2018年低2.2個百分點，仍然保持了2位數的高速增長，說明今年一季度的房子銷售行情維持了去年一季度的行情走勢，這個與我們的直觀感受是一致的，事實上，今年上海、深圳、蘇州、廣州這些城市的樓市在一季度都開始明顯轉暖，預期中的下跌或者繼續縮量橫盤的情況並沒有出現，反而在很多地方出現了久違的“日光盤”。

2、房地產的調控異常複雜，行情反覆仍將持續

自從去年下半年以來，先是各二線城市不約而同的“搶人大”，後是住建部提出的一城一策、因城施策，結果出現了人口流入城市房地產行情的大幅轉暖，像蘇州這樣的城市更是出現了搶房的現象，搞得前段時間中央再次重申“房住不炒”的政策，進一步保持樓市嚴調控的要求。

3、資本都是逐利的，資金流向房地產有三大原因

實際上，樓市價格處於高位在某種程度上已經是大眾的共識，此時買入樓市資產，風險還是很大的。然而為何資金還在不斷大量進入樓市？一是沒有更好的渠道，無論是理財還是股市、債市，收益的確定性都不是很高。二是因城施策的政策，讓人口流入城市有了房價上升的理由，而對比效應又讓其他城市有了跟隨的理由。三是經過近3個季度的調整，樓市本身就存在技術性反彈的需求。在這三大因素驅動下，2019年一季度，樓市行情算是很火爆了。

所以，個人認為這個住房貸款餘額增速雖然略有下降，但真的說明不了什麼問題，如果哪一天這個增速降到個位數或者出現負增長，才算真正的有說服力，說明房地產市場的資金流速在下降，而目前仍然加速的，只不過這個加速的速度稍微慢了一點點而已。

遁逃者

從央行報告的數據來看，一季度個人住房貸款餘額26.87萬億元，同比增長17.6%，增速比上年末低0.2%，增速創近3年新低，這背後反映的也是居民購房的節奏已經告別了此前兩年的瘋狂，趨於平緩，這一幕是和最近三年房地產市場的變化相符的。

從2015-2017年，原本各地城市房地產庫存過剩嚴重，房價出現下降跡象，但是在去庫存的名義下，大量的棚改資金湧動，加上信貸的支持力挺、鼓勵農民進城買房的大背景下，房地產市場突然又活過來了，並且上演了去庫存下實現房價飛漲的一項世界經濟奇蹟。然而經過該輪的房地產市場收割，基本上目前市場存量有能力給首付買房的基本上已經買了，並且承擔了二三十年的房貸，未來很長一段時間都失去足夠的購買力，而在2017年底對房地產定調“房子是用來住的，不是用來炒的”後，各地城市加速推進限購、限貸，乃至五年限售條件，炒房的資金也基本不再熱衷買房炒作賺差價了。

此前推動房價上漲的關鍵力量——棚改在2019年計劃開工量更是腰斬級下降，房地產市場將失去一大推動力。

在這些大背景的變化下，今年一季度個人住房貸款餘額增速創近3年新低，也就不足為奇了，接下來還可能越演越烈。

源自風生焱起的個人分析，歡迎關注本賬號以便獲取更多財經知識

風生焱起

作為銀行內部人士，給大家講點實際情況吧，

首先，從銀行房貸業務角度，並沒有感覺到有任何異常

貸款買房的人仍然很多，如果看一看央行近公佈的近三年的數據，2019年一季度，房地產貸款餘額40.52萬億，同比增長18.9%，2018年一季度，房地產貸款餘額34.1萬億，同比增長20.3%，2017年一季度，房地產貸款餘額28.39萬億，同比增長26.1%，也就是說，房貸餘額還是逐年增加的，只是增速放緩了，這在實際中是很難感覺到的。

其次，房貸餘額的增加，主要有兩個原因

第一是貸款買房的比以前多了，比如平均一套房子100萬元，貸款80萬，100個人貸款貸款餘額就增加8000萬，而120個人貸款就是9600，第二個是房價上漲，還是100萬的房子，漲到120萬，貸款額度也會由80萬漲到96萬，同樣是100套房子，房貸也會增加100*120=9600萬，近三年，我所在的城市房價雖然也是一直在上漲，但從去年年末開始，漲速明顯放緩，甚至有略微下降的趨勢，所以房貸餘額增速放緩，也不奇怪。

最後，在房貸餘額繼續增加的同時，銀行申請提前還款的人明顯增加了

我想原因可能有兩個，第一是很多人覺得房價到達了頂點，這幾年買的房子賺錢了，賣出落袋為安，第二，一季度股市賺錢效應明顯，也不排除有人賣房炒股，局部來看，貸款餘額就“下降了”，但綜合來看，房貸餘額總體還是上漲，是指增加的少了，增速放緩了。

所以，總體來看房貸餘額還是明顯增加的，但是因為房價可能迎來拐點，以及其他因素，增速確實放緩了。

鑫財經

現在中國處在房地產崩盤的前夜！中國的生態環境處於崩潰邊緣，各行各業都已過剩，經濟已經到頂，中國的房地產泡沫空前絕後，今後幾十年的房子都已經蓋完了，據統計中國大城市的高樓大廈幾乎夠三十億人居住都綽綽有餘，中國收入房價比是日本當年房地產崩盤時的兩倍，崩盤是肯定的事！中國經濟也要受其所累，出現經濟倒退都是大概率的事情！當年股市在六千點時，很多專家還在鼓吹可以漲到一萬點，結果是降到了一千多點，直到現在也還是在三千點左右徘徊！物極必反，這是恆古不變的自然法則！

幡然志清

開始降落啦！房子是住的，不是用來炒的。歐美國家沒有一個靠房地產政策長期持久的拉動經濟，甚至以後工業也會降落，第三產業，創造自己的品牌，民族的才是世界的，自己一流的才是世界的。你看看奔馳，勞斯萊斯，西門子。中國格力，海爾，三一重工。衣服老外多的是，中國沒有

忍功心路不虧

用＂數據＂證明城管偷懶了，都不加班了！！！

我想有個家192388391

房價和地方政府的土地財政行為有關，控制房價過快增長，必須讓地方政府擺脫土地財政，優先發展製造業，實現2040，培育稅源，才是長久之計！讓老百姓幸福生活，快樂工作！

風火火火82782907

房地產調控政策使得人們對房價的走勢產生了不確定性，但大部分城市房價增速極度放緩，讓投資者和投機者離場或不敢進場，而剛需族也有不少處於觀望中。

lstcf

社會發展的必然，這跟中國發展的過程比定會出現這種結果。

關鍵字: 貸款 餘額 一季度