申購可轉債,就是看它的轉股價值,主要是預估上市日(20-30天后)的轉股價值,大於100就值得申購,如果低於100太多,就要謹慎。
一,轉債基本信息
1,天路轉債110060,西藏天路600326,規模10.87億;
2,2019-10-28申購,代碼733326;配售簡稱為“天路配債”,配售代碼為“704326”;
3,轉股價 7.24, 當前價 7.10, 轉股價值 98.07,評級:AA,到期價值:110元
4,債券期限:本次發行的可轉換公司債券的期限為自發行之日起六年,即 2019 年 10 月 28日至 2025 年 10 月 27 日。
5,到期贖回:本次發行的可轉債到期後五個交易日內,公司將按債券面值的 110%(含最後一期利息)的價格贖回未轉股的可轉換公司債券。
6,票面利率:第一年 0.4%,第二年 0.6%,第三年 1.0%,第四年 1.5%,第五年 1.8%,第六年 2.0%。
7,轉股期限:2020 年 5 月 2 日至2025 年 10 月 27 日
8,擔保事項:本次發行的可轉換公司債券不提供擔保。
9,募集資金用途:
(1),昌都新建 2,000t/d 熟料新型幹法水泥生產線(二期)項目
(2),林芝年產 90 萬噸環保型水泥粉磨站項目
(3),日喀則年產 60 萬立方米商品混凝土擴建環保改造項目
(4),重交再生股份收購及增資項目
(5),補充流動資金
二,股價走勢
1,周線,2015年以來,大概運行區間是6~12元,目前在相對地位。
2,日線,各均線粘合,低位小幅波動,未來值得期待。
三,股票基本面
成立日期 1999-03-29 上市日期 2001-01-16
1,公司簡介:
西藏天路股份,作為西藏一家以基礎設施建設為主業的上市公司, 具有公路路面、橋樑工程專業承包一級資質,公路路基、公路工程總承包、市政公用工程施工總承包和房屋建築工程施工總承包二級資質,鐵路工程施工總承包三級資質。
2,業績:2019年上半年, 實現營業總收入22.79億元,同比增長11.74%; 淨利潤為2.09億元,同比增長-3.8%
3,動態PE:14.7,PB:1.9
四,簡單評述及結論
1,主營水泥銷售和公路工程,地域性較強,收益有保障
2,行業一般,業績中等,轉股價值稍低,評級中等。到期價值中等。
3,股價在相對低點,下跌空間較小,上漲概率大。發行規模中等,希望能中籤。
4,目前整體可轉債熱度較高,百元左右可轉債的溢價率都超過20%,沒有破發風險
5,結論:申購價值打7分,建議申購
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提醒:這只是我個人的操作計劃,跟風操作風險自擔
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