昊2012666

這句話其實表現出了交易員的無奈。即便牛逼如李佛摩爾，也很難通過自己的操作戰勝市場。要想長期賺錢、賺大錢，只有在出現大行情的時候，守住頭寸不動——坐著賺錢。

騰訊的大股東——MIH公司，持有騰訊31.1%的股份，這些股權的價值從2001年的3100萬美元升至今天的1300億美元左右，這樣一筆堪稱奇蹟的投資靠的就是坐著不動。

靠操作賺不到大錢

我不否認有人可以短線玩得很溜，並且能夠賺到一些錢，但是依靠這種做法能夠賺到大錢、成為大師級別的人鳳毛麟角，大多數也就是曇花一現，某一段時間猛賺，然後再把靠運氣賺來的錢憑自己的本事慢慢吐回去。

我見過很多交易員，沒有大行情的時候，他們忙忙碌碌進進出出，根本賺不到幾個錢。市場是一個高度混沌隨機的物體，想要憑操作戰勝它，幾乎是不可能的。

出現大行情時，守住頭寸

一旦出現大行情時，一定要守住頭寸、堅定持有，這個時候就坐著賺錢的時候。

大家肯定也有體會，做股票的時候，熊市你再怎麼折騰也賺不了幾個錢，牛市來了你站著不動也是天天賺錢。回頭看自己的交易的時候總會發現：賺錢的交易都是很輕鬆的，那些吭哧吭哧累死累活的交易都不怎麼賺錢。

賺小錢靠操作，賺大錢靠大勢。

凡事金融

投機之王說得很精闢，完全同意他的觀點，再好的技術都會輸給頻繁的操作，膽略和智慧才是期貨市場賺大錢的根本，很多交易平臺的交易員老師教授大家保守，什麼永遠不要重倉，那都是騙廣大投資者守住本金不斷做下去，你掙不了錢，也不至於幾下就爆倉出局（他們也掙不到你的錢了），他們好掙手續費，不管什麼行情，他們永遠每天都在喊單的路上，不管什麼機會，他們永遠都是輕倉，趨勢做單輕倉，震盪行情也輕倉，確定走勢的大事件也輕倉，請問你們能掙錢嗎？趨勢和大事件掙得錢最終還給了震盪行情，值嗎？記住，你進入這個市場是來掙錢的，不要當搬運工，現在我來告訴你，做期貨就是要重倉的理由，就拿黃金來說，只做大事件發生時以及發生之後兩到三天的行情和不知道原因的暴漲暴跌之後兩三天的行情就足夠了，比如今年，你1萬美金能抓住兩次貿易戰就夠你吃一輩子了，第一次貿易戰消息，5美元止損，半倉進去就是10手，不考慮加倉你能掙10萬美金，第二次貿易戰，5美元止損，半倉進去就是110手，不考慮加倉你能掙50萬美金,兩次事件把握到了，你的1萬美金就變成61萬，這就是重倉的理由，把握機會用一半的倉位去做，為什麼用一半而不是全部，你們自己去想，記住，我們是為錢而來，不是來玩遊戲的，機會不是天天有，但機會出現一定要半倉進去搏。

