19道關於中國股市的簡單數學題，看不懂就先別炒股了

1.關於收益率

假如你有100萬，收益100%後資產達到200萬，如果接下來虧損50%，則資產回到100萬，顯然虧損50%比賺取100%要容易得多；

2.關於漲跌停

假如你有100萬，第一天漲停板後資產達到110萬，然後第二天跌停，則資產剩餘99萬；反之第一天跌停，第二天漲停，資產還是99萬元；

3.關於波動性

假如你有100萬，第一年賺40%，第二年虧20%，第三年賺40%，第四年虧20%，第五年賺40%，第六年虧20%，資產剩餘140.5萬元，六年年化收益率僅為5.83%，甚至低於五年期憑證式國債票面利率；

4.關於每天1%

假如你有100萬，每天不需要漲停板，只需要掙1%就離場，那麼以每年250個交易日計算，一年下來你的資產可以達到1203.2萬，兩年後你就可以坐擁1.45億。

5.關於每年200%

假如你有100萬，連續5年每年200%收益率，那麼5年後你也可以擁有2.43億元個人資產，顯然這樣高額收益是很難持續的；

6.關於10年10倍

假如你有100萬，希望十年後達到1000萬，二十年達到1億元，三十年達到10億元，那麼你需要做到年化收益率25.89%。

7.關於補倉

如果你在某隻股票10元的時候買入1萬元，如今跌到5元再買1萬元，持有成本可以降到6.67元，而不是你想象中的7.50元；

8.關於持有成本

如果你有100萬元，投資某股票盈利10%，當你做賣出決定的時候可以試著留下10萬元市值的股票，那麼你的持有成本將降為零，接下來你就可以毫無壓力的長期持有了。如果你極度看好公司的發展，也可以留下20萬市值的股票，你會發現你的盈利從10%提升到了100%，不要得意因為此時股票如果下跌超過了50%，你還是有可能虧損；

9.關於資產組合

有無風險資產A（每年5%）和風險資產B（每年-20%至40%），如果你有100萬，你可以投資80萬無風險資產A和20萬風險資產B，那麼你全年最差的收益可能就是零，而最佳收益可能是12%，這就是應用於保本基金CPPI技術的雛形；

10.關於做空

如果你有100萬，融券做空某股票，那麼你可能發生的最大收益率就是100%，前提是你做空的股票跌沒了，而做多的收益率是沒有上限的，因此不要永久的做空，如果你不相信人類社會會向前進步；

11.關於賭場贏利

分析了澳門賭客1000個數據，發現勝負的概率為53%與47%，其中贏錢離場的人平均贏利34%，而輸錢離場的人平均虧損時72%，賭場並不需要做局贏利，保證公平依靠人性的弱點就可以持續贏利。股市亦如此。

12.關於貨幣的未來

如果你給子孫存入銀行1萬，年息5%，那麼200年後將滾為131.5萬，如果國家的貨幣發行增速保持在10%以上（現在中國廣義貨幣M2餘額107萬億，年增速14%），100年後中國貨幣總量將突破1,474,525萬 億，以20億人口計算，人均存款將突破7.37億（不含房地產、證券、收藏品及各類資產）。如果按此發行速度貨幣體系的崩盤只是時間問題，不只是中國乃至全世界都面臨貨幣體系的重建。貨幣發行增速將逐步下移直至低於2%，每年20%的收益率到那時候中國人才會意識到真不容易。

13.關於投資成功的概率

如果你投資成功的概率是60%，那麼意味著你連續投資100次，其中60次盈利，40次虧損。如果你把止盈和止損都設置為10%和-10%，那麼意味著最終的收益率是350%（1.1^60*0.9^40=4.50）

解讀：是的，朋友們，已經亮瞎你的眼了吧，3.5倍的收益率！而接下來你需要思考的是你怎麼能保證你的勝率是60%吶，不要想當然，這個成功率對於多數人來說也是幾乎不可能達到的。

