11月8日，海富通上證5年期地方政府債ETF發佈成立公告，基金首募規模達到了109.78億元，再次刷新債券ETF領域的新發記錄（數據來源wind）。
“大力發展地方債ETF，增強二級市場流動性，對於支持國家建設發展具有重要意義，同時也是一件符合機構投資者和中小投資者利益的事情，海富通願做這個領域的先行者。本次發行得到了財政部、證監會、上海證券交易所的指導和幫助，得到股東方海通證券的大力支持，以及銀行、證券、資管、乃至公募同行和眾多個人投資者的積極參與，也獲得了很多新老朋友的關心和幫助，我代表海富通基金表示衷心的感謝！”海富通基金董事長楊倉兵說。
以ETF形式有效提升地方債投資便利度
地方政府債是各省、自治區、直轄市政府、計劃單列市為主體發行的債券，素有“銀邊債券”之稱。在國家政策規範和引導下，這類券種的市場化發行機制不斷完善，配置價值也有所增加。
但地方債具有發行主體多、券種類型多、各省市發行利率分化等特徵，大大增加了這類產品的投資難度。發展地方債ETF基金，可以將眾多地方債合併成一個標的，為投資者提供一籃子地方債的投資機會。同時，債券ETF靈活的申贖方式，也能滿足各類投資者需求。
對於機構投資者來說，以ETF形式分散化投資一籃子地方債，能靈活改變原先的持有到期投資策略，適當調節投資組合流動性，規避相關個券因久期限制被迫出售的價格衝擊。
ETF所特有的實物認購機制，也有利於投資者微調久期，如可以將區間下限個券通過換購以拉長久期，或者將區間上限個券通過換購以縮短久期等。同時，債券ETF產品通過每日申贖清單公佈持倉信息，持倉公開透明，便於穿透管理。
另一方面，隨著資管新規的深遠影響逐漸體現，廣大個人投資者所偏好的低風險、低波動的金融產品，亟待得到更多補充。地方債ETF風險相對較低，風險收益特徵明確，此類債券ETF有望拓展個人投資者的理財方式。
據wind數據顯示，截至11月5日，上證5年期地方政府債指數近一年累計收益率為5.59%，近五年年化收益率達4.01%。
深耕債券ETF領域
海富通“重回”細分領域“冠軍”寶座
2018年下半年，首隻地方債ETF——海富通上證10年期地方債ETF成功發行，募集規模逾60億元。Wind數據顯示，截至今年10月底，該產品已穩健運作一年，引入十一家做市商，並獲准納入中登質押庫。截至10月31日，產品累計收益達7.08%，場內累計成交額突破31億元。
“10年地債ETF發展至今，基本上實現了機構投資者、基金公司、做市商的多方共贏。當然，要改善地方債二級市場流動性，靠一隻基金肯定做不到。而從另一個角度看，也說明這個市場空間非常大，又是政策鼓勵的方向，對投資者來說也是有利的，所以我們一直在不斷研發該細分品類的更多產品。”海富通基金相關人士表示。
據悉，海富通上證5年期地方債ETF也是該公司近15年來首個新發規模破百億的非貨幣公募基金。海富通基金一直是國內債券ETF領域的“先行者”之一，曾先後發行多隻債券ETF創新品種，如城投債ETF等 ，填補細分領域空白。而隨著這隻基金的成立，進一步鞏固了海富通在債券ETF細分領域的優勢地位。
海富通基金成立於2003年4月，是中國首批獲准成立的中外合資基金管理公司之一，股東為海通證券和法國巴黎資管。公司主要業務包括公募基金、企業年金、專戶、全國社保、投資諮詢及海外業務，是國內少數擁有全牌照的資產管理公司。2019年4月憑藉優異的整體實力，公司獲得了由《上海證券報》頒發的“第十六屆中國基金業金基金·成長基金管理公司獎”。(CIS)
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