炒股如何才能只賺“明白錢”？

炒股是一個進入門檻不高但很難做好的行當，成熟投資人與非成熟投資人往往存在一個明確的分野：是否有自己的投資系統（方法論）。這就像我們在影視劇作品中經常看到的橋段，每當特工需要執行一項艱鉅任務之前，往往要冒出一句話：What’s the plan（怎麼計劃的）？

的確，隨機應變是必需的，但股票投資最怕受迫，受迫交易的後果多麼嚴重，相信我們都有切身的體會。所以，建立並不斷完善自己的投資系統，是成熟投資人的入門級要求。

投資系統三要點

總體看來，一套投資系統至少包括如下要點：

1.識別盈利邊界，要識別自己的能力邊界

2.確認持有時間，在一定的時間框架內賺到屬於自己能力範圍的收益

3.完善虧損應對，在買入前預計可能的概率分佈，賺錢的時候不以物喜，虧錢的時候不以己悲，籌劃好各種可能情形下自己能採取的對策。

做到這三點，一套簡單的投資系統就基本搭建起來了。

追漲殺跌，漲停板上刀口舔血是投機者心中的聖殿；逐步抄底，發現被低估的10倍股是價值投資者追求的冠冕。風格迥異的市場參與人士都有戰績彪炳的優勝者。那麼，為何行為差異巨大的投資者都能獲得成功？

股票市場最大的魅力就是條條大路通羅馬，無論你是熟讀經濟學理論的學院派人士，還是洞悉輪迴深諳人性的市場派投資者，都可以在投資的歷史中憑藉各自的神通佔據一席之地。

根據我粗淺的經驗，在投資的過程中通常要先搞明白我們賺的是誰的錢，上天可不會無緣無故地給我們的口袋裝餡餅。那麼，讓無數人為之著迷的股票到底賺的是誰的錢?

只賺“明白錢”

盈利來源沒有高低貴賤之分，只看是否適合自己。我們的教訓是，千萬不要把盈利的來源搞混，典型的例子就是：衝著做趨勢入場，打算投機一把獲利了結，結果虧了不做止損，不斷補倉，炒股炒成股東。

古老的華爾街，站著大投機家利弗莫爾，也站著價值投資的開山鼻祖格雷厄姆；如今的曼哈頓，既活躍著投機巨鱷索羅斯，也活躍著價值投資大師巴菲特——無論哪一個流派，只要做到極致，都可以名垂青史。

務實地說，市場中充斥著大量複合的邏輯，我們也是“渡劫”多次，經歷自己和別人的教訓，才逐漸積累了一點點淺顯的經驗。比如，我們因為看好某公司長期創造價值的能力買入，結果這家公司突然被市場貼了某張標籤，瞬間暴漲超過目標價，我們一度也以為自己股神附體，發育出了點石成金的能力。其實呢？

其實驅動股價上漲的力量並非我們看好的長期邏輯。所以，達到目標價後，我們未能落袋為安確認收益，反而寄望股價會繼續創造新高。一段時間過後，塵歸塵，土歸土，股價從哪裡來，回哪裡去。而此時，我們又以為自己看錯，兀自懊惱以至於砍掉持倉。結果是不久之後，公司盈利不斷釋放出來，長期邏輯不斷兌現，股價開始緩慢上行，我們則又一次不知所措。

所以，what’s the plan？計劃應該就是：按邏輯買入，按邏輯賣出，賺取屬於我們自己的銅板，這大抵上是投資中最重要的事之一。我們最怕迷迷糊糊地虧錢，我們也怕糊里糊塗地賺錢。

莊家拉昇前的試盤

莊家在股市中擁有的種種優勢，對其是一種保障也是一種壓力，這種壓力來自於莊家的操作成本和運作大量資金帶來的風險。因此，莊家在拉昇股價前要做好研究拉昇時機、制訂拉昇計劃，與上市公司聯合洗掉大量跟風股民等大量的準備工作，以確保自己的獲利能達到最大化。當然這些準備工作還不足以保證拉昇成功，因此莊家在拉昇前還有一件必做的事情，那就是一一試盤。
知己知彼，百戰不殆。莊家的試盤就是為了探清市場中有多少跟風盤、拋壓是多少，在進人真正抬升階段之前先做好“知彼”的工作。一般莊家在吸收到足夠的籌碼後，都會讓股價先大幅上漲然後再回落，一些跟進的股民就會立刻被套在高位，只要有一部分被套的股民忍痛割肉，那麼股價就會立刻止跌回升，並且進人莊家真正拉昇的階段，這就是所謂的莊家試盤。

