為什麼中國股市持續了10年3000點?

我的孩子上小學時，上證指數3000點，我的孩子上中學，上證指數還是3000，我的孩子已經大三了，上證指數還是3000點。

是中國股市十年未漲嗎?

讓我們一起來看看：

這是過去上證指數在過去的走勢圖。

從圖形上看，是什麼形狀?——尖頂圓底。翻譯成日用語，那就是——牛短熊長。

還有哪些股票的走勢是尖頂圓底呢?

隨便截幾個圖給大家看看。

這三隻股票是不是很像上證綜指的走勢?

以上三隻股票分別是三一重工、江西銅業、金嶺礦業。都是週期股的範疇。

週期股為什麼是尖頂圓底的走勢呢?當週期股出於週期低估的時候，按照PB估值;當週期的風來了，開始賺的盤滿缽滿的時候，按照PE估值。

因為是週期股，週期一旦逆轉，利潤經常是幾十倍、幾倍的增長。但是暴利階段一般不能持續很長久，很快利潤就下去了。所以公司在景氣週期來的時候，戴維斯雙擊;景氣週期過去的時候，戴維斯雙殺。所以公司股價表現為尖頂。

但是當公司出於持續虧損階段時，按照PB估值時，公司的淨資產波動性就小多了。所以股價跌破淨資產時，會達到一個穩態，然後不跌了。因為淨資產波動幅度很小。所以公司的股價是圓底。

上證綜指之所以走成這個樣子，或許就是因為成分股中週期股太多了。

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投機市場的遊戲就是一個管理和控制風險的遊戲， 而不是追求利潤的遊戲

估計很多人不同意這樣的看法， 但這是我的理解，這使我很安全！ 盯住止損，止損是自己控制的； 不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的！ 其實資本市場的實質就是資本再分配， 最高的境界就是心態的較量。

大多數人都要過戰勝自己這一關， 能儘快意識到自己的弱點才有可能少走彎路! 股票就是“賭博”，玩的就是心態， 贏時要放膽，輸時要捨得放棄。 對行情賺到錢沒啥了不起， 看對行情虧了錢還能不受影響接著下單才厲害。 自己不是輸在盈利能力, 而是死在虧損大了捨不得砍，老是幻想能挺回來。 允許自己犯錯並能控制自己的虧損應該是最終的目標。

戰勝自己很難的， 我覺得能明白自己的毛病想法去避開比較現實。 只做自己有把握的行情， 做單不用想的那麼複雜，簡單有效就行。 根據自身特點找到合適的方法， 就能在市場活得長久，紀律和心態控制比技術提高更重要。

男兒在世，一諾擲地，自當濺血赴約， 然投機市場，比拼的是放棄的技巧，似不宜過分執著為好。 任何時候忘記了去尊重市場，都會鑄下大錯。 在不同的市場環境下采取什麼樣的戰略戰術才是長期成功的關鍵。 思考創造了人，多想想，想透澈點，盲從會死人的。

任何一種方法固定下來都能最終贏利，只是科學控制倉量的學問。 久錯必對，久對必錯，取長去短，少取長活，不戰則已，戰則必勝。 在有成績後可以放棄，而在受到挫折後絕對不可放棄。 因為成功是最後一分鐘來訪的客人。（對做大趨勢者猶為重要）

金融交易的全部---- 就是要有一套有效的價格趨勢策略, 加上良好的資金管理和風險控制機制。 用“分散”而“持久”的手段， 在投機市場上長期地佔有概率優勢，而不是孤注一擲。 既然是做趨勢就不應該經常換短線來做， 因為趨勢和短線考慮的角度是不同的，手法也不一樣。 操作方法到一定程度要繼續改善也是很難的， 因為無論如何都有出錯的概率存在。

永遠不要把自己置於危險境地，永遠不要承擔過度的風險。 只要你在入場前確定了自己能夠承受得起的風險， 從原則上來說那就是個好交易。 “計劃你的交易，交易你的計劃”， 說起來很容易的一句話， 但是你是否能夠“交易你的計劃”，卻是最關鍵的一點，也是最難執行的。

