股神巴菲特掌管伯克希爾公司幾十年，年化收益率平均在26%以上，也是從一步步的試錯中積累出來的經驗。

一、買股票不是買股票，是買公司

在巴菲特的理念中，買入一支好股票儘可能長時間的持有一直是巴菲特所信奉的投資真理。比如在投資可口可樂這件事情上，從1988年開始巴菲特就開始買入，並且一直持有到現在，在投資可口可樂這幾十年間，其股票已經給巴菲特帶來了豐厚的價值。

當然也不是所有的股票都能給巴菲特帶來收益，在2011年時巴菲特宣佈建倉IMB，隨後的一段時間，伯克希爾哈撒韋曾成為該公司的第一大股東。對此巴菲特強調道，對IBM超百億的投資是對這家公司長期轉型的投資。令人沮喪的是，IBM的轉型並未提振公司的業績，在去年IBM股票重拾升勢的前夕，巴菲特清倉了IBM的股票。

在價值投資這件事情上，按照巴菲特的邏輯，第一必須要有一定的資金;第二要持有的足夠久。

二、用合理的價格買下好股票

買股票不是買最便宜的股票，而是用合理的價格買下好股票，今天中石油收盤報6.35元/股，相較於其48塊多的最高價，已經跌去了8成多，並且近些年其股價波動並不是很大(相較於大盤或者其他股票的情況)，股價已經到了一個相對合理的區間。

三、足夠的安全邊際

安全邊際怎麼理解呢?就是再怎麼跌也不會跌倒這個邊界值上來，那麼現在到了嗎?中石油最低價6.02元/股，最高48塊多/股，現在6.35元/股，就股價區間來講，基本現在就處於一個底部的區間，並且有一個數據很有意思，市淨率，中石油的市淨率只有0.94，是一個被賤賣的股票，什麼意思呢?就是中石油明天不幹了，清算掉，你還基本能收回你的股本，相較於市面上動輒十幾二十的市淨率，中石油可是真良心。

最後，按照巴菲特的經驗，現在中石油是可以買入的一隻股票，可能中石油開盤48，現在連個零頭都沒有的狀況被大家直接打上了垃圾股的標籤，但就拋開其發行價之外，中石油真是被低估了的股票。

低價股有低價股的投資方式，要把方式做正確，不能是碰運氣式的投資低價股。在股市投資，重要的是什麼?不是你的運氣如何，而是正確的方法與執行。

當然，低價股從股票風險上，與高價股沒有區別。怎麼呢?高價股200元的股票價格跌至100元，雖然股票價格下跌了100元，但是從幅度上將卻是50%的幅度。3元錢的股票呢?下跌1.5元，雖然下跌了1.5元，但是幅度也是50%。

所以，從價格風險上沒有區別，只是數字感官上的區別。低價股給人一種跌不下去的感覺。

買入低價股，仍是虧損，一直持有結果會怎麼樣?

一直持有的結果有很多種：

1、可能跌破1元錢，然後連續20個交易日不高於1元錢，面臨的則是退市;

2、可能一直處於低價區間，也不會上漲，成為“仙股”;

3、人們最嚮往的則是能夠實現翻倍行情的上漲。都具有一定的可能性。

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A股中有一些3元左右的股票，可以投資的。但是需要甄別對待，千萬不要把所有3元左右的低價股都胡亂買進。上海和深圳市場的3元左右的股票有幾百只，其中2元以下的大多都是問題股或ST股。這些2元以下的股票風險較高，從中間想淘出黃金來很困難，烏雞變鳳凰的事情，畢竟還是少見的。

2元以上和3元左右的股票其中還是有不少股票質地不錯的。它們的股票價格這麼低還是有各自的原因的，並非完全是因為業績不好或發展前景不好。

其中有大量的鋼鐵類股票都是二三元多。鋼鐵股的業績還可以。比如河鋼股份現在的股價是2.75元，動態市盈率19.75倍。更為重要的是它們在市盈率較低的時侯，它們股價也相對處於歷史低位。