一指禪心

利佛莫爾的交易模式經歷了短期的搶帽子向長期的左側交易轉變的過程。

任何優秀的交易者，最優秀的品質就是會研讀市場，並根據市場改變自己的交易策略。

在早期的交易中，利弗莫爾靠搶帽子的交易方式打敗了場外對賭行，成為對賭行的進入客。

當他從家鄉來到正規的紐約股市交易所的時候，也同樣是這種方法讓他吃盡了苦頭，第一次破產促使他考慮兩個問題：延遲和高手續費。

面對這種的市場交易方式的變化，自己的交易方式也必然需要改變，減少操作，擴大進場範圍。

唯一的辦法只能是開始慢慢的轉做長線交易，同任何一個做長線的交易者一樣都會面臨三個問題：機會選擇，止損以及持倉。

機會選擇最考驗交易者的耐心，交易週期拉長，意味著交易機會減少，需要客服為了進場而進場的衝動。

利佛莫爾的之所以四起四落，就是止損出了問題，最典型的一次，拿盈利的單子去彌補虧損的單子。

最讓人懊惱的是那種曾經有一個賺大錢的機會擺在你的面前，你卻平倉太早。

在經歷了一系列錯誤之後，利佛莫爾也最終從這些錯誤中，吸取教訓最終讓自己變得更加強大。

而他說的那句話，也是告誡做交易的人，要善於等待機會，而當機會來臨的時候則要拿住，讓盈利儘可能的奔跑。

交易匠人

利弗莫爾是公認的期貨投機之王，它不僅僅在他的那個時代，在很短的時間內創造了驚人的財富，而且他的很多的交易理論也是影響了一代又一代的期貨交易者，使得更多的人追隨他的交易理論，逐步走向盈利。

我們不得不承認的是，利弗莫爾是一個激進型的投資者，他總是 喜歡在風險 的巨浪中拼搏，具有很強烈的冒險精神，這也是很多歐美人都有的共同的特點，他的多次的期貨交易大獲全勝，都是帶有很強烈的冒險的色彩，但是事實證明它已然成功了，他總是能夠讓自己的利潤奔跑，面對已經獲利不菲的收益，依然堅持自己的判斷方向。

利弗莫爾作為一個成功的期貨交易者，確實有很多值得我們學習的地方，“錢是等待換來的。”，這也是期貨裡面比較著名的一句名言，就是為了告誡期貨交易的初學者或者是豐富的交易者，減少自己的交易的頻率，一旦確定了交易方向，就要穩穩的拿住，不要輕易的改變自己的交易方向，很多時候你看似賺了，實際上錯過了很大的一波行情。甚至是導致虧損。

同時也是有研究表明，期貨交易者的交易頻率和收益負相關關係，因此對於未能夠實現穩定盈利的交易者，一定要逐步降低自己的交易頻率，實在忍不住，就做一個止損單子。

還是那句話，盡人事聽天命。

歡迎留言點贊，您輕輕的點贊，就是對我們最大的支持，祝大家投資順利，財源滾滾！

發財仙人球

"坐著等"是建立在"強大的交易技術"之上，技術不行，一切只是"一場空"。

玩期貨與玩股票都非常難，外匯更難。

穩定盈利是關鍵，

沒有10年以上的磨練很難成功，短線股票交易有師傅帶，一輪牛熊週期有希望成材，中線組合持有多隻股票，須15年以上、三輪牛熊週期的磨練才行，主要是訓練大盤分析技術，逃股災是必須的，大盤分析不行，遲早會虧死，期貨類似。

首先技術必須過關，通常人把"心態"想的太簡單了，好的心態是建立在“強大的技術"之上，沒有強大的技術，談心態那只是空談。

做左側交易必死，指標的"延遲性"有利於右側交易，延遲性不是問題的核心，關鍵是怎樣解讀技術面。

所有的一切來源於你的認知，只有你的認知達到了一定境界，財富才會追隨你的認知。

A股是融資市場，非紅利市場，騙子上市公司很多，爆雷頻頻，在這種虛假市場，基本面分析是很麻煩的，絕大多數人虧損也是必然。

即使是私募基金行業，90%的公司最終生存不下去，也是僅有少數公司能生存。期貨方面，專業人士認為: 做程序化成功的概率：10個裡面，五年下來，賺錢的人1-2個；但是，傳統的人工交易，1000個人，5年來算，賺錢的大概3個；程序化交易成功的概率是傳統方式成功的概率10-100倍。 而我認為: 做程序化成功的概率：30個裡面，五年下來，賺錢的人只有1個；程序化交易成功的概率是傳統方式成功的概率10-100倍。無論股票還是期貨，所謂的"7：2：1"是指一年期結算，而非五年、10年期結算。