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散戶首先必須明白這5點：

一、炒股最困難的不是選股，也不是買賣，而是等待;人生最困難的不是努力，也不是奮鬥，而是抉擇。

二、下跌清洗浮躁，上漲考驗涵養。炒股可以使我們不斷成長，而成長是痛苦的，這種痛苦並非來自成長本身，而是在成長過程中我們要面對那麼多改變和刻骨銘心。

三、有自律性的人在股市，痛苦也是歡樂;有希望在的地方，地獄也是天堂。

四、在股市中，散戶總是放棄未漲的而追入已漲高的;在生活中，人總是珍惜未得到的而遺忘所擁有的。

五、炒股之所以虧錢不是因為想的簡單，而是要的複雜;人之所以快樂不是因為得到的多，而是計較的少。

明白這些之後，你在思想上離高手就更近了，那麼在行動上也要向高手看齊，你得做到下面10點：

1.買一回，錯一回，不可再買，應立即全部賣出，等待觀望。

2.賣一回，錯一回，不可再賣，應立即全部買回，耐心持有。

3.均線系統不好不買；K線形態不完美，不合要求不買；線亂不看，形散不買。

4.永遠不做死多頭，也不做死空頭，而要做滑頭！游擊戰術

5.行情做錯，要離場醒腦，閉門思過，切不可拼命。知錯必改。

6.大膽追漲，立設止損，不失為炒股最佳策略，但二者必須同時做到！試錯操作法。

7.行情看不準或操作不順利時，要強迫自己休息，耐不住寂寞是投資者的大敵！

8.知道如何盈利，並不等於能盈利，弄清為何漲跌，比知道如何盈利更重要！

9.單邊市要追漲殺跌；平衡市要高拋低吸，但切不可低吸高拋，無論何時不可逆勢操作。

10.一日見頂，千日鑄底；不怕錯，就怕拖；買進靠耐心，賣出靠決心，休息靠信心，時機不到，絕不交易。

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股性——歷史規律會重演

股市裡的每一隻股票就像人一樣，都有不同的性格，有的是急性子，有的是慢性子。股性隨時考驗人性，急性子追求短線暴利，對那些短線慢牛股似乎很難接受。慢性子屬於穩健型投資者，追求穩健，不會為了追求短線利益而冒險去追漲。

沒有隻漲的牛股，沒有隻跌的熊股

市場永遠沒有隻漲不跌的股票，也絕沒有隻跌不漲的股票。很多投資者都感嘆被自己拋掉的股票後來成了牛股，就是因為犯了一個大錯，以為股性太死，老是不漲，結果自己的股票也變成了牛股。當他們進了牛股，結果成了守崗者，當他們割了熊股，往往割在地板上。市場上往往有這樣一個規律，去年的牛股，今年就會成為熊股，大盤漲再多，也與它沒有關係。去年的熊股往往成為今年的牛股。主力不會年年只炒一隻股，明明股價早被透支，故事早就講完，這樣的股票找不到炒作的理由，主力在短期內不會去碰。去年的熊股往往成為今年的牛股，因為過去沒有被炒作過，可以編的故事相對而言對普通投資者有用。

如圖所示，四川長虹是20世紀的牛股，除權之後最高價達66元，長虹而今卻淪為人見人厭的熊股，2010年收盤價僅為3.7元。四川長虹在1997年的巔峰時期，曾經實現主業收入156.73億元，對應的淨利潤為26.1億元，在彩電行業有相當的話語權。然而四川長虹卻開始逐漸走下坡路，1998年淨利潤縮水6000萬元，1999年淨利率銳減至3.9%。10年之後的四川長虹，業績仍然下滑明顯，2009年的淨利潤僅為1.1億，還不及其高峰期的5%。這就不難解釋股價10年走熊的根源了。

股性的變化，主要來自於基本面的根本變化與熱點的迎合。四川長虹，當年的藍籌股，如今一蹶不振，由牛股變成熊股的基本原因就在於其基本面發生根本變化，個股被惡炒之後，股價其實已經被嚴重透支，無論基本面發生多大改變，股價很難超越歷史高點。

市場上大多黑馬股性的改變更多的來自於題材故事，不管它的歷史背景與家底如何，只要符合市場熱點，它們就有上漲的理由與動能。只是，靠講故事的股票，它們的輝煌就只一次，因為，在同一次股票上只能忽悠散戶一次。而那些基本面好的股票，即使曾經被炒過，但當它們跌到合理的價位，依然會成為市場的寵兒。

