確定操作級別及制定策略

一、確定操作級別

（一）怎樣確定級別

要想炒好股票，首先必須要做的就是確定自己的操作級別。走勢是有級別的，小的級別不斷生長為大的級別。投資者要根據自己的風險偏好和資金量的大小確定級別。

很顯然，大的資金要操作大的級別，否則很難進出；小的資金可大可小，小級別效率高，買賣信號多，但出錯率也高；大級別需要忍耐，買賣信號少，一旦出錯，損失也較大。小級別適合風險厭惡型投資者，大級別適合風險承受力較大的投資者。小級別操作投資者處於主動地位，大級別操作投資者要忍受大級別的調整。牛市時，定的級別可大一些，熊市時操作級別要降低。

一般來說，微幅和小幅級別的走勢類型分解已經涵蓋了股價走勢的大部分時間，因此微幅和小幅級別的操作對於散戶已經足夠。

最厲害的是進行大級別操作，中間碰到小級別的買賣點時來回做差價，理論上當然沒問題，但在實戰中，如果碰到牛市，有時跑掉了卻接不回來；而追漲殺跌反而墊高了自己的成本。

（二）操作原則

一旦確定了操作級別，就只能介入該級別的走勢類型，該級別的走勢類型完結了，必須先出來，不能擅自擴大級別，把自己陷入被動狀態而無法自拔。大部分散戶就常常犯此類錯誤。明明小級別進去，準備撈一把就跑，可是一旦套牢，就心存僥倖，步步退守，尋求支撐，本來是小虧，後來變成深度套牢；同樣，本來是按大級別進去的，但是小級別的晃動調整，就搞得心驚肉跳、六神無主，肯定賺不到錢。

二、制定策略

知道了走勢、級別這些構成市場的零部件對投資者來說還不夠，當然，走勢、級別綜合起來也可以把握整體市場的結構，但為了相互佐證，建立一個立體思維股票操作模式，有必要借均線系統助這個最為常用的工具，對市場總體有個把握，對市場有一個系統的認識，能識別出市場發展的不同階段，並相應施展不同的策略。

（一）均線的應用

均線是股價平均價的連線，因為它過濾了每天的波動，比價格更具穩定性，因此可以用來反映趨勢的變化。均線分為短期、中期、長期均線，短期一般指5、10、20，中期指30、60、90，長期指120、250、360等。根據中國股市的週期規律，筆者的均線設置為18、42、55、100、250。

18日均線是股價短期上升通道的生命線，小幅級別的操作可以18日均線作參考。股價站在18日均線之上可以買入或持股，股價有效跌破18日均線或乖離率太高則考慮賣出。

賣出。必須要強調的是，成為微幅或小幅級別走勢類型的趨勢股的必要條件一是股價站在18天線以上，二是18天線走平或向上。18天線方向向下或股價運行在18天線以下時，一般不會成為強勢股，不可能是微幅或小幅級別走勢類型。

42天或55天均線是中期均線，是中幅級別的走勢類型對應的均線，牛市中的中級調整得到42、55天的支撐後可繼續上漲。

100天均線是長期期均線，是大幅級別的走勢類型對應的均線，牛市中的大級別調整得到100天線的支撐後可繼續上漲。

250天均線（年線）是牛熊分界線，是研判股票長期趨勢的一條重要均線。股價有效站穩在250天線上方是牛市；股價在250天線以下是熊市。一輪大牛市中級別最大的調整最後都在250天線附近獲得支撐。股票要走牛，首先必須上穿250天線，但並不是所有情況下，股價上穿250天線都標誌著一輪牛市的開始，在大熊市中股價會進行多次反彈，許多大級別的反彈會超過250天線，並可能多次上穿250天線，經過幾次穿越後才能徹底擺脫它的壓制，從而開始一波多頭行情。一般來說，股價要是簡潔明快、乾淨利落的上穿250天線，大多是一波新的行情；要是股價走勢拖泥帶水，很可能僅是一次反彈。多頭行情在發展的初期往往被人們當作反彈來對待，等股價上漲了許多，回過頭來才會發現牛市已經開始了。因此，研判多頭行情是否已經展開，還要結合基本面的一些情況及整個市場氛圍。

（二）市場所處的階段及不同策略

根據18、42、55、100、250天的均線系統，可以把市場分為幾個發展階段，在不同的發展階段採取不同的策略。

1．空頭市場：18、42、55、100、250天線空頭排列，股價運行在下降通道之中。操作策略為空倉等待。

2．空頭市場中的反彈：股價運行在下降通道之中，或運行在250、100天均線之下時股價短期上穿18、42、55、100、250天均線。操作策略為搶反彈，進行微幅或小幅級別的操作。

3．多頭行情的初始段：股價經多次反彈之後，終於有一次有效上穿250天均線，並站穩在250天均線上方。操作策略為擴大級別，積極進取。

4．多頭市場：18、42、55、100、250天線多頭排列，股價運行在上升通道之中。操作策略為大膽持有。

5．

6．多空糾纏的階段：股價經過反彈或調整，18、42、55、100天線逐漸聚攏，互相纏繞，市場處於多空轉換期。操作策略為等待市場方向的選擇。

閱讀更多 一刀理財 的文章

關鍵字: 期指 級別 確定