本文僅供參考，不構成操作建議；如自行操作，注意倉位控制和風險自負。
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你有沒有碰到這樣的情況
"我一買股票它就下跌，賣出之後它反而上漲，難道股市總與我作對？"
典型的散戶心理，炒股還是要有專業知識的，不在股市裡摸爬滾打個幾年就不能說你是股民，這也就是為什麼很多散戶都有過類似的感慨—為什麼我不賣它不漲，我剛一賣它就狂漲，難道主力就差我這幾百上千股不成? 其實不是因為主力就差你這幾股，而是你想到賣的時候其他人往往也在賣，在拉昇之前，主力差的其實是多數人手中的那部分股票，很不幸，你恰好充當了多數人中的一員而已。
從表面上看，股市似乎總是與我們作對。一支股票明明看好是漂亮的上升通道，然而剛剛建倉就跌下來了。上漲的股票總是躲來躲去，就是不能讓我們趕上享受坐轎樂趣，而看到股票上漲無望，在憤恨中將其盡數拋出後，它卻走上了真正的上升通道，難道股市專門與我們小股民作對不成？有些人只怪自己運氣不佳，命苦，點兒背？
如果有人經常遇到這種事情，說明暴露了以下2個問題：
心態，你只留意操作之後反向的那些，忽略了操作之後“正確”的那些。所以錯覺上每次都是一買就跌一賣就漲。
你說了，你買入後就下跌，賣出就上漲，一般的散戶思維是這樣的，他們會去尋找一個一直處於低位，或者正在下跌的股票買入，因為他們覺得這支股票既然已經很低了，應該很安全，而一般散戶賣出的邏輯是，這支股票開始上漲，或者他開始賺錢了，因為他害怕利潤的失去，也覺得股票上漲一段時間都要下跌。
混跡金融市場多年，每年看著進來的新人無數，淘汰的也無數，一直想給普通的投資者寫點東西，聊聊這些年自己從無數次失敗和成功中得到的一個感悟。很多時候，往往入門時的一些基本觀念，其實決定了一個投機者最後能走到的高度。
據說現在A股每週開戶的人有30萬之多，我很好奇能盈利的佔了多少，過多幾年還能存活下來的又有多少？
自人類有股票市場以來，這個市場的不解之謎就是：
為什麼做交易95%的人會被市場打敗出局？此前，老柯在技術分析中說到比較看重“量價”分析，我們都知道，市場中股價的上漲需要資金的推動，而市場成交量的變化反映了資金進出市場的情況，所以成交量是判斷股價走勢的重要指標。
重要的是成交量的大小直接表明了多空雙方對市場某一時刻的技術形態的認同程度。市場上有“量是價的先行，先見天量後見天價，地量之後有地價”的說法。不過在具體的使用過程中，我們還是要結合實際情況來分析。
說到“量價”分析，就不得不說OBV指標，OBV指標是通過統計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢，是 “價量時空”為核心的技術分析必須掌握的因素，今天老柯和大家分享一下這一指標在實戰中如何使用？
【OBV指標使用準則】
OBV指標使用準則：
1、股價小幅上升，但是OBV線在下降，盤面上看來兩者出現背離，這樣的情況下我們需要謹慎對待，一般情況下需要我們減倉觀望，一方面我們可以理解為買盤無力，即將股價上漲，資金也沒有追高的意願，另外，另一方面，這很有可能是主力機構在拉高股價，乘機出貨。
（大連控股）
2、股價下降，OBV線上升，這意味著買盤旺盛，股票開始受到市場資金關注，可以逢低適當的建倉買入，股價可能會止跌回升。
（遼寧成大）
3、OBV線急速上升，當OBV指標線極速上漲時，我們要引起注意，這可能是多方力量將用盡，股價有可能要出現轉折，為賣出信號。