莊家通過試盤一般可以達到以下三個目的：
（1）制定合適的吸貨方式；
（2）觀察盤中是否已有其他莊家；
（3）結合籌碼安定性判斷出是否到了拉昇的時機。
通常莊家都會在開市時主動下買單來壓低股價，或者主動下賣單來抬高股價，通過觀測市場的反應、盤中的追價意願和賣壓程度來決定進行什麼樣的操作。只從理論來說並不容易理解，以下讓我們結合圖例來更好地理解到底什麼是莊家試盤。
1．低價拋出籌碼，測試股民的持股意願
莊家會在開盤時先低價拋出一些籌碼來試股民的持股意願，隨後由於股民不願將手中的持股拋出就會出現股價惺惺下跌，回檔幅度不深而且成交量萎縮的現象。如果莊家對後市看淡，那麼就可以選擇將股價拉高後再出貨；反之，則可以順勢拉昇股價，由於這時的遊散籌碼已經比較少，就沒有了洗盤的必要（如圖4一4所示）。

2．做出強勢的開盤價
如果莊家在開盤時，做出了強勢的開盤價，那麼通常就是為了測試股民是否有強烈的追高意願。如果股民對後市抱有較大的信心，那麼就會湧躍購買，股價和成交量也就隨之上漲。莊家往往憑藉這種較旺的人氣和追高意願就可以再向上做出一波行情（如圖4一5所示）。

3．創造時機，抬升股價
如果莊家做高開盤價之後，股民的追漲意願並不強烈，出現價漲量減的現象，那麼莊家想要強硬拉昇股價就很困難。因此，如果後市不被看好，那麼還在吸收籌碼的莊家就很可能反手做空；而已經吸收了足夠籌碼的莊家可能會靜觀其變，等待時機抬升股價，又或者採用與上市公司聯合放出利好消息等手段創造時機抬升股價（如圖4-6所示）

4．強勢盤面的試盤對策
如果莊家通過盤中的量價關係分析出股民追漲不殺跌的心理，盤中價漲量增、價跌量減，並且整個交易日股價都維持在上一個交易日收盤價之上，展現出強勢盤的種種特性，那麼莊家往往會在後市中發起猛攻，採用急拉的方式作為收尾，在尾盤扼殺空方，以此來刺激下一個交易日的人氣（如圖4一7所示）。

5.弱勢盤面的試盤對策
如果莊家根據盤中的量價關係洞察到股民有急於拋出持股的心理，追高的意願非常弱，盤上表現出價漲量減、價跌量增的走勢，並且股價始終在上一個交易日的收盤價以下，那麼就能依據這種弱勢盤面來做相應的對策。如股價已經有了一定的漲幅，但是後市並不被看好，那麼已經吸收了足夠籌碼的莊家肯定會利用各種方式掩護出貨，走為上策。如果後市被看好，那麼吸收了足夠籌碼的莊家就會按兵不動，等待好時機的出現。而沒有吸收足夠籌碼的莊家則會打壓吸貨（如4一8所示）。

6．測試賣壓
如果莊家想測試當前交易日的賣壓程度，那麼就會在開盤的時候拋出一筆籌碼打壓股價，如果隨後出現的下跌幅度超過莊家的預期值並且成交量增加，就說明當前交易日的賣壓比較重，股民並不會因為價格下跌就惜售。若這時莊家對後市看好，並且已經吸收了一些籌碼，那麼就還會繼續收集籌碼或者洗盤，等待更好的拉昇時機；若莊家不看好後市，那麼就可能會先拉高股價，以便拋出手中的籌碼，到尾盤反手做空（如圖4一9所示）。

當股民朋友熟悉了莊家試盤的招數和策略後，就能有針對性地應對，不會輕易地被莊家迷惑、欺騙，也就降低了短線跟莊失敗的可能性。

上、下影線的運用技巧

上、下影線是常見的K線形態。上影陽線表示當日最高價與收盤價之間的差。上影陰線則表示最高價與開盤價的差。下影陽線表示當日最低價與開盤價的差，下影陰線表示當日最低價與收盤價的差。用圖形可以表示為：

