華夏時報（chinatimes.net.cn）記者王仲琦 馮櫻子 北京報道
又一家農商行通過增資擴股配售不良資產的方式來改善資產質量。
日前，證監會網站披露了安徽宿州農村商業銀行股份有限公司（下稱“宿州農商行”）定向發行說明書（申報稿），該行擬定向發行不超過4.8億股（含），預計募集資金總額不超過4.8億元，並要求認購對象在認購股份時，須按照認購股份數量的0.5倍的金額收購該行不良資產。
值得注意的是，在這份定向發行說明書中披露，宿州農商行成立於2014年6月，而2017年以來，該行的不良貸款率一直高達12%以上，也就是說，該行成立3年不良率即超過了12%。其中2018年末達到最高13.1%，今年上半年為12.1%，遠高於可比農商行同期不良貸款率平均值。另外，該行資本充足率已經從2017年末的5.18%下降至2019年上半年的2.83%，遠低於監管標準。
11月5日，《華夏時報》記者就宿州農商行成立3年，不良率就高達12%以上一事致電該行。對此，宿州農商行相關工作人員表示，自己不清楚這些事，要等領導回來，彙報後再答覆記者的問題。但截至發稿時為止，記者沒有收到該行的回覆。
連續三年不良率超過12%
近期，中小銀行的資產質量問題始終引發市場關注，此次宿州農商行選擇通過定增搭售不良資產的方式也並非首家，但背後卻難掩其資產質量壓力。
定向發行說明書中顯示，近年來該行不良貸款率始終居高不下。數據顯示，2017年末、2018年末、2019年6月末，該行不良貸款率分別為12.33%、13.1%、12.12%。對比來看，銀保監會披露的數據顯示，截至今年二季度末，全國農商行不良貸款率水平為3.95%。
隨著不良率高企，該行撥備覆蓋率處於較低水平。從2017年到今年上半年，撥備覆蓋率分別為58.83%、49.66%和51.98%，已無法覆蓋不良。
需要注意的是，從定向發行說明書披露的監管指標來看，2017年末、2018年末、2019年6月末，宿州農商行資本充足率分別為5.18%、2.33%、2.83%，均遠低於監管標準。宿州農商行在定向發行說明書中表示，主要是公司不良貸款居高不下，不良貸款率未達到監管指標，撥備缺口高達6.19億元，撥備覆蓋率也未達到監管指標，從而造成資本嚴重不足，導致資本充足率不符合監管要求。
至於不良貸款居高不下的原因，宿州農商行解釋稱，主要原因是公司在2013年1月籌建，2014年7月改制設立為股份公司，在改制期間，為做大信貸規模，偏離“支農支小”市場定位，發放大量大額貸款，內部管理、風險防控不力，造成存量貸款風險較大，從2015年12月起，不良貸款、不良率持續攀升。
資料顯示，宿州農商行成立於2014年6月，經中國銀保監會安徽監管局批准，在原宿州信用合作聯社的基礎上改製為地方性股份制商業銀行，註冊資本金6.02億。截至本次定向發行說明書出具之日，該行共擁有42家支行。2019年6月30日，該行資產總額為167.19億元，較2018年末增長7.12億元，增幅為4.45%。
定增搭售不良以補血
定向發行說明書顯示，宿州農商行本次定增股票發行價格為1.00元/股，擬募集資金總額不超過4.8億元，全部由認購對象以現金方式認購。同時，發行對象須按照認購股份數量的0.5倍的金額收購該行不良貸款。
據瞭解，本次發行的股票由該行現有股東優先認購，每一股東可優先認購的股份數量以其所持股份比例與本次發行股份數量上限的乘積為限，且認購後持股比例不得違反有關投資持股比例的限制性規定。
定向發行說明書顯示，宿州農商行結合該行實際情況，基本確定市區兩級7家國有公司擬入股3.4億元，置換不良貸款1.7億元；安徽農商銀行系統6家農商行參與，入股1.4億元，置換不良貸款0.7億元。截至定向發行說明書出具之日，宿州農商行已經與部分發行對象簽訂了《附生效條件的股份認購協議》，分別是宿州市城市建設投資集團（控股）有限公司、宿州埇橋城投集團（控股）有限公司。
公開信息顯示，宿州農商行股權結構較為分散，不存在控股股東和實際控制人。截至定向發行說明書出具之日，該行無單一持股比例超過10%的股東，持股5%以上股東的持股數量及持股比例分別為：安徽中辰投資控股有限公司（9.97%）、宿州市第八建築安裝工程有限公司（9.97%）、安徽華成種業股份有限公司（9.97%）、宿州市皖神面製品有限公司（8.81%）、宿州市金皖置業投資有限公司（8.31%）、宿州鯤鵬鋼結構工程有限公司（6.65%）、宿州市百貨大樓有限公司（6.21%）。
此外，說明書中也公佈了該行下一步化解風險的具體方案。
首先，增資擴股4.8億元可直接增加股本金，置換不良貸款2.4億元可直接減少不良貸款，提高核心一級資本，減少撥備缺口，提高資本充足率和撥備覆蓋率，降低不良貸款率。
其次，根據宿州市政府第31次常務會議紀要要求，3家國有政策性擔保公司擔保貸款形成逾期的，要求在2年內予以代償到位，預計可減少不良貸款1.8億元；改制期間區政府承諾的稅收返還1.3億元，要在2年內予以返還到位。
此外，宿州農商行還從多方面對貸款風險採取的管控措施，包括不斷優化和完善信貸風險政策、嚴格依法審核信貸業務、加強信貸業務調查、加強信貸業務貸後檢查，以及加強信貸檢查後的處理等。
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