（彩虹股份）
4、OBV指標與成交量均量線的結合使用：
當OBV處於上升狀態且10日均量線上穿40日均量線時，視為買入信號；當OBV處於無趨勢狀態且短期均量線下穿中長期均量線時，視為賣出信號。
我們在實際的操盤中，市場的變化遠比我們想的要複雜，單一指標均有其侷限性，不可能覆蓋市場中所有股票，所以在我們運用時，OBV指標也需要靈活地結合K線形態、MACD等其他指標等綜合應用，才能更好的發揮它的優點，希望這套方法能給你的投資帶來幫助。
【使用OBV線判斷股價趨勢】
股價起伏如大海波濤時起時落，每日漲跌幅榜股價大漲大跌總讓普通散戶唏噓不已。在面對紛飛繁雜的市場熱點，我們往往摸不著頭腦
OBV指標是從“股票成交量”這個最核心因素作為突破口，它是一個可以及時發現高能量熱點股票的同時，輔助判斷股價受市場歡迎程度的技術指標。我們都知道，股價上漲必然需要連續買單來推高，此時K線圖就會留下放量痕跡。我們把這樣的成交量製成趨勢線，並且結合趨勢線指標原理和技巧，就能掌握“OBV能量潮”的使用方法。
從上案例圖我們可見，當股價上漲初期的時候，OBV能量線伴隨震盪走高。隨後股價上揚告一段落，OBV能量線也出現橫盤震盪，顯示此刻並無增量資金入場。在經歷一段時間消化整理後，股價在B點處產生突破。隨後，在場外資金追捧下股價持續單邊上揚。而此時，OBV能量曲線也隨之震盪走高並且屢創新高。可見，用好OBV能量潮曲線的關鍵在於它能同樣適用於形態的判斷。諸如在K線形態中的頭肩底（頂）、三重底（頂）等都能用於研判OBV曲線的狀態。
【OBV上升趨勢，橫盤震盪，下跌趨勢三種不同的表現】
1、上升趨勢運行過程中的典型量能形態就是“量價齊升”,此時的OBV指標線往往與價格走勢呈現出同步的上揚形態。
圖1為上證指數2006年11月至2007年11月期間走勢圖,如圖所示,股市在此期間處於上升趨勢中,通過對比OBV指標線的運行形態及大盤指數的運行形態,可以看到,兩者呈現出同步的正相關性,即處於同步的逐步攀升形態。這說明,股市的上漲得到了較為充足的量能推動,這就是能量潮指標對於上升趨勢的直觀反映,而且,透過能量潮指標,可以對上升趨勢過程中的量能變化情況有一個更為直觀的認識。
圖1 上證指數上升趨勢中OBV指標線穩步攀升形態示意圖
圖2為路橋建設(600263) 2006年11月15日至2007年6月22日期間走勢圖,如圖標註所示,此股在此期間處於持續上漲的上升趨勢中,同期的OBV指標線也同步的處於快速攀升中,透過OBV指標線的運行形態,可以對此股的上升趨勢運行狀態有一個更為準確的把握。
圖2 路橋建設上升趨勢中OBV指標線穩步攀升形態示意圖
2、OBV指標線橫盤震盪的表現
圖3為ST國藥(600421) 2008年10月29日至2009年12月24日期間走勢圖,如圖標註所示,此股在經歷了長期大幅度的上漲走勢後,其OBV指標線開始由前期的持續上揚、攀升形態,轉變為長期的橫向運行形態。這是市場多方能量開始消退的表現,結合同期的價格走勢為長期的高位區盤整走勢,因而,OBV指標線的這種變化更加充分的說明了此股頂部區的出現。
圖3 ST國藥頂部區的OBV指標線形態示意圖
圖4為沙河股份(000014) 2008年10月14日至2009年11月25日期間走勢圖,如圖標註所示,此股在經歷了長期大幅度的上漲走勢後,其OBV指標線開始由前期的持續上揚、攀升形態,轉變為長期的橫向運行形態,這是市場多方能量開始消退的表現,也是頂部出現的標誌。
