現在銀行推出的結構性存款理財產品靠譜嗎？是否按照中國人民銀行的政策性條款在操作？

2019-11-13 02:00:09 佚名

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朋友們好，結構性存款深受朋友們歡迎。畢竟現在投資理財有風險。而結構性存款能夠保住咱來之不易的血汗本。非常明確的回覆靠譜。而且，銀行發行結構性存款有嚴格的規範，核查制度，因此購買結構性存款安心放心，本金無憂。

首先，來深入瞭解，為什麼結構性存款靠譜？

1，結構性存款是明確保本。本金50萬以內100%賠付。

2，結構性存款，本金中的絕大部分，是作為存款，賺取利息，正好能夠保住本金。只有極少的一部分本金，通過交易，搏取更高的浮動收益。這是結構性存款，保本的，根本所在。

3，結構性存款，浮動收益，相對靠譜。結構性存款收益部分，主要依靠金融衍生品交易，銀行專業經營金融產品，金融交易經驗豐富，實力雄厚，擁有專業的技術團隊，這也使得結構性存款的預期收益，相對較為穩定。

4，從目前市場實踐來看，銀行發行的正規結構性存款都如數兌付了本金，而且預期收益得到了相對穩定的實現，市場口碑極佳。

小結：銀行發行的結構性存款，靠譜。

其次，再來看結構性存款是否合規，按照人民銀行的政策操：

1，目前的結構性存款均由銀行發行，很顯然，受到嚴格的監管，規範的審核流程。

2，結構性存款，難以造假。結構性存款有明確的本金保障，大多需要通過存款保險制度來提供。只有合規的產品才能通過審核。

小結：目前市場上的結構性存款，均由銀行發行，靠譜可信，正規。

最後，來做總結分析：

結構性存款，是一種特殊的存款加理財產品。保本是他的最大優勢。

目前，結構性存款均由銀行來發行，有嚴格的，申請，審核，備案制度，明確的關於本金，浮動收益的說明。靠譜合規，值得信任。

友情提示：結構性存款與普通存款，還有一個區別，定期結構結構性存款，通常不允許提前贖回，這一點朋友們，要有所考慮。

理財迦

在2017-2018年的時候，結構性存款比較火爆，因為資管新規發佈後，理財產品不再保本保息，結構性存款理論上可以實現部分保本和保息，收益率接近理財產品，一度成為銀行理財產品的替代。

當時市場上的結構性存款比較混亂，發行隨意，有的存在一些不合規的假結構，有的變相承諾保本保息，為此，去年一段時間，結構性存款產品幾乎找不到了，原來在支付寶上架的結構性存款也消失了，其他平臺也難覓結構性存款的身影。據說當時監管部門對結構性存款進行清理整頓，對不符合要求的結構性存款產品暫停銷售。

要問結構性存款產品是否靠譜，首先要了解什麼是結構性存款，雖然它的名字中包含“存款”二字，但是要知道結構性構性存款是理財而不是存款，因此也是不能承諾保本保息的，只能根據產品的特點確定風險的大小。

正規的結構性存款產品包含兩部分，一部分資金用於銀行存款，一部分用於金融衍生品投資，其中銀行存款佔比較大。所謂的部分保本保息，主要是指存款部分，如果銀行把存款以投資者個人名義納入資產負債表，那麼這部分就會收到存款保險基金保障，是在50萬元存款保險基金保障範圍內的。但是注意，這裡有一個問題，就是如果你在這家銀行還有其他存款，它們是共享50萬優先賠付額度的，所以這種保本保息只是理論上的，是基於銀行不破產的情況下說的。

關於金融衍生品部分的投資，一般都是高風險投資，結構性存款通過這部分來獲得高於銀行存款的收益率，必須達到衍生品的收益條件才能兌付，否則將沒有任何收益。如下圖是結構性存款通常掛鉤的幾類衍生品，大家可以參考