普通人最好不做這類交易，若非要做，可做股票試試，或以最小手數交易期貨，沒有穩定盈利前決不放大資金做。

炒股能賺錢，但難度很高，

普通人可以炒股，但應注意下面幾點：

1、價值投資

2、中長線投資

3、距上次牛市頂四年左右開始逐步投入資金，此時全市場波動率已經很小了

4、只做牛市這個大波段，

5、在疑似的頂部區域逐步減倉，減倉的部分不再增倉回去。

6、選6∽10只股票等權重組合持有，防黑天鵝。

價值投資的長線交易股票，您的交易樣本數很少，要證明您已掌握這種技術，很難證明，這不是用簡單的盈利多少能證明的，證明須符合統計學要求。而做中線大波段，樣本數就夠。

可以學習一些量化技術，以加強分析能力，不少人認為"目前全球頂尖的投資人士，好象沒有一個單憑技術分析而在投資市場獲得巨大的成功一一一 真實情況是: 西蒙斯的量化交易就是單憑技術分析成為大師的，美國的量化交易已達市場交易量的50%，量化交易的本質就是技術分析的交易，就是指標分析的交易，很多量化交易是全自動的機器交易，人工不干涉，可避免人性弱點。指標交易不盈利的人，只能說明其技術分析還沒有過關。

期貨交易做日線波段比較好，策略最好寫成代碼先經過歷史數據檢驗，策略跨品種、跨週期、交易信號樣本數超過500，即通用性比較好，分鐘級別的策略手續費佔比 較大，盈利難度較高。

投好的私募基金也是一種模式，可按下面方式做:

查資金曲線，資金曲線的時間太短，從專業的角度看，還無法判斷對方水平，專業的角度評分如下：A=(年均收益 - 8)/最大回撤， 當分子為負數時，分母取1來計算，比如年均收益20%，最大回撤10%，則策略評分 A=(20-8)/10=1.2分，至少三年以上的連續資金曲線，最好經歷了一輪完整牛熊週期。

評分案例:

資金曲線評分：（私募排排網數據）

明汯各個產品評分：

產品號 年均收益 評分

1、59%（260/4.4-8）/30=1.7

2、31（122/4-8）/4.7=4.89

3、27（94/3.5-8）/16=1.19

4、22.5（90/4-8）/20=0.73

5、18（54/3-8）/24=0.42

6、15（53/3.5-8）/21=0.34

8、21%（42/2-8）/5.4=2.4

10、18%（33/1.8-8）/23=0.45

顯然評分為正的策略都不錯，當然超過0.8更好，評分公式強調最大回撤，是因為虧損50%，須盈利100%才能板回，所以風控比盈利更重要，巴菲特也是這樣的原則。

電閃雷鳴雨

不僅“投機之王”利弗莫爾這樣說過，就連巴菲特也這樣認同。

巴菲特曾經說過：“我用屁股賺的錢比用腦子賺的錢多。”其實，這不是一句玩笑話，而在投資的世界裡是一句名言。

我們可以用兩個真實的例子來告訴你：

第一個例子，就是巴菲特和華爾街的10年賭約

巴菲特的十年賭約在2017年12月31日正式到期，那麼結果如何呢？

在過去10年中，標準普爾500指數累計上漲了125.8%，平均年收益達到8.5%。

而5只基金表現最好的累計只上漲了87.7%，平均年收益為6.5%，表現最差的僅增長了2.8%，平均年收益僅為0.3%。

毫無疑問，巴菲特贏了！

那麼為什麼眾多華爾街精英會輸給指數和簡單的長線持股呢？

早在100多年前，有人問格雷厄姆：華爾街對於股市長期預測準確嗎？

格雷厄姆說：這是一個很有意思的問題，我們對此研究了二、三十年。

實事求是地說，選擇拋硬幣和聽華爾街專家們的一致意見，結果沒有什麼差別。

為什麼華爾街預測結果並不可靠？

我想是因為在華爾街每個人都很精明，精明極了，但他們的精明相互抵消了；他們所知道的，差不多已經反應在股價上。因此，他們所不知道的將決定將來的收益。

格雷厄姆認為，華爾街精英雖然精明，但他們所作出的投資決策與拋硬幣並沒有區別。華爾街如此，中國的大部分機構投資者也不例外。

即便無法取得超越指數的投資業績，其聰明才智取得與指數基金相當的收益應該沒問題，但他們的表現比指數基金還差。

第二個例子，股市裡的黃金20天！

巴菲特曾經說過：“偉大是熬出來的！”

