世界最大石油企業——沙特阿美石油公司將進行首次公開募股（IPO）。

據路透社11月3日報道，沙特市場監管機構已經批准了這家石油巨頭在利雅得證券交易所上市的申請，從而打造全球最高市值的上市公司。

世界最賺錢公司上市

沙特阿美是目前全球盈利最強的企業，其上市計劃從2016年開始準備，醞釀了三年之久。

兩天前沙特政府圍繞阿美公司IPO舉行最後一場會議，主要內容是決定是否推進阿美上市，沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼（Mohammed bin Salman）最終拍板為阿美公司IPO“開綠燈”。

沙特阿美石油公司（圖源：法新社）

2016年，沙特王儲穆罕默德•本•薩勒曼提出經濟改革計劃“願景2030”，希望通過發展多元經濟，逐步擺脫對石油的依賴。

支撐這個“雄心壯志”的重要一環，便是實現沙特阿美的首次公開募股（IPO）。按照薩勒曼的構想，沙特阿美估值超過2萬億美元，即便是僅拿出5%的股份投入市場，也能募集到1000億美元的資。

今年4月，沙特阿美披露的數據顯示，2018年該公司淨利潤高達1110億美元，換算下來，日利潤3.0404億美元，每秒賺3519美元。

作為對比，目前市值為2200億美元的美國石油巨頭雪佛龍在2018年只產生了150億美元的利潤，約為沙特阿美的1/8。市值萬億的美元蘋果公司利潤595億美元，是沙特阿美的二分之一。如此考慮，沙特阿美的IPO估值達到2萬億美元也並非痴心妄想。

沙特王儲薩勒曼的“願景2030”（圖源：沙特官方網站）

據此前外媒援引消息人士的話稱，在公佈IPO招股說明書後，沙特阿美將於11月17日公佈招股價範圍，股票的最終價格將在12月4日確定並開始接受認購，12月11日在當地股市Tadawul股票市場正式掛牌交易。

為了IPO計劃，沙特阿美還首次公佈了半年度財務報告。數據顯示，在2019年上半年，沙特阿美的淨利潤達到469億美元，息稅前收入為925億美元，自由現金流達380億美元。

相比之下，今年上半年，蘋果公司實現淨利潤為216億美元，而同樣作為石油企業，殼牌公司歸屬於股東的淨利潤為89.99億美元，雪佛龍淨利潤69.32億美元，埃克森美孚淨利潤為54.8億美元。

IPO進度意外加快

事實上，自薩勒曼的計劃被公佈後沙特阿美很早就傳言將計劃進行IPO，但由於在估值和上市地點的不確定，一直未見實際行動。

地緣政治因素可能是影響決策的重要因素，近來海灣局勢的一系列變化使得沙特阿美估值下調危險加劇。今年9月沙特阿美IPO的計劃被提上日程，隨後不斷加快。

▲衛星拍攝的沙特阿美阿布蓋格（Abqaiq）石油加工廠受損情況 圖自美國政府

9月14日，沙特阿美位於布蓋格（Abqaiq）以及胡賴斯（Khurais）油田的石油加工設施遭到無人機襲擊，受影響的石油供應達到570萬桶，約佔沙特石油日產量的50%，相當於全球供應量的5%。

9月底，也門胡塞武裝伏擊沙特，造成沙特軍隊500人傷亡，2000人被俘虜，沙特大批的武器被胡塞繳獲。

與此同時，一海之隔的伊朗反美情緒逐漸高漲，親美的沙特面臨再次被襲擊的危險。伊朗最高領袖哈梅內伊周日（11月3日）重申禁止與美國談判，兩國是死對頭。

▲紀念1979年伊朗學生佔領美國駐伊大使館事件40週年，伊朗軍官踩著美國國旗入場揭開新的反美壁畫（圖源：法新社）

而且，隨著美軍撤出敘利亞，庫爾德盟友被拋棄，沙特不得不擔心自己被拋棄的可能。10月14日，沙特還邀請普京進行國事訪問，簽下了百億美元大單，並與俄羅斯組建了俄羅斯-沙特經濟委員會。

據《華爾街日報》報道，一些沙特官員和顧問還說，如果沙特阿美繼續成為攻擊的目標，市場可能需要高達3000億美元的“進一步折價”。

“它們是世界上最好的資產，但考慮到安全風險，我沒有興趣持有沙特阿美。海灣地區的問題似乎不會很快消失。”澳大利亞資管公司Tribeca Investment Partners的亞洲CEO本•克利裡（Ben Cleary）說。

史上最大IPO

在對沙特阿美未來估值的擔憂之中。沙特資本市場管理局（CMA）聲明顯示，阿美石油將於12月上市，但CMA並未公佈具體時間等細節。

此前，沙特官方對沙特阿美石油公司的估值為2萬億美元，但受全球經濟大環境和近期沙特石油設施遇襲事件等因素的影響，多家投資機構將該公司的估值定在1.5萬億美元左右。

不過，即使估值為1.5萬億美元，阿美市值仍將比全球市值最高的公司微軟和蘋果都要高出50%，目前微軟和蘋果的市值分別約為1萬億美元。

有媒體此前曾報道，阿美石油公司將分兩次交易賣出共5%股份，12月在沙特阿拉伯證交所首次掛牌釋出2%股票。明年在海外交易所掛牌上市將再釋出3%股票，已經吸引了紐約、倫敦、香港、東京等多個著名交易所加入競爭。

而據知情人士透露稱，沙特阿美將在沙特交易所發行1%-2%的股份，預計將籌集200億-400億美元的資金，這也使得沙特阿美極有可能成為迄今為止規模最大的一次IPO。

分析人士指出，沙特阿美即使僅提供1%的股份，也能夠成為有史以來籌資第11多的IPO，如果提供2%的股份，那麼就能夠超越阿里巴巴的250億美元，成為史上籌資最多的IPO。

沙特阿美表示，此次IPO將分為兩部分：分別面向機構投資者和個人投資者。該公司在一份聲明中補充稱，售股比例和收購價格將在詢價期結束後確定。

為了進一步提高該股的吸引力，沙特阿美宣佈了明年支付750億美元股息的計劃。現在正考慮將其提高到800億美元，這樣沙特阿美的股息收益率將可以與埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌等國際巨頭競爭。

同時參與IPO的投資者已經得到保證，無論油價如何變化，在2024年之前股息都不會下降。如果不得不減少總股息，沙特阿美將首先削減對政府的派息。

目前沙特正在與中東和其他地區的主權財富基金接洽，商討入股IPO。科威特投資局董事總經理巴斯塔基（Farouk A Bastaki）表示，雖然該國希望進行石油以外的投資，但認為沙特阿美是個很好的投資機遇，巴林主權財富基金則稱要視招股內容的詳細情況再決定是否入股。

在隨後的新聞發佈會上，沙特阿美總裁兼首席執行官納賽爾（Amin Nasser）表示，IPO招股說明書將於11月9日發佈，阿美的上市有助於沙特實現經濟多元化，是吸引國內和國際投資者投資沙特的重要一步。

沙特阿美在一份聲明中表示，該公司的願景是成為全球最傑出的綜合能源和化學品公司，保持沙特在石油和天然氣生產方面的領先地位，併為股東創造長期價值。