所以，整體上看，正規結構性存款是大量保守型存款和少量激進型衍生品的組合，安全性比較高，屬於低風險理財產品，是靠譜的。

人民銀行對金融衍生品發行是有要求的，並不是所有銀行都可以發行結構性存款，自去年人民銀行對結構性存款進行清理整頓後，結構性存款產品在市場上並不多見，如果現在發行應該是按照人民銀行的要求規範操作的，否則可能會面臨監管部門的處罰。

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人民幣結構性存款是商業銀行在吸收客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，通過與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，使投資人在承擔一定風險的基礎上獲得較普通存款更高收益的理財產品。

首先了解下ta的業務特點

1，保本浮動收益型為主流。根據客戶獲取本金和收益方式不同，人民幣結構性存款產品一般分為保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。

2，掛鉤標的種類較多。發行人民幣結構性存款產品掛鉤標的包括境外利率、匯率、股票、基金、指數、商品等。

3，產品期限以短期為主。掛鉤標的不同，人民幣結構性存款產品期限也不同，除掛鉤商品的產品期限最長達5年外，其他產品期限均在1年以內，個別產品期限短至1周左右。

4，投資風險程度普遍較低。人民幣結構性存款產品預期收益率一般參考人民銀行公佈的同期限存款利率，結合具體投資期限和掛鉤標的確定。

5，外資銀行相對活躍。與中資銀行相比，外資銀行發行人民幣結構性存款產品更為普遍，產品類型更多，投資收益水平更為穩定。

綜上所述，可以把ta作為家庭投資的一個權重，但建議也不必過大。

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目前銀行理財市場上存在各式各樣的結構性存款，而且收益比一般性存款高，吸引了很多投資者。

什麼是結構性存款

事實上，結構性存款不是普通存款，也不同於銀行理財。結構性存款在存款的基礎上嵌入金融衍生工具，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得更高收益。

Wind數據顯示，截至今年4月末，中資大型銀行和中資中小型銀行的結構性存款規模總計為11.13萬億元。

結構性存款的政策指引

10月18日，銀保監會發布《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》，《通知》要求商業銀行應當嚴格區分結構性存款與其他存款。一方面，商業銀行應當將結構性存款納入表內核算。

另一方面，《通知》要求結構性存款比照資管產品銷售管理要求，適用更加嚴格的產品銷售、投資者適當性管理以及信息披露等監管要求。

此外，《通知》要求發行結構性存款的銀行需要具備的資質是普通類衍生品的資質。

結構性存款靠譜嗎？

與一般性存款相比，結構性存款產品結構複雜，收益存在不確定性，結構性存款既有一般存款部分，也有金融衍生品不確定收益部分。

也就是說結構性存款的收益有時候可能會達到預期收益，也有可能比預期收益低。

同時也謹防市場上假結構性存款，自《通知》後，不少中小銀行申請到的是基礎類衍生品的資質。結構性存款需要具備的資質是普通類衍生品的資質。因而不少中小銀行是無法發行結構性存款的，對中小銀行的壓力更大些。因而我們投資者在購買結構性存款時，也要多留一個心眼。

財思思

結構性存款是各大商業銀行發行的“存款類產品”，是銀行為了攬儲需要而推出的較高收益產品。根據2018年7月銀保監會發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法（徵求意見稿）》，結構性存款已納入銀行表內核算，按照存款管理。因此，結構性存款當然是按照監管要求及相關政策性條款操作的。

我們瞭解一下結構性存款的情況

一、從產品設計來看，結構性存款有固定期限，不可提前支取，產品分為“基礎存款+衍生品交易”兩部分構成。

二、從產品管理來看，結構性存款屬於保本產品，受存款保險條例保護，50萬元以內100%保障，風險較低，但它的投資門檻偏高，1萬元起購，有些甚至要5萬元、10萬元起購。

