專欄10月15日關注的華體科技，今天可以止盈，收穫6、7個點收益。昨日收盤最高收益12%。能吃到肉才是真的，不要在意沒賣在高點。
另外昨天新出專欄《 》建議大家關注。
今天我們看下軍工板塊激進持倉。
三季度公募基金軍工主動持倉繼續下降，整體水平仍然偏低。 2019Q3 公募基金軍工主動持倉環比升 0.09Pct，總體持倉水平已 低於歷史均值。2019Q3 公募基金持倉軍工股市值 238.44 億元，佔 總持倉的比例為 2.13%，環比增加 0.09 個百分點，超配比例為 -0.33%，環比略增 0.09 個百分點，軍工持股倉位仍然偏低。
從歷史來看，自 2016 年 Q1 達到峰值後，公募基金的軍工持 倉一路向下，目前持倉比例已低於 2010 年以來平均值 2.88%，18 年 Q3 後，軍工配置比例一直處於低配狀態。太平洋證券認為隨著行業基 本面逐漸改善，宏觀經濟下行環境下，配置軍工股戰略意義凸顯。
軍工持倉集中度維持高位，板塊持倉分化明顯。2019Q3 公募 基金軍工股重倉前十的個股總市值佔軍工股總持倉市值的 70.18%，連續兩個季度維持 70%以上水平，持倉集中度仍然高度集 中，前二十重倉股的持倉市值佔比高達 91%，板塊分化異常明顯， 公募基金持倉呈現高度抱團趨勢。
航空航天子行業獲機構青睞。航空航天子行業景氣度持續向 上，十大重倉股中，航空航天子行業公司共佔 8 個席位，成為機 構持倉最熱門的軍工子領域。中航光電是公募基金持有市值最多 的軍工股，總計多達 60 個主動配置基金重倉該股。Q3 十大重倉股 中，中直股份、中航飛機、中航沈飛、航發動力、海格通信以及 航天電器獲得機構加倉，其中，中航沈飛、中直股份加倉比例最 高，較 Q2 持倉分別環比增加 69%和 46%。
三季度適逢國慶閱兵前夕，軍工板塊關注度較高，從十大重倉股表現來看，中航 光電不管是從區間實際漲幅或是區間最大漲幅來看均位列前茅（No.1/No.2），大幅跑贏 指數。中直股份、中航沈飛、中航飛機三家航空主機廠也有超過 25%的區間最大收益， 但波動率較大，Q3 整體漲幅收窄至 10%（中直）、7%（沈飛）、-1%（中航飛機）。
2019Q3，按加倉市值排序，中航沈飛（7.80 億元）、中直股份（6.75 億元）、中航 電子（4.96 億元）位列前三位。從持倉變動比例來看，中兵紅箭（+1464%）、高德紅 外（+1364%）、中國核電（+795%）、海蘭信（747%）、中航電子（367%）、光威復材 （129%）等公司的持倉數量變動比例較為顯著。
Q3遭遇減倉市值前三的公司分別為中航光電（-4.84億元）、中國衛星（-3.43億元）、 航天發展（-2.36 億元）。電子信息化子行業公司遭遇集中減持，航天發展（-28%）、火 炬電子（-27%）、奧普光電（-46%）、四創電子（-15%）、振華科技（-26%）。
軍工板塊調整已經結束，建議搶先佈局 2020 年優勢品種。
太平洋證券研究報告指出，軍工板塊調整已經結束，市場已充分消化閱兵行情獲利盤，現階段指數位於閱兵行情啟動位置，指數向上概率遠大於向下風險。2020 年，是十三五的收官 之年，也是軍隊建設加速追趕之年，我們強烈看好明年的軍工板塊投資機會。推薦軍 工白馬股：中航光電、中直股份、中航沈飛；以及持續釋放業績的民參軍公司：光威 復材、菲利華等。
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