股性——莊家的風格

題材股是市場上最活躍的代表，是散戶追求暴利的對象。它們以漲停的方式吸引普通投資者的眼球。股性往往代表莊家的風格，其拉昇幅度與拉昇時間都有一定規律，只有把握了一隻股票的股性，短線交易者才能找到好的介入點與出局點。

如圖所示，自大盤見底1664點，上海汽車在不知不覺漲了5倍多，但市場並沒有對它有太多關注。這是典型的基金重倉股走勢，與遊資凌厲瘋狂的風格完全不同，它是穩步上行，量能處於均衡狀態，很少帶上游資炒作個股時所留下的堆量痕跡。

如圖所示，成飛集成這隻2010年大牛股，不到4個月時間，股價就翻了6倍多，其股性被激活就源於鋰電池概念。

作為普通投資者，特別是思漲心切的急性子，儘量選股性活躍的個股。特別是歷史曾經出現暴漲暴跌的個股，波動幅度較大，一旦它們重新成為市場熱點，很容易出現大幅拉昇。作為穩健的投資者，可以選擇那些走勢穩健、股性較慢處於上升通道的慢牛股。如果你是超短線的交易者，那就介入漲停板。

股性選股法

當一個板塊啟動，投資者往往不知所措，不知應該進哪隻。最簡單的方法之一就是用股性法則挑選個股。一個板塊啟動，個股分化較大，那些歷史上比較活躍的個股上漲的幅度往往大於股性較死的個股。因此，當板塊啟動，第一時間應該關注板塊中股性較活的個股，漲停前介入股性最活的個股。

那些走勢規律性較強的個股，股性相對而言容易把握，特別是那些逐波上揚的個股，每當調整到上升趨勢線的下方，便出現較好的買點。一旦個股跌破上升趨勢線，止損離場。

如圖所示，澳洋順昌作為慢牛股，走勢頗有規律，每當跌至上升趨勢線附近，便展開反彈，且呈現逐波上揚的態勢。因此，每次下跌都為投資者提供介入的機會。對於這種類型的個股，一旦跌破趨勢線，應該止損離場。

如果個股股性一直較死，後來，股性被激活，那麼是資金參與的結果。普通投資者可根據這一法則優選未來牛股，那些過去一年來股價都沒有怎麼表現，股性較死，一直處於橫盤整理的個股，在未來一年有成為牛股的潛力。只是等待它們的股性被激活，一旦一個一直不漲的股票開始大漲，你就應該開始關注它，等到它調整到位，就大膽介入。

如圖所示，山推股份自2010年1月～9月，股價始終上躥下跳，每當漲上去，又跌下來，股性較死，一直沒有得到市場的關注。但進入10月，股價突破前期高點，股性被激活，成為2011年年初表現優秀的個股之一。

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如何從A股3600家股票選出大牛股

“1234”操盤定理中，1是指如何持牛股，2是指觀念要正確，3是指看破十個現象，4是指抓熱點。

1、選擇點菜單裡的“功能”--“選股器”--“綜合選股”--“實時行情選股”--“換手率”，設置條件：換手率>3，選擇週期為“日線”，再點加入條件，最後點選股入板塊，然後新建板塊名稱：“MACD選股”，點確定，這樣換手率大於3的票就選出來了，目標縮小到186個股票。

2、“指標選股”--“趨勢型”--“MACD”，設置條件：MACD>0，點“改變範圍”--“MACD選股”，選擇週期為“日線”，再點加入條件，最後點選股入板塊，然後新建板塊名稱：“M1”，點確定，將日週期的MACD大於0的股票選入到M1板塊，目標縮小到52個股票。

3、重複第2步，只是改變範圍要選“M1”，選擇週期為“60分鐘”，將60分鐘的MACD大於0的股選入到“M2”。這樣就將60分鐘週期的MACD大於0的股票選入到M2板塊，目標縮小到45個股票。

4、再重複第2步，只是改變範圍要選“M2”，選擇週期為“30分鐘”，將30分鐘的MACD大於0的股選入到“M3”。這樣就將30分鐘週期的MACD大於0的股票選入到M3板塊，目標縮小到43個股票。

