“飛豬”,可以理解為飛上天的豬吧。
目前生豬出欄價已經高達50元左右一公斤,對於超市價格很多人更是望而生畏。很多四川人表示,今年過年還敢做臘肉?能買幾十斤回家過年,基本算是土豪了。
雖然過於調侃,但是肉價較高,算是基本事實了。
當然,從價格上漲規律來講,沒有隻漲不跌的股票,同樣對於肉價來講已經偏離正常軌道太遠,總要被調控的。
國家的政策很多:鼓勵養殖,給予補貼。鼓勵替代品的加大供應等等。
所以,對於肉價來說,不能再大幅上漲了,這已經影響民生,高位調整需求比較明顯。
對於養殖產業來講,地方政府鼓勵養豬之後,明年生豬或者其他家禽類養殖出欄率增高已經會是一個事實。
在這種背景下,最大的機會又在哪裡呢?
生豬存欄量慢慢上去,豬肉價格開始迴歸正常,那麼飼料則會使用量大增。
![豬肉價格回落風險加大,飼料概念卻正迎風口,怎麼買?](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
統計顯示,飼料板塊1-9月上市企業營收規模大概在1550億元,同比增長11.53%;累計實現歸母淨利潤76.57億元,同比增長47.60%。
這給出來一個明顯的事實,飼料 銷售大增之後,給年底業績提振還是明顯,尤其2010年需求進一步提升之後,上市公司增長的空間更大。
畜牧養殖業需求的飼料品種比較多,大概有:豬飼料、蛋禽飼料、肉禽飼料、水產飼料等。
但是其中,豬飼料大概的佔比接近50%的水平。所以生豬存欄提高,肉價下跌之後,飼料消費量自然就會增長,也是受益比較明顯的行業。
國家鼓勵養殖,希望的是規模化、專業化。那自然散養的那些養殖戶自己配的飼料就會減少,企業的工業飼料需求用量就會反彈。
按國務院《關於穩定生豬生產促進轉型升級的意見》要求,至2022年國內養殖規模化率達到58% 左右,到2025年達到65%以上。
但是,目前國內的情況是,佔據主導地位的還是每年出欄在50頭以下的散養戶。
所以,對於板塊內的上市公司來講,我們就要注意到其中的機會。
農林牧漁的上市企業並不多,而且做的好的上市公司更少,這樣的話,其實大家會比較容易篩選好的標的出來,長期跟蹤。
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板塊龍頭新希望是行業頭部飼料生產企業。涉足生豬養殖、禽養殖等下游產業,在業績增長上較為有保障。飼料年產量已超過1700萬噸,營收佔比達57%,飼料產品包括禽料、豬料、水產料等。
海大集團是飼料、添加劑的生產和技術開發、技術服務,畜禽、水產品的養殖。核心業務飼料生產及銷售。
傲農生物:公司主停業務包括飼料、生豬養殖、獸藥動保、原料貿易等中心產業,2018報告期末,市場規劃掩蓋全國 31 個省、市、自治區,已開展成為國內大型飼料消費廠商之一。
大北農:是中國飼料工業協會理事單位,主要從事飼料及飼料添加劑的研發、消費和銷售,是中國西北地域範圍最大的現代化農業高科技企業。
除此之外,按第三季季報披露,飼料板塊營業利潤增速較高的上市公司還包括康達爾、正邦科技、禾豐牧業等。
除了飼料板塊,其它比較大的投資機會又隱藏在哪裡呢?
那就是上游原料供應商。飼料的添加劑主要分為維生素類和氨基酸類,維生素類包括VA、VE、VB3,而氨基酸類則包括蛋氨酸、賴氨酸、蘇氨酸、色氨酸等。
一般在豬飼料中,維生素VA的添加佔比已經達到30%左右。然後VE佔比在18%-20%。
氨酸則常用於仔豬及家禽飼料中,為豬飼料的第二限制氨基酸和家禽飼料的第三限制氨基酸。
綜合看來,上市公司中對應維生素VA、VE製造業龍頭分別有浙江醫藥及新和成;蛋氨酸行業龍頭則有安迪蘇;生物素行業的龍頭則有聖達生物。
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