還有電力板力的股票大多股價低迷，但是電力的前景還是不錯的。隨著我國大力發展電動車，市場對電力的需求定會猛增。電力的發展是可以預期的。

還有一些高速公路的股票也是股價非常低廉，這些上市公司的現金流普遍很好，投資風險又小，又有不錯的分紅。

總之，3元左右的股票中還是有一些不錯的，有投資價值的股票。但是這需要投資者有一定的長遠眼光，才能夠挖掘到這些隱藏的金礦。

兩市三板共計3500餘家上市公司，其中3元以下的上市公司有176家，最低價格為1.14元/股。要說投資性，不能說沒有，也不能說具有，只能是“仁者見仁智者見智”。為什麼這麼講呢?牛市行情來時，絕大部分的股票都會呈現上漲。而熊市或者震盪市中呢?更多的是下跌，沒有行情。如果有20萬的資金可以投資嗎?

以下是動態市盈率低於20倍的低價股：

低價股有價值但是並不是所有的低價股都有價值，一些績差股即將退市的低價股，即便是價格再低也不值得我們投資。

績差股中的低價股並不值得我們投資。

低價股中有一些股票價格低是因為公司業績差造成的，這樣的低價股是因為公司自身的原因，公司自身出現了問題那麼他的價值就會大大降低，其投資價值也就更小了。比如今年的仙股中弘股份，股價低於一元了，但是投資者這樣的低價股是沒有多大的價值的，有的只是風險;再比如因為鉅虧導致股價大跌的保千里，公司虧損原因找不到，虧了多少都不知道這樣的公司，股價再低誰又會去投資呢!

業績穩定的低價股才有投資價值。

低價股中值得我們投資的是那些業績穩定的公司，這些股票股價的下跌多是因為行情的問題或者所屬行業近期不被看好的問題導致的。比如證券，電力行業中的低價股，這些股票的價格之所以低是因為這兩個行業長期下跌的原因，但是有很多公司的盈利是沒有問題的。再比如醫藥股，大市值個股，這些類型的股票雖然股價下跌了但是公司盈利情況並沒有下跌有的公司業績比之前更好了，對於這樣的低價股才是我們要投資的重點。

那是不是意味著，只要符合這些條件的低價股，都可以買入呢?未必，越聲策略認為在每次操作之前，還必須考慮時間成本，也許某隻低價股確實能漲，卻要等待十年，那也是毫無意義的。所以，我們應該結合技術層面去找到最迅速反映上漲動能的低價股。

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牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

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如何在股市選好個股

選股是每個炒股者都會經歷的過程。可以通過資金選股系統瞭解資金流向，加強判斷趨勢；對個股評級，驗證自己選擇股票的優劣；善於利用工具可以更輕鬆地選股，同時也要多瞭解行業動態各方面的信息。一分耕耘，一分收穫！相信努力付出便有收穫，只要你有留心留神，並善於總結，其實這些經驗技巧很容易得到的。

一、怎麼選股呢？

（1）在價值投資的前提下，選擇30日均線昂頭向上的股票。

（2）選擇沿45度角向上運行的股票，而成交量逐步遞減的股票。因為沿45度角向上的股票走勢最穩，升勢最長，所以我把這樣的股票稱之為“慢牛股”。

（3）選兩類股：是在弱市中發現“慢牛股”；是牛市時，買漲停股，跟著莊家賺漲停，做短線。

如對漲停股感到吃不準，等待機會尋找預計能有50%至100%以上漲幅股票，一年中只要抓住2、3只就行。中短線結合：中線持股時間為2—5個月，短線持股時間為7—15天，中短線資金比例6:4。