三、從發行主體來看，結構性存款要在2002年就通過外資銀行引入進來，明確受監管相關政策、條款的監管，2018年以來，受《資管新規》和《理財新規》的相繼落地影響，發行主體開始以中小銀行為主。

四、從發行的規模來看，截止2019年9月底，根據央行發佈的數據顯示，結構性存款的規模已經達到10.8萬億元，佔總存款比重近5%。

五、從結構性存款的分類來看，根據“結構不同”可分為三類:本金+最低收益保證型、本金保證型、部分本金保證型。顯然，除了後者屬於部分保本以外，其他兩種類型的產品都是100%保本的。

整體來說，結構性存款是由“存款+期權”的兩部分組成，即使名字中含有“存款”字眼，但卻是允許部分虧損的，投資者仍需承擔一定的風險。我的建議是，如果是保守型投資者在定製結構性產品時，可將保本水平下調至100%保本即可。

結構性存款去年以來為什麼如此火爆？

事實上，結構性存款雖然引入進來始自於2002年，但它的真正崛起卻是近兩年才開始的，尤其是在2018年以來更為火爆。

而在2018年之前，結構性存款不管是存量還是增量，在商業銀行存款中的佔比都較小，其存量佔比不超過5%，增量佔比更不值一提。原因就在於，產品設計過於複雜，主要是金融衍生品的交易部分收益較為複雜，且成本較高，因此不為商業銀行所看重（並不是主要攬儲工具）。

但是，2018年《資管新規》和《理財新規》的相繼落地，要求銀行“保本型理財”在兩年過渡期後退出歷史舞臺，銀行直接面臨著理財客戶流失的風險，在標準存款利息較低起不到吸引投資者購買的情況下，高收益的結構性存款及個人大額存單產品順勢成為各大商業銀行的攬儲利器。

正是在這種情況下，各大商業銀行紛紛力推自己的結構性存款產品，結構性存款在總存款中的佔比不斷提高。更有意思的是，部分不具備金融衍生品交易資質的銀行也在發行，這就是我們常說的“假結構”。由於“假結構”盛行，監管部門開始進行整頓。

監管對於結構性存款的規範及要求

由於“資管新規”等文件的出臺，使得銀行在面對“保本型”客戶的要求時有些無奈，因此結構性存款大力發行，被視為“保本”理財產品的最佳替代品。有些銀行甚至直接將過去的“保本”理財產品更名，這也讓“假結構”應用而生。

近日，關注結構性存款產品的一定注意到了監管部門的最新《通知》，即銀保監會發布《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》（以下簡稱《通知》）。

實際上，此次《通知》仍是“資管新規”和“理財新規”等一系列文件的之一，也可以說是對它們已有內容的進一步補充。

從《通知》要求來看，對於涉及結構性存款的業務做出了更具體詳實的規定。而其中最引人關注的則是規範部分中小型銀行的“假結構性存款”，整治票據貼現與結構性存款收益率倒掛的套利行為，也有引導商業銀行降低負債成本，更好服務經濟的意義。

比如說，《通知》強調結構性存款納入表內核算，按照存款進行管理，並與其他存款進行嚴格區分；再次明確必須具備衍生品資質的商業銀行才可發行結構性存款；另外，在對外發售上，延續“理財新規”的規定，要求“專區雙錄”等。

總之，結構性存款是目前國內銀行的重要攬儲工具，按照存款進行管理，這是有具體的監管要求和規範的。而且監管部門對結構性存款的各種要求越來越規範。

東震木

首先，說一下結構性存款產生的歷史背景。

在貨幣市場基金和各類“寶寶類”理財產品的衝擊之下，銀行攬存增存壓力不斷增大；對於銀行而言，存款永遠是其經營的核心所在。存款有了，才能發貸款，存貸差依然是銀行的主要利潤來源。

為應對這一挑戰，不少銀行開始上調定期存款利率、大額存單利率；同時，也通過各種創新的方式來吸收存款，更多的創新性存款產品開始問世；比如智能存款、結構性存款等紛紛閃亮登場。據統計，目前很多結構性存款年利率已經上調至4%以上，幾乎是同期定期存款的三倍以上，受到了投資者的廣泛歡迎。