14.關於止盈止損

索羅斯說過他不在乎勝負的概率，而期望盈利的時候比虧損時候能多賺一些。假設我們每次止盈是10%，每次止損是-5%，那麼連續投資100次，假設勝負概率是50%，那麼意味著你最終的收益率是803.26%（1.1^50*0.95^50=9.0326）

解讀：是的，你沒有看錯，收益率是800%。前提是你可以堅決的止損和止盈，其次你能保證50%的概率能到達更多的止盈機會嗎？

15.關於正態分佈

這個世界上很多事物都呈現正態分佈，比如天才和蠢蛋的比例很少，多數的庸庸碌碌的大眾，也比如社會財富的分配，富人和窮人也呈現正態分佈，人類的身高、體重等等太多的事物都呈現正態分佈。無論牛熊市，所有股票的漲跌幅和大盤相比也會呈現正態分佈，能沅超越指數上漲的股票最終只是少數。當你想取得超額的時候，一定是你某項因素或是某項能力也同樣達到了正太分佈的那偏正的極小區域。如果你沒有這樣能力，該怎麼辦吶？當然了，命好是投資的核心競爭力，但不要忘記，命運好壞也會是正態分佈的。

16.關於馬太效應

土豪賬戶1億元本金，屌絲賬戶10萬元本金，土豪一年收益10%，屌絲一年收益率100%。年底時土豪賬戶1.1億元，屌絲賬戶20萬元，雙方差距又拉大了990萬元。當你的本金和別人不是一個數量級時，你很可能並不知道對方是怎麼想的。

17.雞和兔子的數學題

問雞和兔子18只，一共46條腿，問雞多少隻？兔子多少隻？

解讀：常規的思考方式是雞為X，然後兔子是18-X，在設一元方程求解。而超凡的思維是讓所有雞和兔子都抬起兩條腿，這樣一共抬起18*2=36條腿，還剩下10條腿都是兔子的，因此兔子是5只，雞有13只。所以你要相信在同樣的股價數據面前，有些人是和你思考方式完全不一樣的。

18.關於穩健投資

投資者A和B，A取得連續兩年收益第一年10%，第二年50%，B保持了兩年每年30%的收益率，問兩年後誰的收益率高。

解讀：結果是B兩年69%的收益率高於A兩年65%，高出了4個百分點，很簡單的一道題只為告訴大家穩健投資不等於低收益，而是為了保證最終獲得更高收益率的確定性更強。

19.關於交易頻率

按照佣金萬五，印花稅千一計算，一年10倍的換手率，意味著交易成本是（0.05%*2+0.1%）*10=2%。當對於每週就要大換倉的小夥伴們，一年的交易成本已經超過了10%，你還沒有借到槓桿資金，去付出了比槓桿資金更高的資金成本。Nuo zuo nuo die，除非你有強大的獲利本領，否則降低你的交易頻率，要不然你會把股市的平均收益都捐給券商和政府。