二、選股技巧

1、看資金知趨勢。

觀察個股一段時間內大單淨量走勢變化，如一段時間內大單淨量翻紅天數增加，股價出現穩步抬升走勢，可果斷逢低介入。不是非要買在最低位才能賺錢！

2、風險、機會輕鬆判斷。

同樣的K線，不同的後市，看大單資金，洞察主力動向！規避風險，還是果斷跟進，輕鬆把握，炒股其實並不難！

3、K線選股 操作要點：

選擇小陽小陰底部逐步攀升的股票，這裡也要注意一個重點，最好不要是中陽以上的陽線或中陽，切記以小陽小陰為主。 核心：這些小陽小陰的K線最好是在均線之上，這種股票很容易拉出大陽線。

4、 量柱選股口訣

梯量柱選股公式是以三天量柱為一個組合，要求第一天是矮量柱，第二天是小倍陽量柱，第三天量柱高於第二天的選股公式。 雖然梯量柱本身是沒有多少漲停機會的，但是他具有獨特的衡量漲停機會的方法技巧。原因在於梯量柱的形成預示著市場多空雙方已經奮力拼搏過了，之後必然會形 成多空雙方力量的平衡點，而這一個平衡點就是捉拿漲停機會的好時機。

5、“炮坑洗盤”選強勢股 “

炮 坑洗盤”是拉昇之前的洗盤，碰到它是很痛苦的一件事情！很多人很難忍受。如果我們忍受不了，第一次選擇止損出局，是人之常情！但是，在其止跌之後，再次突 破的良機出現時，我們可以選擇再度介入！對股票，我們不應該因為它第一次使我們止損虧錢就痛恨它！股票本身沒有錯，錯的是我們難以控制自己人性！但是，可 以用紀律和技術來彌補人性的不足。

6、第3浪和第5浪選股法

在波浪理論中浪與浪呈現循環的關係，也就是浪中有浪的形態，其基本的浪形結構有8個大浪，這裡主要關注第3浪和第5浪，它通常是最猛烈的一浪，並且伴有成交量的放大，時間也是最長的，可以在3浪和5浪的上升時機，在升勢中選擇好股票。

在第2浪結束的時候介入，2浪結束的標誌是成交量萎縮到地量;

出現放量中陽線等反轉信號就可以確定買入點的位置;

5浪可能是3浪的延伸浪，介入點是在第4浪結束的時候，進行選擇合適的股票;

當你選定了你想要的股之後了建議大家堅定地持有一隻好股票

K線中確定莊家的技巧

我們運用K線來進行選股的話，是需要和其它的環節拼起來的，當然使用K線進行莊股的選擇的話，是需要具備一定的條件的，那就是它得是莊股、小盤股、懂的看資金流分析的K線圖。要看這個股票所具備的籌碼發散、收集、在集中，然後在從K線上判斷，這樣籌碼收集的程度，這才是有意義的。接下來我們來看上峰水泥的走勢圖。

上面的走勢圖K線是完美的，每天的小幅度下跌，幅度又不大，而且當時的大盤還在跳水，它卻不跌，顯然背後莊家的控盤程度是非常高的。在這之前，該股的走勢是亂七八糟的，而且是沒有規律。

圖中紅色房卡方框所圈住的地方是非常有規律的，它是拉昇2天，下跌3天，又拉昇兩三天又慢慢橫盤小幅度下跌，又拉昇兩天又7天小陰線每天跌一點點，隨後收十字星，在放量拉回。顯然這種完美的下跌和吸貨手法，是非常極致的。一般來說莊股的K線特徵具體如下：

1、 控盤跡象，小陰小陽，而且呈現規律型，下跌也按照一定幅度完美的在走;

2、 連續小碎陽，K線走勢完美圖形;

3、 主升段爆拉中，控盤程度的完美圖形(如西儀股份走勢圖)。

對於莊家來說，越是高手，越有痕跡，不經意的表露在我們所看所思的盤面和K線上，當然，它還是要結合資金流的使用方法，其它流派使用這類方法，顯然是無效的。所以投資者要學會先看一個股票的結束點，結束點過後，再看到收集點，看到收集點之後，在去判斷籌碼是否不斷集中，這才是無招勝有招，K線選股的精華，並不是隨便看K線，當然還是要看高控盤的個股的。

