中國投資成績出色的ETF實盤指導財富公號:ETF報( etfbao ) . 利用市場估值與投資者情緒變化,對ETF指數長期持有,低買高賣,做多中國,這是最適合懶人小白的財富自由之路。
第三輪:定投ETF十年十倍計劃
最近,有一組數據經常被投資者們拿來作比較,甚至一度成為市場篤定的所謂“真理”——2019年的10月16日與2009年的10月16日相比,上證指數僅僅相差1個點位。
單純從指數上看,10年來,上證指數兜兜轉轉,又回到了10年前的起點,而同期的美股標普500指數10年來從1000點漲到了3000點,上漲了3倍,道瓊斯指數從7000點漲到了27000點,漲了將近4倍。那麼問題來了,中國的A股市場究竟有沒有賺錢效應?
10年過去了,A股大盤真的一直都在原地踏步嗎?私募排排網分析師莫靜認為,在A股市場中投資很難賺錢,這可能是大家的第一印象,但這並不是事實的全部。雖然經歷了牛熊之後,指數又回到了原點,但如果把注意力放到具體行業來看,賺錢機會其實一直都存在。
10年間上漲的股票佔比近六成
上證指數和滬深300指數作為A股大盤指數,雖然缺少一定的賺錢效應,但假如所投的是一批優秀的上市公司,如茅臺、格力、伊利等股票,賺錢效應就10分明顯。
由此可見,在大盤沒怎麼上漲的情況下,依舊有一批優秀的公司股價翻了很多倍。
莫靜認為,國內A股雖然看似缺乏賺錢效應,但市場上不乏股價翻倍甚至10年10倍的優質個股,也有不少基金獲得不錯的長期回報。10年前就已上市的股票有1590只,接近現在的一半。
這批股票10年來上漲的股票有917只,下跌的有673只,也就是說10年來上漲的股票佔比為58%,下跌的佔比為42%。
以上市超過5年的上市公司股票來進行排名,可以看到如果按照年化回報來看的話,前五名都是各自細分領域的佼佼者,前五名的年化回報均超過40%,一年40%的回報是什麼概念呢?差不多兩年就能翻倍。
位居第一的牧原股份主營生豬養殖,2014年上市至今總回報13.9倍,年化回報61.0%。
而如果以總回報的角度看,A股市場上也誕生了不少上市後至今總回報超過200倍的公司和回報超過100倍的公司。
總回報225倍的伊利、總回報219倍的瀘州老窖、總回報214倍的貴州茅臺、總回報196倍的萬科A、總回報139倍的格力電器、總回報108倍的方正科技、總回報103倍的恆瑞醫藥……可以看到,雖然大盤指數表現不佳,但A股依舊是牛股輩出的市場,只要選準好賽道,在A股市場上賺錢其實並不難。
私募收益佐證了A股能賺錢
從私募機構收益來看,根據私募排排網數據顯示,10億以上私募機構三年期和五年期平均收益分別為41.16%和122.85%,整體優於同期大盤表現,且時間越長超額收益越高。在有五年期收益的私募中,55.88%的私募機構獲得了超過100%的收益,最高收益更是高達484.63%。
對比中信29個一級行業指數近10年表現也可以看到,這些行業在大多數階段都有獲得正收益的投資機會,只不過在不同的階段,領漲的行業在不斷變化。
如果把時間區間進一步細分到半年、季度甚至月份,其實熱點輪動的情況更加明顯,在對的時點選對的板塊,只要找準賽道找到好公司再投資,盈利就會成為一個大概率事件。
與指數編制的問題有關嗎?
不是股票的問題,會不會是指數編制的問題?Wind資訊顯示,2008年5月30日到2018年6月1日A股所有股票的平均收益率約為104%。如果在2008年5月30日,把A股的每一個股票都買100元。
到了2018年6月1日,這個組合的收益率104%,大部分股票其實在10年中都是上漲的。
從數據的統計上看,A股其實並沒有發生長期的熊市。簡單從數據看,在不考慮房地產、黃金、債券等其他資產價格漲幅的對比情況下,A股還算是一個相對較好的賺錢市場。
從2005年到2007年,是過去十幾年最大級別的指數牛市,A股從1000點上漲到了6000點。
2007年的10月到2008年10月是一次完整的熊市,時間週期一年,背景是全球金融危機的發生,以及國內其他因素的影響。但是,2008年底到2009年又是一次國內刺激政策推動的大反彈,指數從低點上漲了100%。那麼,為什麼指數還出現了明顯回落?
有業內分析人士表示,少數綜合性指數里面大部分是“昔日明星”股票,而非“未來之星”股票。
這批“老牌週期冠軍”公司在中國經濟接下來的轉型中,絕大多數都出現了下跌,也導致部分投資者看到的上證指數有時候可能不那麼真實。
大市值股票難漲,小市值股票受益於新經濟轉型以及殼價值雙重利好。最終導致指數的可能不那麼真實,但是大部分股票在這10年還是提供相當不錯的收益率。(經濟日報)
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