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下面具體來談談如何建立合適自己的交易系統

因為我是趨勢交易者，因此我的講述會更偏重技術分析方面。

評估自己，確定交易風格

股票市場是一個寬容度很高的市場，任何人，只要他願意，一定能找到適合自己的交易方式。建立交易系統，首先要做的是根據自身條件，選擇交易風格。

選擇投資方向

如果你對圖形敏感，善於推理邏輯，可以考慮趨勢交易；如果你是一位財經達人，能通過市場信息發現別人還沒有發現的機會，你可以選擇價值投資者。

選擇交易方式

如果你是反應敏銳的人，可以考慮選擇短線交易；如果你是大局觀很強的人，則可以考慮長線交易。

小結：作為投資者，要學會界定自己的能力圈，明確自己在投資領域的比較優勢，集中精力於自己可以理解、可以把握的市場機會，這樣前提下構建的交易系統，才會更適合你。

根據現有的理論，架構交易框架。

交易框架要解決的是：買什麼，如何買，怎麼處理

1、買什麼：選擇交易標的

如果是價值投資，你要考慮的是：對自己瞭解的行業進行選股，還是根據市場波動的週期選時，或者根據估值的高低決定買賣。

技術分析的理論有波浪理論，江恩理論，均線理論等，一般運用技術分析選股，大原則是：形態，位置，品種。

2、怎麼買：確定買點

比如逢低買入還是突破追高，比如左側定投還是右側逐步加倉，這些買的方法應該契合我們自身的性格和投資角色。

3、買入後的處理：持有或退出

止損：買入後發現與買入條件不符合時，要及時止損。

止盈：當股票盈利達到預先設定條件時退出持倉。

小結：搭建交易框架，就是根據現有的理論和經驗，制定一套如何選擇投資標的，如何確定買點及買入後如何應對的流程。

檢驗和完善交易系統。

交易框架在剛開始形成的階段都是有短板的，我們要在現實中進行試驗和磨合，讓它逐步契合自己。方法如下：

1、先短線，後長線。

短線交易試錯成本比較低、時間短，容易驗證結果；還能大量重複訓練，適合鍛鍊交易的紀律性。長線選股和交易因為驗證時間長，很難短時間得到正反饋，等到結果是錯誤的時候，白白浪費時間。

2、先模擬，後實盤。

很多新手都喜歡一上來就大資金操作，這和士兵沒經過訓練，就上戰場一樣，很容易“出師未捷身先死”。建議先運用學到的知識和交易模型進行模擬交易，等到有一定盤感和成功率後，再實盤交易。

3、先勝率，後頻率。

練習的頻率不要太高，應該追求出手的成功率，優秀的獵手，總是潛伏在獵物常出沒的地方，等待獵物的出現，伺機而動，以求一擊即中。

4、逐步在實踐中摸索，提高成功概率

在練習和實戰中，要不斷修正各種條件，盤前作計劃，盤後寫總結，總結經驗，逐步提高成功率。我們的交易框架要能夠大概率賺錢，也是就是能夠大賺小賠或者多賺少賠，只有這樣的交易系統才是成功的。

小結：通過刻意、重複的訓練，形成自己固定的交易風格，內化為自己的本能，是高手們能夠穩定獲利的原因。

最後，一個好的交易系統，還需要配合好的思維和心態，做到知行合一

一個好的交易系統的評判，在於它的完整性和客觀性，能否保證了交易系統結果的可重複性。

另外，好的系統同時也要有好的執行力，這樣才能”截斷虧損，讓利潤奔跑“。職業交易員都有穩定的心態、開放性的頭腦和獨立思考的能力，能夠客觀的看待市場。他們做交易有一個共同特點：有耐心和勇氣，他們在等待機會時會很有耐心，而一旦發現機會，就敢於果斷出手，重倉買入。

每個人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機會。我們跟不上市場每一個細小的變化，我們可以採用一個最笨的辦法，把自己簡單化處理，等著當市場適合我的交易模式的時候，或者適合我的機會出現的時候，我再出手，這就是建立交易模型的初衷。

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牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

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買股票如何快速捕捉到漲停板？

堅持三外有三漲停板戰法

漲停板戰法中必勝的招數

一、三外有三戰法：

漲停板戰法中必勝的招數，三外有三的技術精髓在於主力建倉時間短，拉昇快，來去如風如電，是短線獲利的必殺計之一。

實盤運用該技巧：在高位調整5天左右，如果股價不出現深幅回調，則可判定該股主力並不急於離場，可選擇性介入三分之一倉位。

先來看一下今年4月初，我們在夜未央帖裡提示做過的中茵股份，這個很標準的三外有三。看圖

第一個漲停板最好是實體漲停，空心板次之；調整不超過6天，回調不跌破10線（或7線）為佳，回調時一定要縮量，且收盤價一定要收在第二個漲停板之上。

二、喜鵲鬧梅戰法：

K線形態在一個漲停板的前導下，後面連續三天收出小陰或小陽線，形似三枝蹲在枝頭的喜鵲，預示著冬去春來，股價即將上漲，通常在三棵小陽線的收盤價位介入，後市一般有可觀的收益。

