本報記者 李慧敏 北京報道
證監會發布《關於修改〈上市公司重大資產重組管理辦法〉的決定》之後，上市公司併購重組再提速。最近一個月，證監會上市公司併購重組委已召開13次工作會議，審核通過了20家上市公司重組項目。
11月13日，民企跨境換股第一單、交易作價超130億元的上海萊士血液製品股份有限公司（以下簡稱“上海萊士”）重大資產重組項目過會。
同日，國家電投集團東方新能源股份有限公司（以下簡稱“東方能源”）以150億元收購國家電投集團資本控股有限公司（以下簡稱“資本控股”）100%股權項目獲得通過。
上海萊士130億跨境換股大併購
11月13日，經證監會上市公司併購重組委2019年第59次工作會議審核，上海萊士重大資產重組項目獲得通過。
本次交易，上海萊士將以發行股份的方式，購買Grifols持有的GDS已發行在外的40股A系列普通股以及已發行在外的50股B系列普通股，合計45%GDS股權。交易作價19.26億美元（約132.46億元人民幣）。
公開信息顯示，上海萊士主要從事生產和銷售血液製品，是亞洲知名的血液製品企業。GDS是全球知名血液製品企業Grifols的子公司，是一家專業從事血液檢測設備和試劑生產的血液檢測公司。
“在產業鏈上，標的資產GDS位於上市公司的上游，其掌握的血漿中的病毒篩查技術運用於漿站採集血漿環節，是採集的血漿用於生產血液製品的必要前置程序。本次交易，正是上海萊士延伸產業鏈收購之舉。”中聯資產評估有關人士表示。
值得一提的是，此次併購系首單民營上市公司跨境換股過會。
據介紹，Grifols為西班牙上市公司，GDS為依照美國法律設立、合法存續的股份公司。本次購買，上海萊士與Grifols將採用直接跨境換股方式完成交易。
近年，中國企業跨境併購持續升溫，但是中國上市公司收購海外資產一般採用現金收購或設立併購基金方式，鮮有采用跨境換股的案例。個別獲批的跨境換股案例也多為國有企業，大部分還是同一控制下的併購。
“在中美貿易摩擦大環境下，本次交易已經通過美國聯邦貿易委員會（FTC）反壟斷審查和美國外國投資委員會（CFIUS）安全審查，難能可貴。”本次併購的獨立財務顧問如是表示。
東方能源150億收購金融資產注入上市公司
11月13日，經證監會上市公司併購重組委2019年第59次工作會議審議，東方能源收購資本控股100%股權項目獲得通過。
本次交易，上市公司東方能源將以發行股份的方式，購買國家電投、南網資本、雲能資本、國改基金、中豪置業合計持有的資本控股100%股權。交易作價151.12億元。
本次交易前，國家電投直接和間接持有東方能源39.66%的股權，直接持有資本控股64.46%的股權。收購完成後，東方能源將資本控股納為全資子公司，相當於將國家電投的金融板塊資產注入上市公司。
公開信息顯示，國家電投旗下資本控股為投資控股型公司，通過國家電投財務、國家電投保險經紀、百瑞信託、先融期貨、永誠保險等金融機構，分別經營財務公司、保險經紀、信託、期貨、保險等業務。
當前，在宏觀經濟增速放緩、實體經濟去槓桿化、經濟發展方式轉變和增長動力轉換的背景下，金融領域風險隱患不容忽視，防風險、補短板仍是金融監管重點。嚴監管態勢持續，實體經濟下行壓力傳導至金融行業，中美貿易戰帶來不確定因素，金融開放加劇行業競爭。
“本次重組將使央企國家電投旗下金融資產實現證券化上市，有利於國家電投金融產業逐步實現與資本市場的充分對接，進而利用資本市場平臺建立持續資本補充機制，提升市場競爭力和抗風險能力，這也是貫徹落實金融供給側改革精神，增強金融服務實體經濟能力，防範化解金融風險，以及推動國有企業改革，提高資產證券化水平的有力踐行。”中聯資產評估上述人士表示。
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