一般情況，影線的存在代表著壓力和支撐，上影線代表壓力，下影線代表支撐。影線的長短代表多空雙方力量的強弱。長上影線表示空方力量更強，後市不利於多頭的散戶。長下影線代表多方開始佔優，後市有反轉可能。

利用上影線預判趨勢

試盤型上影線

前文說過，上影線一般表示有壓力存在，是種見階段頂的信號。但是主力在拉昇股票前，會試探上方拋壓。這種投石問路形成上影線則不必過於擔心。

分辨是不是試盤型上影線有兩個要點

1、成交量未放大。

2、股價始終在一個區間內窄幅整理。

這時需注意大盤情況，如果個股由大盤帶動而下跌，主力往往會順勢而為，不會逆市消耗資金，等待大盤企穩後再快速拉昇大陽線，使股價重回上漲趨勢。

如果大盤較為溫和，並且上述兩個條件成立，出現長上影可安心持股待漲。

小技巧：當大盤暴跌時，選擇有長上影線並且跌幅不大的股票，後市會有更好表現。

? 震倉型上影線

震倉型上影線經常發生在剛剛啟動的個股上。形成的原因要麼是前期套牢盤賣出，要麼是短線獲利了結者賣出。識別是否是震倉型上影線的關鍵是看成交量，如果成交量放大，說明形成上影線的承接盤較強，後市仍以持股待漲為主。

? 見頂型上影線

上漲一段時間後，股價已經在相對高位，這時的上影線則是提醒我們見頂了。如果此時量能萎縮，說明資金追漲意願不強，至少主力不願意再次拉昇了。此時應該提高警惕，做好離場準備。

如果後面幾天不斷有上影線出現，特別是早盤衝高回落而形成的上影線，則說明主力在拉高不斷派發。如果主力吃貨較多後市可能會有反覆，但反彈時也要逢高減倉。如果是比較兇悍的遊資則不會給散戶反覆的機會，此時上影線是真正的離場信號。

上圖將震倉洗盤式上影線和見頂式上影線很好的反映了出來。

圖中左邊股價穩步走高，伴隨著上影線，但是量能同步放大，說明承接盤較強。

圖中藍圈處，股價已經漲幅可觀。在相對高位連續出現上影線，此時量能萎縮，反彈就是最後的離場機會。

注意事項

長下影線一般預示著個股底部的到來，但前提是前期個股經歷了相當幅度的下跌。這時出現的下影線才是有參考意義的止跌信號。

長上影線一般預示著拋壓較大，但如果有量能配合則更可能是洗盤。

出現上下影線時，還需要結合其他信息綜合判斷，以提高研判準確度。

試盤和洗盤的區別

經過我們前期種種努力的運做，基本上已經完成戰略建倉的過程。下一步就是要選擇適當的時機，進行拉抬股價，促使股價脫離成本區域。

在股市上也一樣。作為主力，在準備大幅拉抬股價之前，也應該瞭解和掌握多空力量的懸殊，以及市場對該股股價的認同程度和其他投資者的持籌意願。這時候，就要選擇在合適的時機，用小部分資金拉抬和打壓股價，以探明市場對該股的反應和其他投資者對該股的持籌意願。根據市場和其他投資者不同的表現，再採取相對應的策略，進一步運做股價。這個過程，就叫作“試盤”。

股市上，如果主力掌握流通盤絕大多數籌碼，市場上只存在一定意義上的流通籌碼的話，則試盤就失去了其真正的意義。試盤的主要目的也就是為了更好地掌握主動，利用技巧造市，儘可能有效地降低主力運作成本，從而起到火借風威的良好效果。

