盛極而衰,曾經風靡一時的P2P理財,正逐漸淡出人們的視野。
以前買過或是關注過P2P理財的人會發現,一些曾經熟悉的P2P平臺,在過去幾個月裡都已經大規模清盤,很難再買到理財產品。即便有些可以正常登錄的P2P終端,其平臺上的理財產品也是屈指可數,能夠買到的金額也很有限。
相比去年的“雷”聲轟鳴,今年P2P行業顯然“寂靜”了許多。但這寂靜之下,活著的平臺越來越少,整體規模日漸萎縮。
今年暑假,“網貸一哥”陸金所宣佈退出P2P市場,更是讓很多投資人“夢碎一地”,徹底“死心”。
過去幾年,P2P行業的口碑急轉直下,屢屢出現提現困難、延期兌付、平臺創始人捲款跑路,導致投資人血本無歸的極端事件,P2P幾乎成為金融詐騙的代名詞。
要知道,就在一年前,中國P2P網貸交易額還是全球最高。
P2P在中國,是一個金融創新的神話,只是“篇幅”過於短暫。從2013年到2018年,短短5年間,P2P就完成了一個從繁榮走向衰敗的輪迴。
是什麼原因讓P2P市場迅速萎縮,從“爆紅”走向“爆雷”?
有人認為,是外部經濟環境變化與信用風險上升,導致P2P從“神壇”上走下;有人認為,P2P平臺資金被肆意挪用甚至流向股市,觸發了“雷潮”風險;也有人認為,是一拖再拖的備案制方案,以及嚴監管“降餘額、降人數、降店面”的“三降”要求,讓整個行業風聲鶴唳,信心被消磨殆盡。
所有這些因素都在說著同一件事——P2P模式是脆弱的。一旦外部環境有風吹草動,必受影響。
從定義上看,P2P是英文Peer to Peer的簡寫形式,意為點對點的貸款平臺。早在2007年,國內就已經出現了P2P模式,只是當時的影響力和接受度還十分有限。一直到了2013年,互聯網金融的興起,讓P2P一夜之間成了家喻戶曉的概念,並在此後的5年裡,創造了快速擴張的奇蹟。
P2P的快速發展,在很大程度上受惠於整個社會的高度認可和政府的積極支持。
P2P屬於互聯網環境下的金融創新業務,它一隻手牽著面廣量大的小微企業,另一隻手牽著面臨資產縮水壓力的大量普通人,通過互聯網這個渠道,將小微企業的融資需求和普通個人的理財需求“點對點”對接。
“高光”時期,市場上多數P2P平臺都能提供10%以上的年化收益,這種普遍高於銀行存款利息和絕大多數理財產品的收益率,讓普通人最大程度上擺脫了銀行的利潤“壓榨”,坐在家裡面分分鐘就能跑贏通脹。而小微企業也不用再看銀行的“臉色”,通過P2P平臺可以更加快速、直接地獲得融資。
P2P天生具有普惠金融的屬性,一經推開,備受追捧。再加上國資系、風投系、上市系和銀行系P2P平臺的出現,讓投資者更加有恃無恐地大舉投資P2P平臺。
當時的P2P行業可謂如日中天。記得我在2014年旁聽過某二線城市的P2P內部招聘會,當時招聘會現場坐著大大小小近20家P2P平臺的負責人,有平臺老闆當場豪言“來了,就有一套房”,承諾符合要求的應聘者除每個月的高薪,還能額外獲得一套當地老城區價值百萬元的新居室。
在P2P紅火的那幾年,走在市中心的街區,經常能接到P2P平臺“地推”的宣傳單;去銀行辦理業務,總有年輕的推銷員前來“搭訕”,推薦收益率超高的P2P理財產品;逢年過節,家長裡短的聊天中,時不時能聽到關於某某P2P平臺的投資心得……
高漲的投資熱情,讓中國從2014年開始成了全球最大的P2P市場,並在隨後的幾年裡,規模超過了全球其他國家P2P的總和。如此快速的成長和規模膨脹,讓中國P2P出現了“泡沫”。
華爾街有句名言:“當鞋匠都開始和你談論股票的時候,也就是該退出的時候了。”
說到底,P2P平臺只是一個“金融信息中介”平臺,並不能直接或間接地吸納存款資金,更不得參與非法集資,這是監管部門給P2P畫出的“紅線”。但過熱的市場,讓很多平臺不甘於只收取雙方的服務費,他們開始接觸資金,開設資金池,把資金投向能更快取得收益的領域,默默地扮演起雙方資金的擔保方之一。
一些P2P平臺嚴重偏離了初衷,花樣繁多的違法交易行為在行業中蔓延開來。伴隨著大量平臺開始捲款跑路,P2P行業被不斷逼入“窄巷”,並最終招致“史上最嚴監管”。
對於監管方來說,在有把握識別風險、控制風險之前,閘門不可能開啟。對於P2P平臺來說,要麼扛著,要麼退出。只有經過合規的風雨洗禮,證明自己是在嚴苛條件下可以生存的平臺,才有為自己正名的資格。
現實殘酷,前途漫漫,沒有人希望這個行業最終走向消亡。
畢竟在通脹壓力攀升的當前,在全球降息、國際金融動盪、國內樓市降溫等多重壓力之下,我們很難再找到一個能夠提供兩位數收益的理財產品。
未來，P2P行業也許會集中於個別優質平臺,這個行業的規模也許會逐步下降到一個合理水平,並在該水平維持健康穩定發展。但涅槃後的P2P,必然將回歸點對點小額貸款業務,堅守信息中介的“初心”,砥礪前行。
拜拜P2P!希望這次只是短暫的告別。
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