統計了一份數據：在過去的20年裡多倫多股市的平均年回報率是在9.3%左右。

但是如果你錯過了行情最好的10天，那麼平均年回報率就會降低到6.1%左右，整整下降了1/3；

如果你錯過了行情最好的20天，那麼20年的平均年回報率只有可憐的4%。

大家想一想，20天佔據了20年裡的多少？但是回報卻少了整整一半多！！

實際上過去的50年裡，如果將巴菲特所作投資中最佳的20次去掉，股神將會黯然失色。

又好比與巴菲特共進午餐的段永平，如果將其一戰成名的網易投資個案去掉，其結果也是平平無奇。

結論：

現實就是這樣，熬得住就出眾,熬不住就出局！成功好像是挖井！千萬不要東挖挖西挖挖，結果哪裡都不出水！情願十年挖一口井，也不要一年挖十個坑！成功不是靠著一夜暴富，而是靠著日積月累！

大部分成功的投資人都是朝著一個堅信但是又看不見的目標，不斷地等待，煎熬，最終獲得成功的。那些早早下車，甚至頻繁換車的人，是很難看到真正的輝煌，有的時候，堅持比努力更可怕！

琅琊榜首張大仙

為什麼“投機之王”利弗莫爾會說“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的”？

我的理解是：利弗莫爾在勸解普通散戶朋友們不要頻繁的進出市場，即不要去做短線。他的言外之意很明顯，就是做短線永遠賺不到大錢，還容易折在市場裡。

我是非常贊同這種觀點的。這樣說不是說做短線就不能成功，而是做短線對普通交易者實在太難成功。我這樣說，有以下幾點理由：

1、我說做短線交易賺錢的可能性低，不是空口白牙的在這忽悠，沒有調查就沒有發言權。曾經有機構做過這方面的調查。具體的數據如下：

從數據中我們可以看出，如果你不是專業的炒單客，則日內短線交易，交易頻率越高虧的越多。

2、在美國也曾針對期貨交易所的交易數據做過統計分析，統計的結果是：

這是關於交易風格對盈利與否的一項統計，很明顯，做短線交易的盈利率要遠遠低於趨勢交易者。

另外一個維度是針對各種風格類型交易者的存活率進行的統計：

這項統計所反映的就是著名的1:2:7定律。

3、由於我們大部分交易者都是兼職交易，而非專職交易，所以80%以上的交易者是沒有受過專業的交易培訓與訓練的，大部分交易者對於投機交易都是一知半解，只知其可賺錢，卻對投機造成的嚴重虧損不過了解。

所以很難形成完整的短線交易系統以應對短線市場中快速的波動，如有一次未能及時抽身離場，就可能造成嚴重的虧損。所以相對於短線交易，長線的趨勢交易更有利於普通交易者在交易系統不夠完善的情況下實現盈利。

那麼既然短線做不好，我們就要放大交易週期，打破自己視野的侷限，讓趨勢之河在眼前靜止，然後順勢而上。

4、做短線交易更容易放大人性的弱點，所以短線交易更難成功。

做短線的朋友沒辦法，只能選擇一直盯著盤面，始終讓自己保持與市場最近的距離。但人是感性的動物，你一直盯著盤面，人的情緒很容易就會隨著行情的漲而跌產生波動，進而影響交易行為。

所以做短線，始終讓自己置身在市場之中，更容易放大人性中的“貪”、“嗔”、“痴”等弱點，所以更加的容易犯錯。市場價格的上下浮動就像海浪一樣，你離它越近，你看到的就越只是漣漪，而漣漪都是雜亂無章的，很容易就使你失去全局觀念。