其次，說明一下什麼是結構性存款。

結構性存款的官方定義，是指投資者將合法持有的人民幣和外幣資金存放於銀行，由銀行通過普通存款的基礎上，鑲入金融衍生工具將投資者的收益與利率，匯率，股票價格，商品價格等非金融標的掛鉤，具有一定風險的金融產品，按照幣種的不同分為外匯結構性存款和人民幣結構性存款兩大類。

通俗的理解來說，結構性存款就是普通存款加上一個金融衍生工具（比如期貨、期權等）；而這個衍生工具通常與某種特定的價格指數掛鉤，比如利率、匯率、股指等等。

舉個例子，購買100萬的結構性存款，那麼其中的90%也就是90萬，會被銀行用來投資於各種定期存款或者存單等剛兌的存款產品；剩下的10%也就是10萬，投資於某種金融衍生工具，而這種衍生工具和市場價格指數掛鉤，這就是結構性存款的結構特徵。而我們知道，市場是波動的，包括股指、期指、利率匯率等等，都不是一成不變的。這些指數的波動，就是結構性存款收益率波動的來源。它會有一個超額收益在裡面，這個收益取決於它所掛過的東西是利率匯率，具有一定的波動性風險。

第三，說明一下結構性存款的特點。

1本金有保障

對於結構性存款，大部分產品的本金是有保障的，收益的話是要視具體情況而定的。而且，銀行設計的結構性存款中，並非所有的結構性存款產品都是100%保本的，因此具體問題要具體分析。不過，對於國內銀行發行的結構性存款而言，基本都是100%保本。具體體現，就是它會有一個收益率區間，即存在收益率的最上限和最下限。當衍生工具掛鉤的指數達到某一個條件之後，是一個利率；沒有達到則是另一個價格。然而，市面上銷售的都是“假結構”，也就是收益率基本上能達到最上限。這不是真正意義上的結構性存款，所以總結來說：結構性存款的本金是有保證的，但是收益具有一定的不確定性。

最後說明一下結構性存款是否值得購買

對於投資者而言，尤其是習慣了預期收益率產品和保本理財的、投資者而言。結構性存款確實是一個陌生的存在，哪怕是很多購買者依然認為它和普通的保本理財或者存款產品沒什麼區別。

但是，基於歷史和現實願原因，大部分結構性存款都是假結構，資金保本基本不用擔心。而且，中資行的結構性存款是分類的，基本是低風險和中低風險，所以本金是安全的。

如果無法接受定期存款的低利率的話，結構性存款是一個不錯的選擇，而在購買時還要認真看產品說明書中性產品的收益規則和結構。收益上，基本都能達到給定的收益區間。所以，其實可以放心大膽的購買。

如果我的回答對你有幫助，麻煩點贊支持。

複利崇拜

結構性銀行理財產品具有保證本金安全，但不能保證收益的特點。銀行推出的結構性存款理財產品一般是符合人民銀行的要求。

但是敬告各位投資者，購買理財產品前一定要閱讀產品條款。防止掛羊頭賣狗肉。要注意產品說明書上說明的產品投資方向已判斷該理財產品的風險有多大。這要求投資者有一定的金融知識，同時具有較強的風險意識。

老楊會計

要了解結構性存款是否靠譜，就要了解什麼是結構性存款，所謂外匯結構性存款，是指該存款與匯率或利率掛鉤，客戶通過承受一定的利率或匯率的風險來提高資金收益率。一般來說，結構性存款具有保本功能，只是在受益的高低上有所差別，政策的出臺，是對銀行結構性存款行為的一種約束，在產品營銷、宣傳、推廣等方面，給出了嚴格的界限，不得有任何的越界行為，給出了超越的紅線，切實保護消費者的合法權益。