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三線趨勢交易系統：趨勢線 + 攻擊線 + 防守線

順勢者大賺，逆勢者大賠

順勢而為是炒股的第一鐵律。

在股市中大部分股民都是散戶和小額投資者，他們根本談不上能操縱股市，所以要想在變幻不定的股票戰場上獲得收益，只能跟隨股價的走勢來操作，即順勢投資法。

三線趨勢交易系統是一套應對策略而非預測工具。只是教你在變化莫測的市場面前怎樣應對隨機和無序的價格波動所制定的一套動態跟蹤趨勢的交易策略，它告訴你如何進攻，如何防守，如何進場，如何出場，如何持倉，如何止損，如何止盈。真正實用的交易技術是越簡單越好，越簡單越容易執行，越簡單越能經得起市場考驗。

三線趨勢交易系統：是由三條線精確把握趨勢的脈搏並揭示精準而又完整的買賣點：

趨勢線 + 攻擊線 + 防守線 = 三線趨勢交易系統

1、趨勢線定方向：行情上漲時以最近的兩個低點連線為上漲趨勢線，行情下跌時以最近的兩個高點連線為下跌趨勢線。行情總是在上漲與下跌之間演變，這就是價格的波動。當價格穿越趨勢線時為趨勢拐點也稱轉勢，轉勢之後價格如果突破防守線時即為出場點，所以趨勢線也是持倉線。

上漲趨勢中轉勢後價格不可以再創新高為有效轉勢，下跌趨勢中轉勢後價格不可以再創新低為有效轉勢。轉勢後，價格最好不再破趨勢線，否則必須重新尋找轉勢點，重新畫趨勢線。

畫線原則要注意：趨勢總是在多空之間轉變，當一個趨勢走完了，出現拐點後必須重新畫另一個趨勢線，之前的線要全部去掉。

2、攻擊線為進場點：

以價格突破趨勢線有效轉勢後形成的第一個階段高點設置一條水平線即為攻擊線，當價格再次穿越攻擊線時，此即為進場點。注意：價格沒有突破攻擊線之前絕不可以提前進場。

3、防守線為出場點：以每一段行情的高點或者低點設置一條水平線即為防守線，隨著行情的發展不斷形成高點或低點時，防守線亦同時跟隨到下一個高點或者低點。防守線就是止損止盈點，當價格穿越該防守線時，此即為出場點。價格不突破防守線時堅定持有讓利潤奔跑。

4、輔助指標：結合MA、MACD和成交量等其它指標效果更佳，成功率更高。

理論講完了，來看個實際的圖例吧!

下跌轉勢轉勢後做多交易圖，黑線為趨勢線，藍線為攻擊線，紅線為防守線。

上漲轉勢轉勢後做空交易圖，黑線為趨勢線，藍線為攻擊線，紅線為防守線。

關於進場點

另外如果有均線多頭排列來配合那是再好不過。

防守線當然是按低點畫，在每一個底部的最低點作為止損點，只要不跌破這個低點，就可以放心持倉不動。

三線趨勢交易法則是客觀的，不會也不可能提前判斷後期會有多大的漲幅或者爆發力，我只是根據三線法則符合進場點就買了，不管會不會成功，如果失敗了就止損出局，反正進場前已經先明確了出場點。

關於畫線

按最相鄰的兩個點的連線畫，還有趨勢線的前一個低點必須是近期的最低點。

畫線要注意幾個重點：一個是轉勢之後不可以再創新低，否則必須重新畫線，重新尋找轉勢點。

當上漲行情中出現新的低點，那用這個低點和上個低點重新確立趨勢線。

三線交易法則的核心價值

三線趨勢交易法則的最核心價值就是動態跟蹤趨勢，隨著趨勢的變化而變化，力求以變應變。突破買入後，不破趨勢線就耐心持籌，就怕把這理解成短線頻繁交易方法。

三線交易法則是避免震盪行情的，在波動比較厲害的時候三線一定是出場觀望，所以不會長期持籌。三線的長期持籌只有一種情況，那就是一路保持良好的上升趨勢，並且不破防守點為準。