實盤運用該技巧：一般可在第三棵小陰小陽線的收盤價買入，或是第四日開盤時作試探性買入，並以漲停板的價格作為減倉止損價；

000029深深房2002年2月底至3月的喜鵲鬧梅形態走勢圖

三、龍回頭戰法

龍回頭戰法基本要求1、既然是龍回頭戰法，所以入選股票要是前期市場火爆龍頭，不是龍頭，不容易聚集人氣。2、前期拉昇過程中，必須要有量能的積累，操盤手法越兇悍越好；回落整理過程中，儘量極度縮量，沒有象樣的反彈越好。量能的積累是主力資金進場的標誌；操盤手法越兇悍，越容易洗掉跟風盤，也說明主力志在高遠；下跌極度縮量，說明主力資金並沒有退場，很容易開始第二波拉昇。3、股價回落至重要支撐位，股價止跌企穩。說到支撐位，利用均線看盤的朋友，可以參考10、20線。股價止跌企穩，一般來說，量能會極度萎縮，走出的圖形一般有單針探底、十字星、縮量小陽等。

四、成交量

股諺日“量為價先導”，量是價的先行者，股價的上漲，一定要有量的配合。成交量的放大，意味著換手率的提高，平均持倉成本的上升，上檔拋壓因此減輕，股價才會持續上漲。

五、山谷漲停板買入法

走勢上股價進過一輪大跌只有，散戶基本全部套牢，市場已經走到絕望之時，主力開始進場掃貨，而高位套牢者不甘忍受長期套牢而開始止損，這時候主力乘機吃貨，顯示出來就是放量拉昇，和散戶操作相反，所以看見長期下跌之後出現放量拉昇應該主動買進，後市必然可以收穫較多的利潤！

阻擊漲停短線技法：

1、越不容易追的漲停，就一定要努力追上

2、高開缺口不補，10：00之前封板（包一浪板，二浪板，三浪板）；追板

3、震盪盤上，上午10：30之前封板，二次開板的時候不創新低，不下均線，縮量；追板

4、第一個無量漲停，還繼續漲停，直到有大量才可能回調

5、連續無量漲停，通常是主力拉高建倉的階段，應果斷追漲

6、連續無量漲停，出現第一個“T”或“丁”字且不補前日收盤價，漲停那一刻可追

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什麼樣的漲停板，可以再次漲停？

其實大家做股票有一個很大的誤區，做不平不講究你學會了多少方法，而是你在一種方法上的建樹有多高深，股市順應一個道理，一招鮮吃遍天，只要你對一中盈利模式比較精通，那麼你永遠都有做不完的股票。

前面給大家講了如何去分析股票的經典思路，同時也講了如果買賣股票，以及股票即將出現買點的時候的提前表現，相信大家收穫頗豐，那麼今天就給大家講解下如何選股，其實做好股票最容易受制約的無非就是選股、買賣點等問題，如果解決了這些地方還有什麼理由做不好呢？

今天我就給大家講下如何去選擇一些漲停複製、強勢回檔的個股。你知道漲停板是可以複製的嗎？什麼樣的漲停板，後面可以再次漲停。學會了複製漲停，就學會了複製財富！

漲停複製法是在上升波段中的操作，更是以上升回檔盈利模式為基礎的一種強化模式；其核心是尋找啟動前的一個漲停板，然後在把握強勢回調之後的另一個再次上升的波段，然而在這次後期啟動之後出現漲停板概率比較大，這樣的操作方法叫做漲停複製法。