主力較常採用的洗盤手法有以下幾種：

1、打壓洗盤。先行拉高之後實施反手打壓，但一般在低位停留的時間(或天數)不會太長。

2、邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅定者震出。

3、大幅回落。一般在大勢調整時，機構會順勢而為，藉機低吸廉價籌碼。這是機構常用的一種手法。

4、橫盤築平臺。在拉昇過程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持續時間相對較長。

5、上下震盪。此手法較為常見，即維繫一個波動區間，並讓投資者摸不清主力的運作節奏。

洗盤階段K線圖所顯示的幾點特徵：

1、 大幅震盪，陰線陽線夾雜排列，市勢不定；

2、 成交量較無規則，但有遞減趨勢；

3、 常常出現帶上下影線的十字星；

4、 股價一般維持在主力持股成本的區域之上；

5、 按k線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態。

洗盤的幅度：

(一)重要趨勢線形成後的洗盤幅度

當中線主力資金部分建倉後股價處於上升趨勢中時，為了維持上升的趨勢，同時在上升中減輕上行壓力。所以會採取一邊買入一般洗盤的操作行為。

買入時比較主動，股價上漲較快，當獲利盤賣出開始增強時，就洗盤故意打壓，使這些投資者在微利或小虧的情況下賣出。

但是，在洗盤的時候主力會牢牢控制住洗盤的深度，調整到一定程度(例如觸及上升趨勢線)就適可而止，開始拉昇。因為一旦破位，套牢盤大量出現時就難以控制局面，拉昇需要更大的資金。

(二)重要均線、趨勢線支撐下的洗盤幅度

在證券市場技術分析中，均線、支撐線、趨勢線等往往是比較重要的分析方式。而股價在這些點位上的動作往往也比較敏感，而很多主力資金則比較喜歡在這些重要關口上進行深幅的短線洗盤。

當股價從這些重要支撐線上開始強勢時，很多投資者都會意味會一路上漲。但主力往往並不這麼想，一個短線震倉就讓很多散戶嚇破膽，選擇低位出局。

我們不禁要問，什麼才是能夠使我們的資金在投機市場穩步增長的交易信念呢？

答案當然會因人而異，作為一個職業炒手，我的回答是：放棄自己的任何信念，追隨市場的信念；放棄自己的任何個人意志，追隨市場的意志；放棄任何理論、概念和技巧，根據市場現實的狀況釐定分階段的交易戰略、交易策略並據此交易。

追隨市場的信念；根據市場現實的狀況釐定分階段的交易戰略、交易策略並據此交易。就如我們開車，一切都是根據路況和即時的交通狀況而定，很少有主觀的成見或先驗的理論；

又如水的行為方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或寧靜湖泊，或奔騰江河，或遼闊大海，都根據各自的具體情形而選擇，都安詳，都自在。

亞當斯密說：“當我們身處某種範式時，就很難想象任何其他範式”，禪宗六祖說：“外離相即禪，內不亂即定”。

而對於市場交易，如果想要追求穩步的資金增長，我的體會是：放棄一切主觀的成見或希冀，不想自己想要的，保持心靈和思維的彈性。

透過市場語言瞭解市場的狀況和市場的結構，傾聽市場所需要的，調整自己的內在結構使之與市場的內在結構相融合。

如果整個過程中出現了自己解決不了的問題，就放棄問題而不試圖強求解決問題，如此，金錢的利益將不是唯一的報酬。

初入市場者，難免眩目於市場紛紜變化的數據和信息，歷練數年後，又會困惑於龐雜的分析方法和操作流派。

在經歷了一次又一次相似的操作經歷和困惑後，人們仍孜孜於各種方法的學習，熱衷於追逐市場的每一次可能贏利。

這一半是由於贏利可能性的驅動和誘惑，一半則是人類探索的天性和追求完美的本能使然。

當然，這無疑多少會有一些收益。但是，“真理往前多走一步就是謬誤”，“差之毫釐，失之千里”，順著這條路走下去，卻容易陷入思維的死衚衕。

這是因為，正如人類不能探尋出世界的所有奧妙，對應於市，我們註定了不可能捕捉到市場的每一個贏利。

這是哲理的規定或“上帝”的安排。牛頓晚年探索“宇宙神學”就一無所獲，愛因斯坦對“統一場論”的研究也並沒有多少結果。

那麼，是否我們是要陷入不可知論而停止對市場的探索呢？是否對市場我們就一定毫無作為呢？

顯然不是。因為，人是有靈性的。我的思考是：“簡化，簡化，再簡化”可能是其中的一個好辦法。

投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。關注筆者的公眾號：易勢財經（AY60830），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。股市人生經過了起落和坎坷才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。