三線趨勢交易法則是屬於趨勢跟蹤方法的一種，大家都知道趨勢交易的方法都死在震盪盤整上，三線趨勢交易法則也無法倖免。

我們只做符合三線趨勢交易法則的形態，只做我們能把握的行情。

三線交易法則的基本要求：首先要轉勢，但轉勢點出現不一定就表示會轉勢成功，所以還要等突破轉勢後的階段高點，也就是攻擊點出現才最佳進場點。

【道氏理論】關於趨勢的定義：在特定的時間週期內，價格波動的高點依次抬高，回調時低點也依次抬高，即為上升趨勢。反之則為下降趨勢。

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MACD紅柱綠柱買賣法

MACD是由均線演變而來，屬於趨勢指標。90%的交易者都知道這一指標，平時運用側重於各種交叉及與價格的背離，今日我們主要講MACD紅柱綠柱的應用。通過紅柱綠柱可以把握一隻股票的趨勢、買點及賣點。

在市場中，MACD的變化有這麼一個規律：

價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時(最長綠柱)，價格也往往對應出現波段低點;(背離時不會對應)

價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時(最長紅柱)，價格也往往對應出現波段高點。(背離時不會對應)

按照這些規律，我們可以總結出：

價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進;

價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。

這樣的利潤是最大化的操作方法。

現在我們知道了：

當價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進。問題是我們該如何判斷當日MAD綠柱是不是最長的那一根呢?因為綠柱的數量是不固定的，是可以一直連續的放大的。

當價格上漲，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。問題是我們該如何判斷當日MACD紅柱是不是最長的那一根呢?因為紅柱逐步放大過程中紅柱多少根數量是不固定的，放大了還可以繼續放大。

只要解決了以上兩個問題，前面的結論才能有效應用!

解決方法：

當綠柱最高點時，在其後的第三日或後面該股票放量陽線時買入。

同樣，當紅柱最高點時，在其後的第三日或當日的收盤前或後面的股票放量陰線時賣出。或MACD紅柱出現最高點時, 日K線同時出現十字星或陰線時是很好的賣出機會。這時賣出會比到紅柱縮小到翻綠時賣出更能賣到更高的價格。

(紅綠柱的長短，必須在收盤後才能確定，盤中它隨價格的波動而波動。)

MACD指標在大眾化使用中，一般大家都是在MACD紅柱縮小到翻綠時賣出，這種操作法很多時候往往不能賣在一個相對高位。如果使用以上方法，則可賣到更高的價格。

按照上面的方法操作，仍然有失敗之時，任何技術分析工具都不具有100%準確率。

當然，任何技術都沒有保證使用者100%盈利，關鍵是要知道使用指標的缺陷，失誤發生的時間、狀態和懂得如何去應對。

在實踐中，MACD綠柱可以連續出現兩波甚至三波連續性翻綠，這是價格弱勢連續下跌的結果。操作上我們必須小心這樣的走勢。在價格出現止跌小幅反彈或震盪再重新下跌時，MACD綠柱原來由逐步萎縮(未出現翻紅)到又重新放大，這是一個賣出信號。價格將進一步下跌，之前的買入操作必須止損。

在實踐中，MACD紅柱可以連續出現兩波甚至三波連續性翻紅，這是價格強勢連續上升的結果。操作上我們最期待這樣的走勢。在價格出現小幅調整或震盪再重新拉昇時，MACD紅柱原來由逐步萎縮(未出現翻綠)到又重新放大，這是一個買入信號。

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我們經常聽說，【交易要有耐心】這樣的話；我們在學習技術分析的時候，也經常學到什麼什麼形態。