要求：從下往上突破智能輔助線漲停或者在智能輔助線附近位置開始上漲至漲停。

注意：偏離智能輔助線太遠的漲停或者智能輔助線下的漲停，都是失敗的。

實戰圖解漲停複製技巧：

1、 漲停之後出現向上跳空缺口、且缺口短期沒有被回補的。

2、漲停過程中突破左側峰頂的、且回踩峰頂不破的。

3、連續漲停之後股價橫盤、輔助線主動上移觸碰股價的。

4、漲停之後、以長下影線回踩輔助線的。

說到這裡，愛思考的讀者可能會發現一個問題：漲停之後調整在哪裡結束呢？這實際上涉及到買入點的選擇，因為調整結束的點就是最佳買入點。我在這裡給出一些參考買入點：

1、有跳空高開形成缺口的個股，缺口位置就是支撐位，即買入點。

2、漲停突破左側峰頂的，回踩峰頂線是最佳買入點。

3、一般情況，智能輔助線或 者十日線是最佳買入點。

4、有時候，漲停板的上沿也是支撐位。

使用漲停複製法注意的地方：

1、其模式為短線操作。

2、該模式的關鍵點是捕捉漲停板啟動的陽線。

3、在回調的過程中，調整幅度並不是越大越好，最好不要跌破智能輔助線。

4、在回調的過程中，調整的時間並不是越長越好，調整的時間和上漲的高度有關。

5、如果想準確率高，做主升浪的回調，準確率高，盈利更高。

6、注意買點的選擇要靈活，選擇越多支撐位重合的點越好；建倉注意要梯次，如果發現自己的支撐位被跌破，到下一個支撐位應有資金補倉；若走壞，及時止損出局。

這麼好的方法，可以用什麼方法選股呢?如何尋找這種類型的股票呢？

其實關鍵點：漲停板啟動的陽線，那麼我們只要找出近期出現過漲停板的股票，結合分析就可以了。之前也講過，如果一隻股票處於主升浪，那麼可以提高我們抓板的概率高，並且我們需要承擔的風險小，選出這樣的股票是不是更安全。

選股參考：把13天以內出現漲停板放在股票池裡，然後挑選出上升通道的股票操作。

注意要點：

首先個股是處於上升通道的

前期是以漲停啟動或者突破的

漲停突破或者啟動是放量的

圍繞智能交易線調整

調整的同時成交量是縮量的

調整的同時又是強勢的

但是要記住選股和買股是兩回事 ；就像菜市場買菜：買了得回家做了、才能吃著香 ，而這樣選出來的一般都不在買點上 ，所以要做的就是 ：等買點， 根據上面複製漲停的方法等待買點的出現，有了買點 、買對了才能賺錢。

當然，等待的過程是比較難熬的。如果等待的過程中是空倉的，大盤又是好樣的 。那可以用上升回檔再做一個股票池 ，來回做 ，可持續發展。選股是提前準備工作，不能打無準備之仗，開盤現選一般都會忙手忙腳，所以就需要大家課後做功課啦.