5、最後再談一談我對於如何拿住賺錢的單子的理解。

既然我們不再頻繁的進行短線交易，那麼每個月、每一年屬於我們的交易機會就會下降很多，所以一旦抓住賺錢的趨勢單，就必須賺足，已彌補那些由於試錯交易而造成的止損成本。

曾經有一位期貨公司的風控人員做過一項統計，在他們公司所有贏利的客戶中，85.2%的贏利是來自於5單以內的贏利，扣除掉這5單，這部分客戶的其他交易都是虧損。

也就是說我們做趨勢交易的主要盈利就來自於那麼幾筆賺大錢的交易，所以不到離場的規則絕不能提前下車，否則你將錯過那些好容易等來的能賺大錢的交易機會。

至於很多朋友拿不住單子是應為沒有清晰的離場規則所導致，其實建立這項離場規則也很簡單，利弗莫爾也在他的書中就告訴我們該如何離場了，大家可以好好理解一下下面這句話。

OK，以上就是我關於《為什麼利弗莫爾會說“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的”？》的一些理解，希望能對朋友們有所幫助。

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“投機之王”傑西·利弗莫爾，赫赫大名，在股市投機派中擁有十分重要的心理地位，人生大起大落，更是投資者欣欣樂道的股市傳奇故事，讓投資者嚮往。我們對傑西·利弗莫爾這句“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的”言語，表示贊同。

不要錯誤的認識“投機之王”傑西·利弗莫爾！

A股約有1.5億戶投資者，對“投機之王”的理解，千變萬化、層出不窮。我們在股市中接觸了很多普通投資者，也瞭解過他們對於投機、投資、人物之間的認識。其中，談到投機，多數投資者認為投機是不對的，但並不否認，甚至是希望自己投機。原因也很簡單：實現最大化盈利。

當聊到人物的時候，多數投資者就會提到“投機之王”傑西·利弗莫爾，希望自己能像傑西·利弗莫爾一般，在一生中博得豐厚的回報。

我們認為，這是一種錯誤的認識，多數投資者認識“投機之王”傑西·利佛莫爾，在於其的投機性，並且博取了人生巨大的財富。可是，很少投資者知曉，“投機之王”在博取人生巨大財富之後，卻依舊破產告終，雖然與其家庭有關係，但破產也是事實。破產之後，最後也沒有翻身，人生中的最後一句話則是“我的人生，是一場失敗”。

“投機之王”給自己的評價是“一場失敗”，卻被所有的投機派奉為“投機之王”，我們認為頗為滑稽。我們沒有反對“投機之王”傑西·利佛莫爾的引導價值性，我們反對的是錯誤的對他的理解。

傑西·利弗莫爾，人生中確實做過很多次投機，也因此獲得了巨大財富。但是，並不是一天一次、幾天一次的投資方式。並且，成功率並非百分之百，而是有的投資能成功，有的投資會失敗。人生中，也是大起大落，多次破產，又多次逆境重生。

多數投資者對傑西·利弗莫爾的認識，並不客觀，認為一天一次投資或者幾天幾次的投資方式，甚至能投資到最低點、最高點獲得最大化收益。本質上與“投機之王”傑西·利弗莫爾的投資方式，是不同的。在其言論中也有“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的！”這句話的深意，對股市的理解是極為深刻的。

在股市中有這樣的一句話“股市無神仙”。什麼意思呢？就是，股市投資的過程中，具有不可逆性，也就是無法精準預測，也沒有辦法精準的做到最低價、最高價。可能一次、兩次能做到，但次次，是做不到的。

影響股市的因素有很多，其中最不可預測的就是投資者情緒。短期的投資者情緒影響股市的上漲與下跌，根本不能做到精準，在此背景下，投資經驗豐富的傑西·利弗莫爾勢必是清楚的，所以，才會有深刻感悟。

普通投資者，不要錯誤的認識“投機之王”，要學會“撥開雲霧，看本質！”。

股市，是投資，而不是投機！

投機，能不能在股市中實現盈利？投資，又能不能在股市中實現盈利？到底哪種方式是好的？相信所有的投資者，都在疑問。認知“投機之王”傑西·利弗莫爾以及他的投資方式，是因為希望能通過短時間的投資方式獲得最大的收益。

可是，這種辦法真的可行嗎？我們認為，是不可行的。就連“投機之王”傑西·利弗莫爾自己也都說“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的！”雖然掛有“投機之王”之名，但是，並不是次次投機都能成功，更加不是每天都在投機。