比如說，M頭和W底這樣的形態。M頭的第一波是上漲、然後是下跌、再後是上漲、然後是再下跌，並且跌破了下面的頸線，所謂M頭成立。W底同理，不再贅言。

在這樣的形成過程中，需要一定的時間。操作級別越大，需要的時間越多。用這樣的技術分析方法操作的人，就需要所謂的耐心地等待了。這就是【耐心】這兩個字的來由。

這裡我想說兩個問題：

一，形態的失敗。有些時候，當我們等待了一定的時間，比如說出現了一個破頸線的M頭的形態，剛剛介入做空，行情突然之間回頭向上了，並且突破了M頭的頂部頸線，這樣就形成了一個W底，似乎形成了上漲的行情。是的，的確存在這樣的行情。但是，還存在這樣的行情，在上述的剛剛突破M頭的頂部頸線而形成W底創新高的不久，又一次回撤，而且是較大的回撤，幾乎接近原來上漲時的最低點，然後就是來回鋸齒形的收斂的上上下下，這就是形態上說的【菱形】形態。在這樣的行情演變過程中，很多人被市場抽得暈頭轉向、心智混亂。

依據形態操作（依據其他技術分析操作）的人，有一個明顯的問題，就是【先入為主】，即【主觀】。因為經過分析，他們在等待一種他們預期出現的形態。一旦出現這樣的形態，他們的心裡、嘴裡非常自豪，覺得自己的分析有道理。在這樣的心理指導下的操作，就基本上是一種【一根筋思維】的模式。他們沒有【一切皆有可能】的預警思維，遇到突發的不符合自己的分析的行情出現，心理上一下子很難反應、接受，因此在行為的反應上顯得較為遲緩和猶豫不決，導致執行力度的下降，變盈利、或小虧為大虧損。一旦出現較大的虧損，死扛、攤薄成本的心理就不知不覺產生了。如此，一錯再錯，最後可能變得不可收拾的結局。

二，機會的失去。還是上述的例子，如果一個形態是一個上下幾十個點或上百個點的波動行情，每一次上漲（下跌）都有機會做獲利的操作，根本談不上什麼需要【耐心】的等待。說這樣的話的人，其實是不明白交易的真諦，但是極大多數人聽這樣的話幾乎都覺得非常有道理，為什麼呢？因為聽的人更不明白交易的真諦。一個糊塗人對著更糊塗的一群人在說所謂的真相，聽起來是不是非常可笑的一件事？但是，這樣的事情在我們的周圍時時處處都有發生。

所以，真正明白交易的人是不需要什麼耐心和形態的。他們只需要靜心操作。

靜心操作，就是按照自己對行情的結構的高度認知，做【隨波逐流】的操作，沒有主觀，尊重客觀事實。在過程中，這樣操作的勝率可能比那些所謂耐心的人低、甚至低許多。但是，交易的結果，他們的盈利率可能要高出許多。

交易教育中的一個極大的誤區就是【強調、或者過分地強調勝率】！

似乎勝率提高，就是盈利率提高。我們的確需要保持一定的勝率，但不需要很高，30%以上的勝率，如果真的能做到【截斷虧損、讓利潤奔跑】這樣的操作，就是盈利的操作。（當然，這裡需配合恰當的資金管理，之前已經說過，這裡不再重複。）

我們做交易，必須明白，第一我們不是為了證明自己的分析預測能力；第二，我們不是為了證明自己的經濟學、金融學、證券學的知識有多麼地淵博；第三，我們不是把勝率放在第一位，我們應該把【盈利率】放在第一位，那就是賺錢！這是根本！

有人會說，資金安全是第一位的。是的，從某一個角度上說是對的。但是，進入市場，如果僅僅是為了保證資金安全，那麼就不要進入市場了，把錢放在一個大大的、非常堅固的保險箱要安全得多。

進入市場就是【為了賺錢】。說把資金安全放在第一位，是強調、提醒交易者不要忘了賺錢的同時市場是有風險的。

我們現在談這些問題，是在規則交易法的前提下，那就是說，市場的風險由一個已經存在的大概率正收益交易系統來應對。我們需要做的就是【清空自己的主觀意識、隨著市場的行情的上上下下隨風起舞而已】

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