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“突破缺口”抓漲停

所謂缺口，是指當一個密集的反轉或整理形態完成後突破盤局時產生的缺口。

當某隻股票的股價以一個很大的缺口跳空遠離型態時，這表示真正的突破已經形成了；

同時缺口能顯示突破的強勁性，突破缺口愈大，表示未來的變動強烈，投資者可及時進行抓漲停板。

如何識別突破缺口：

1、突破缺口一般出現在漲停板後，第二個交易日高開，量能放大但一般不超過漲停板量的1.5倍；

2、形成跳空缺口後的下一個交易日股價低點不能低於形成跳空時的低點，量能必須溫和放大；

3、形成跳空之前股價離啟動最好不超過20%的漲幅；

突破缺口抓漲停實戰案例：

1、低位突破，缺口短期不回補。嚴重看漲！

2、連續出現缺口，只要短期不回補，都看漲。

根據缺口判斷個股的漲跌：

1、個股低開，股價回升時回補缺口，股價回調不低於開盤價，明顯的誘空行為，後市看多；

2、個股高開，回檔下來不回補缺口，股價回升高於開盤價，後市看多；

3、個股低開低走，或股價回升時不回補缺口，後市看空。

4、個股高開，回檔下來回補缺口，股價回升不高於開盤價，明顯的誘多行為，後市看空；

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什麼是交易的邏輯？

最核心的問題是你是怎麼看待風險與收益的關係的；你是採用什麼交易週期；你是怎麼執行的。

認知

怎麼看待風險和收益，幾乎決定了你會不會成為一個合格的交易者，以及你會成為一個什麼樣風格的交易者。

有的人一直理解不了為什麼虧損可以是盈利的成本；有的人傾向並且能夠接受要麼無要麼大有；有的人只喜歡穩定的微利增長，先好好想想你自己能接受的是什麼，更要好好想想這個市場為什麼能賺錢以及該怎麼賺錢，你來這個市場是為了賺錢還是賭錢，你比交易老手的劣勢是什麼，你比交易新手的優勢是什麼。

盈利與否最終取決於賣出價格，而不是買進價格，賣出價格比買入價格高，即使買入價格再高也可以盈利，所以不要恐高；賣出價格比買入價格低，即使買入價格再低也會虧錢，所以不要貪低。其實價格沒有你想象中的那麼重要，在趨勢連續發展的過程中，任何高點低點都會被突破，價格會被突破，趨勢會改變，讓你賺錢的並不是某一次鐵底或者鐵頂，而是你能堅持在大部分時間的交易裡面以更高的價格賣出，而不是固執的抄底摸頂。

週期

小週期盈利的模式勝率高的微利，大週期盈利的模式是低勝率的暴利，即使有偶爾的一夜暴富也不應該當成一種常態。

價格的展開需要時間，交易員的學習需要時間，所以價格存在週期，交易員的成長也存在週期。

先說價格的週期，越大的行情越需要長的時間去醞釀，同樣，一旦展開以後也不會在很短的時間內結束，所以，不要糾結於那些短命的行情，該止損就止損，也不要懼怕持倉的時間過長，持有浮盈的單子時間越長，才越有可能抓住那些為數不多的世紀行情。

人，最經常犯的錯誤是以為自己可以成為某個別人，這麼多年來無數的人夢想成為巴菲特，可是，巴菲特現在連合格的接班人都找不到，每個人都有自己獨特的品性，面對隨機的機遇都會給出自已獨特的選擇，一個沒有經歷過的交易者不要輕易給自己貼上幸運兒的標籤因為在獲得交易能力之前，你可能需要足夠長的時間先在市場裡面遭罪。

執行

交易對很多交易者來說，贏的是過程，輸的是結果，一次自律的執行可能不會讓最終的結果變好，但是一次不自律的執行可以足夠讓結果變壞。

越是自律的執行，越不需要高深的信仰，而是形成一種最簡單的習慣，從總體來看，學習交易的過程一定是一個由複雜到簡單的過程，看見一個信號而生的本能反應要比用各種理由來說服自己簡單並且容易執行的多。

交易並不是高深的科學，絕大多數人仍然做不了，困難就出在這個執行上，執行力需要一個漫長而痛苦的自我訓練的過程，這與人性相反，註定了很難做到。

對於交易者來說，交易習慣的養成無異於一次涅槃，通常人在順境的時候不會去改變，只有在連續虧錢的逆境中才會去改變自己，在這個過程中需要不斷積累錯誤的經驗，最終讓自己的內心對這些錯誤感到厭倦，為了不再虧錢而強制改變，但是這個過程中一個不可避免的副作用就是你會感覺一直生活在負面情緒裡面，稍有不慎就不能自拔。

交易不易，且行且珍惜，不一定非要暴利，只要知道自己想要什麼，自己該怎麼做，在正確的道路上行走即使走了幾步彎路也無所謂。

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