圖4 沙河股份頂部區的OBV指標線形態示意圖
3、OBV指標線下跌趨勢的表現
圖5為長城開發(000021) 2008年2月20日至10月31日期間走勢圖,如圖標註所示,在OBV指標線窗口中,可以看到OBV指標線呈現逐波走低的形態,這說明市場中推動價格上漲的正成交量明顯小於導致價格下跌的負成交量,是空方力量強大的表現,也是下跌趨勢持續運行的直觀體現。與OBV指標線這種逐波下降的運行形態相對應的價格走勢也正是此股的“滑梯”下跌過程,從走勢圖中可以看到,整個下跌過程中,幾乎沒出現過明顯的放量反彈行情。
圖5 長城開發下跌趨勢中OBV指標線逐波走低形態示意
【OBV指標的買賣點的詳解】
買點1: OBV橫盤整理超過3個月—突破整理區間時買入
如圖6所示，2010年8-10月，同方股份(600100)的ORV指標持續橫盤整理。它的形態特徵是OBV連續橫盤整理3個月，一旦指標線向上突破，就是買入信號。同時要注意OBV指標整理的時間越長，未來股價上漲的空間也就越大。10月26日，OBV指標線成功突破前期最高點，表示股價放量上漲，有新的多方力量拉昇股價，這時投資者可以積極買入股票。
圖6 同方股份(600100)OBV示意圖
買點2: OBV指標和股價底背離—股價逐步回升時買入
圖7 寧波富邦(600768）OBV示意圖
如圖7所示，2011年10-12月，寧波富邦(600768)的股價和OBV指標出現底背離狀態。它的特徵是當股價不斷下跌時，如果OBV指標持續上漲二者就形成了底背離狀態。這是一個看漲買入的信號，有時OBV指標上漲時的波峰和波谷並不明顯，但只要圖上K線出現明顯的反轉信號，或者股價不再創出新低，投資者就可以買入。
12月28日，股價沒有再創出新低就反彈，這時投資者可以積極買入股票。
買點3: OBV和股價一起緩慢上升—可追漲買入
圖8 魯銀投資(600784)OBV示意圖
如圖8所示，2012年1～2月，魯銀投資(600784)的股價和OBV指標同時緩慢上漲。OBV指標上漲的具體速度是難以測量的，在實際操作中投資者只要看OBV指標和股價上漲斜率大致相等即可。這是十分健康的上漲形態。
2月10日，股價經過小幅的下降又連續上漲,這是行情還將繼續上漲的信號，投資者可以追高買入股票。
賣點1: OBV指標和股價頂背離—股價滯漲時賣出
圖9 航天長峰(600855）OBV示意圖
如圖9所示，2011年10—11月，航天長峰(600855)股價和OBV指標出現了頂背離形態。這種形態的特徵是在股價連續上漲的同時，如果OBV指標連續下跌，二者就形成了頂背離形態。這是看跌賣出的信號。
11月22日，股價反彈沒能創出新高，此時投資者應賣出手中股票。
賣點2: OBV加速上漲—指標開始回落時賣出
如圖10所示，2011年10月25日開始，張江高科(600895)的OBV指標加速上漲，股價並沒有明顯的加速跡象，這個形態表明成交量放大並未帶動股價出現應有的漲幅，是主力在頂部出貨的形態。這時賣點就在於當OBV指標結束加速上漲的時候。
圖10 張江高科(600895)OBV示意圖
11月4～5日，股價上漲到頂部後出現看跌吞沒的變體形態(下端吞沒，上端沒有吞沒)，這是行情即將反轉的信號，這時投資者就應及時賣出手中股票。
【利用OBV指標跟蹤莊家可以從以下四點入手】