在股市中有這樣一句話“順勢而為”。如果將歷史K線圖縮小，你就能發現，上漲與下跌並非是一天兩天，而是呈現著階段上漲與下跌。在其中捕捉每一個交易日的投資機會，其實是一件十分困難的事情，並且還需要克服心理阻礙。

股市，是投資，而不是投機！傑西·利弗莫爾，的投資並不全部在股市，更加偏向於期貨，或者是做空方。難道一家上市公司具備足夠大的價值，或者經濟週期處於上升階段，期貨、股票有更多的機會嗎？是不存在的。換而言之，一家上市公司不具備價值，或者經濟週期處於下降期，期貨、股票有做空的機會嗎？也是不存在的。

投資的機會，是對未來期貨、股市的認知與實踐，並不是單一的買賣關係，買賣只是結果，中間卻擁有著複雜的過程。而更多的投資者忽略了過程，希望通過簡單的方式達到投資成功，可這是錯誤的認知與觀點。這句“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的”，已然詮釋了股市的內質核心，重點在投資與過程，而不是投機！

厚金說

為什麼“投機之王”利弗莫爾會說“錢都是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的”？

利弗莫爾作為“投機之王”，那個時人的方法在現在不一定完全適用，加之他本人也並不是百發百中，曾經四次破產，又四次東山在起，本身屬於大開大合、大起大落風格的投機者，也就是回撤幅度非常之大。換作是我們，可能一起被打趴下，就沒有資金實力和信心翻盤了。

那麼我們主要是領會利弗莫爾這句話提示的借鑑意義：

“錢是坐著來的，而不是靠操作賺來的”主要是想告訴我們趨勢的重要性，只是一種誇張的說法。對於大多數人來說，簡單的認為“錢是坐賺的，而不是靠操作賺來的”，然後任意買入一隻股票，就不管不顧，坐著賺錢?恐怕就把股市想得太簡單了，股市裡充滿了無數的無限，如果盲目買入一隻股票就不管，不但不能坐著把錢賺了，還可能會血本無歸，君不見樂視網、千山藥機馬上要退市，大批公司年報告公佈後被風險警示，戴上了“ST”的帽子。

利弗莫爾一直非常強調趨勢的重要性，操作上主要是順勢而為，在預判出市場，並得到應證後加碼投資，然後看著利潤奔跑。比如在一輪牛市裡面，看對了方向，買入之後，如果每天過度的關心漲跌，通過各種指標反反覆覆的操作，可能會得不償失，在這個過程中，大盤漲了，大部份股也輪流漲了一遍，就自己一分錢都賺不到，總是缺乏耐心，一賣就漲，一買就跌。

因而順勢而為比較重要，在看對趨勢的情況下，不要早早下車，多點耐心，事實證明也是如此。比如說今年2440點起漲的這一段行情中，到2500有人清倉，又在2800買入，在2700清倉，又在3000點買入，反反覆覆錯過很多機會，最後反而高點被套住。而在下方買入的人一直持有，獲早不少，在跌破20日線後清倉，也只是利潤回吐，然後可以耐心觀望，如果重新站上20日線再入局，如果步入中期調整，那錢已經坐著賺到手了。

因而對於我們普通投資者來說，最重要的是找到自己的買賣邏輯，在判斷出趨勢之後，堅定跟隨，而在觸發賣點之後，果斷離場。而不是不分時間、不分個股，隨意買入一隻股票就捂著不放，以為就能坐著把錢賺到手了，那肯定是非常天真的。

財經宋建文

當你的理論基礎全部成熟後，當你的心態及控制情緒的能力成熟後，還有你的經驗積累相對成熟後，你就不願意像你剛開始那樣去弄那些小恩小惠了，你將很自然的學會等待，當一個交易標的突破成功後你坦然的進去後面的日子只需坐著等待，利潤就會不請自來，到了轉折點你再青青松松的出來，這個過程應該是你在十多年交易生娃後才會用心去做的事，所以說傑西是上個世紀的一直到現在的一位偉大的交易天才，前無古人，後無來者，他的理論體系一直沿用在至今的華爾街交易市場中，我坐著賺錢，而不是每天在市場裡拼死拼活，這是傑西的至理名言。

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