5、“指標選股”--“超買超賣型”--“KDJ”，設置條件：J>D，點“改變範圍”--“M3”，選擇週期為“日線”，再點加入條件，最後點選股入板塊，然後新建板塊名稱：“K1”，點確定，將日週期的KDJ的J大於D的股票選入到K1板塊，目標縮小到20個股票。

6、重複第5步，只是改變範圍要選“K1”，選擇週期為“60分鐘”，將60分鐘的KDJ的J大於D的股選入到“K2”。這樣就將60分鐘週期的KDJ的J大於D的股票選入到K2板塊，目標縮小到18個股票。

7、再次重複第5步，只是改變範圍要選“K2”，選擇週期為“30分鐘”，將30分鐘的KDJ的J大於D的股選入到“K3”。這樣就將30分鐘週期的KDJ的J大於D的股票選入到K3板塊，目標縮小到18個股票。大概看一下，去除不合符上面選股條件的，最後選出14個票，盤中關注。

K3板塊就是我們需要的自選，別看步奏多，熟練後點來點去非常快，我一般選股不會超過3分鐘，而且成功率不錯的，不管用什麼股票軟件。這也是我每日覆盤的一個內容，選出票後再仔細分別出重點關注票。

要做短線，就不要買短線還在下跌的股票，這樣選出來的股票，屬與強強聯合型，保證有你滿意的股票，當然剩下的股票本不多了，再次甄別會很快，最後就看你甄別的能力和盤中買點的把握了。

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悠閒自在：能把常人的寂寞處理成悠閒的人便是仙。

炒股猶如獵手需要尋找獵物、把握時機瞄準並射擊，等待的時間是大多數，扣動扳機只是一瞬間。炒股需要的動作也就是簡單的敲幾下鍵盤，其餘都是觀察、等待。

這種等待如果是痛苦的，那便是寂寞，如果是祥和快樂的，便是悠閒。

把握關鍵，才能佔據主動。把握主動，才能讓等待變得輕鬆自在。為了避免陷入被動的煎熬，就要知道關鍵的東西是什麼。

心平氣和：涵養沖虛，便是身世學問。

養成對“正常回撤”毫不害怕的心態，同時養成對“危險信號”警惕的習慣。做到了這兩點便可以心平氣和。

“正常回撤”就是不破壞趨勢的正常波動，“危險信號”就是對趨勢構成威脅的急劇變化。前者要求持單不動，後者要求離場觀望。這一動一靜的處理就是決定心態能否平和的關鍵。

心態就取決於“關鍵點”的把握，“正常回撤”和“危險信號”的判別。

看得透：看準趨勢等大錢。

真理之所以難以被人們掌握，不是因為太難了，而是因為太簡單了。

炒股的都是聰明人，掙不到錢或者賠錢，不是因為大家太笨了，而是因為大家太聰明瞭。股市裡從來都是笨人正聰明人的錢，也許大家不服氣，更不相信有這回事存在。

拉瑞_威廉姆斯掙錢的方法就是：“坐、等”兩字秘訣，他說他曾多次忍不住進場操作的衝動，但每次衝動都讓他賠錢，賠錢賠得心痛了，再次安心用原先的本方法掙錢。他說，他百萬美金的利潤都是等來的，就是這樣，等來的。

傑西·利佛莫爾一生經歷三起三落，作為一名美國交易史上最偉大的投資者之一的他最終還是在憂鬱的困擾下選擇了自殺，自認為一生是失敗的一生。他掙錢其實也是靠的裝死大法，通過睡覺控制自己交易的慾望和衝動，從而避免失敗而放飛利潤，因此而成功，可惜他還是太聰明瞭，聰明得控制不住自己交易的衝動，最後給自己製造了一個悲劇。

上士聞道，勤而行之；中士聞道，若存若亡；下士聞道，大笑之，不笑不足以為道。

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在股市裡判斷對錯並不重要，重要的在於正確時獲取了多大利潤，錯誤時虧損了多少。散戶只有不斷的學習和修煉自己才能長期生存，關注筆者的公眾號：書生財經（y60051），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。

我們大部分人生來一貧如洗，但決不能在死時仍舊貧困潦倒！