1、OBV指標方向的不同，比較直觀地反映了市場主流資金對持倉興趣增減的變化。與其他線形指標一，OBV指標的曲線方向通常有三個：向上、向下和直行(水平)，如圖11所示。
圖11 OBV指標運行方向示意圖
通過對這三個方向的判定，投資者可以準確地瞭解莊家的進出貨過程及時間。
2、當OBV指標順應股價上漲，也開始不斷向上運行的時候，表明當前市場中投資者的持倉興趣在不斷增加，就等於給了投資者一個價漲量增的看漲信號，如圖12所示。
圖12 華能國際(600011)OBV示意圖
反過來說，當股價上漲，OBV指標同步卻出現向下或者是水平狀態的運行，那麼即表明個股和大盤的向上趨勢將難以維持。這說明市場的持倉興趣沒有多大變化，就是一個上漲動能不足的表象，如圖13所示。
圖13 歌華有線(600137)OBV示意圖
3、當OBV指標緊跟著股價下跌的腳步，同步向下運行時，這表明未來行情的下跌得到確認，對於投資者來說，及時離場就是最好的止損機會，如圖14所示。
圖14 特變電工(600089)OBV示意圖
市場做空動能的釋放必然會帶來股票價格的大幅下行，這時迴避風險就成為了第一要點，投資者應設立好止報位和離場觀望。
4、當OBV指標隨著股價變動呈水平狀態時，首先表現為目前市場持倉興趣的變化不大，其次是投資者最好不要參與這時的個股或大盤的調整，如圖14所示。
圖15 海信電器(600060)OBV示意圖
另外當股價下跌，OBV指標呈水平狀態的時候。表明此時股價下跌的狀況不需要成交量的配合。不過同時這種股價縮量下跌時間的延長，卻會帶來投資者的全線套牢.因此投資者一定要格外小心。
最後給大家分享一個小故事：
鑑真大師在剃度一年多以後，寺裡的住持還是讓他做行腳僧，每天風裡來雨裡去，辛辛苦苦地外出化緣。要知道，這幾乎是寺里人人都不願意乾的最苦最累的差事。
有一天，日已三竿，鑑真依然大睡不起，住持很奇怪，推開鑑真的房門，見床邊放了一堆破破爛爛的鞋。住持就叫醒鑑真問：“你今天不外出化緣，堆這麼多破鞋幹什麼？”
鑑真懶洋洋地打了個哈欠，憤憤不平地說：“別人一年連一雙鞋都穿不壞，我剛剃度一年多，就穿爛了這麼多鞋子。”
住持聽出了他的弦外之音，微微一笑說：“昨天夜裡落了一場雨，你隨我到寺前的路上看看吧。”
寺前的路是一塊黃土坡地，由於剛下過一場雨，路面泥濘不堪。住持拍著鑑真的肩膀問：“你是願意做個天天撞鐘混日子的和尚，還是願意做個能光大佛法的名僧？”
“我當然想做個名僧了。”
住持捻著鬍鬚接著說：“你昨天是否在這條路上走過？”
鑑真回答：“當然。”住持接著又問：“你能找到自己的腳印嗎？”
鑑真十分不解地說：“昨天這路上又乾又硬，哪能找到自己的腳印？”住持沒有再說話，邁步走進了泥濘裡。走了十幾步後，住持停下了腳步說：“現在你是否能找到我的腳印呢？”
鑑真答道：“那當然能了。”
住持聽後拍拍鑑真的肩膀說：“泥濘的路上才能留下腳印，世上芸芸眾生莫不如此啊！那些一生不經歷風雨，碌碌無為的人，就像一雙腳踩在又乾又硬的路上，什麼足跡也不能留下。”鑑真頓時恍然大悟。
炒股也是一樣，要想達到盈利大於虧損，持續盈利的少數人行列，你就必須要學習，努力學習名人高手總結下來的經驗和技術，至少會讓你少走很多彎路和少很多不必要的虧損，學習的道路也是一條辛苦的路，需要你努力堅持不斷才能在泥濘的道路上留下自己深深的腳印，那條讓你堅持走了無數腳印的道路將會引領你通向股市贏家的大門！
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