文 | Chaya Cheng、Eyck Young
據eMarketer報道，2019年美國整體搜索廣告市場今年將增長近18%，達到551.7億美元。其中，不斷增長的美國搜索廣告市場仍由Google主導，而亞馬遜和其他一些搜索引擎開始蠶食著Google的份額。
但隨著谷歌和亞馬遜都變成反壟斷機構的重要目標，他們在保持增長的同時還要應對反壟斷的施壓，而Microsoft似乎更有精力在搜索廣告領域大展身手。而eMarketer也預計，微軟今年在美國搜索廣告市場的份將達到6.5%。
在美國互聯網廣告市場的格局中，雖然Facebook仍是美國互聯網社交領域的壟斷巨頭，但Twitter和Snapchat這兩家與Facebook的熱度不相上下的社交平臺，以及其他公司如eBay和The Trade Desk也在不斷擴展著自己的廣告營銷業務。
為此Morketing Global盤點了美國主流互聯網公司在2019年第三季度的廣告營銷業務表現，旨在深入瞭解2019 Q3美國互聯網廣告市場的整體情況。
以下第三財年收入分析中，財報截止日期為9月30日，其中Microsoft的財報數據來源於2020財年Q1，此外其他財報均為2019財年Q3。由於Yahoo停牌，或許是因為Yahoo!Japan計劃與日本即時通訊服務商LINE公司合併，故無2019財年Q3財報。
Alphabet
北京時間10月29日，谷歌母公司Alphabet公佈了2019年第三季度財報。根據財報，Alphabet第三季度營收為404.99億美元，同比增長20%，並超過市場預期的403.2億美元；但由於利潤和每股收益遜於市場預期，盤後股價稍有下滑。
按照業務分，Alphabet的收入來源於三部分：谷歌廣告收入，雲計算和硬件等、其他新科技研究。
廣告營收339.2億美元，略高於分析師預測的337.9億美元，同比增長17%，佔比83.7%； 第三季度谷歌其他收入64.3億美元，同比增長38.5%，佔比15.9%; 其他新科技研發收入1.55億美元，同比增長6.2%，佔比0.4%。
整體來說，谷歌第三季度財報可謂波瀾不驚，沒有雷也沒有驚喜。經營利潤的下滑主要是受到雲計算業務的鉅額投資影響，淨利潤的下滑的部分則是由於三季度投資收益為負。但這些指標並不是影響公司整體走向的關鍵所在。
對於如今數字廣告這塊大蛋糕而言，雖然整體盤子在不斷變大，但想分一杯羹的的人也變多了。在搜索分發內容的時代，谷歌可以說是一支獨大，但之後以社交分發和信息流為主的新型內容分發模型崛起後，Facebook也佔有一邊天。緊隨其後的馬遜也強勢進入，
加上社交新貴Snap和Pinterest的入局，谷歌的市場份額在持續被分走。所以，最關鍵的指標仍是付費點擊次數(Paid Clicks)，在這個季度，點擊次數同比有所增長，但也僅僅只有18%，對於市場來說點擊次數的增速持續放緩才是人們應該擔心的。
2019年對於Facebook而言是風波不斷的一年，竊聽醜聞等多個輿論漩渦不斷纏繞左右；但不可否認的是，2019年第三季度，Facebook仍然交出了一份令人比較滿意的財報。
北京時間10月31日凌晨，Facebook公佈了其第三季度新財報，數據顯示2019年第三季度Facebook總營收為176.52億美元，高於市場預期的173.68億美元，去年同期為137.27億美元。淨利潤為60.91億美元，較去年同期的51.37億美元增長19%。
截至2019年9月30日，Facebook月活數為24.5億，同比增長8%；每日活躍用戶(DAU)平均值為16.2億人，同比增長9%。
核心數據而言，第三季度廣告營收為173.83億美元，較去年同期的135.39億美元增長28%，支付和其他費用收入為2.69億美元，較上年同期的1.88億美元增長43%；總成本和支出為104.67億美元，較上年同期的79.46億美元增長32%；營業利潤為71.85億美元，較上年同期的57.81億美元增長24%；營業利潤率為41%，較上年同期的42%下降1%；Facebook第三季度每股攤薄收益為2.12美元，好於去年同期的1.76美元；移動廣告營收佔據了Facebook廣告營收的大約94%，比例高於上年同期的92%；
在全球整體寒冬的大環境下，大量依靠廣告收入的互聯網公司都出現了營收下滑、營收不及預期的情況，但Facebook能夠在依賴廣告營收、用戶增長明顯放緩、輿論風波持續不斷的情況下還交出這樣一份成績，實屬不容易。
但從財報數據同時也可以發現，Facebook的多項數據增速放緩的趨勢已經不可逆，Facebook也需要新的增長點。下一步如何找到新的風口，將是關鍵所在。
Microsoft
2019 年10月24 日，Microsoft發佈2020財年第一季度財報，截止至2019年9月30日，該公司營收達到331億美元，淨利潤為107億美元，每股收益1.38美元。
據財報顯示，在這一季度中，Microsoft所有的3個運營部門同比均實現了不同程度的增長。其中，生產力和業務流程業務收入達111 億美元，增長13%。智能雲服務營收達108億美元，增長27%。而更具個性化的計算業務營收達111億美元，增長4%。其中Dynamics（整合CRM和ERP平臺）的收入也同步增長了14%。
微軟的廣告業務收入包括搜索引擎廣告和LinkedIn收入。本季搜索引擎總營收為19.91億美元，比去年同期的17.88億增加11%；而LinkedIn本季度營收19.09億美元，比去年同期15.4億美元增長了25%。
加之今年微軟收購了相應的PromoteIQ，以求在電商領域做相應的佈局，同時今年微軟同步在探索搜索之外的廣告業務，目前出了必應外，Microsoft Audience Network中的Outlook，MSN.com等平臺。加之，2016年收購領英後，大多數B2B營銷人員都評價其為目前最有效的社交平臺，對於想要觸達決策層人群的企業而言，目前領英是一個絕佳的渠道。
Microsoft CEO Satya Nadella表示：“許多全球知名公司都選擇使用微軟雲（Microsoft Azure）來構建其數字功能。而我們將在整個技術體系中加速創新，為客戶創造新價值，並在廣闊的機會中投資於不斷髮展的大型市場。”
Amazon
北京時間10月25日，亞馬遜發佈2019年第三季度財報。其中顯示，本季度淨銷售額699.81億美元，同比增長24%。但是從整體營業利潤來看，2019年亞馬遜第三季度運營利潤31.57億美元，同比下降15%;淨利潤21.34億美元，同比下降26%。
當日，亞馬遜股價在納斯達常規交易中上漲18.61美元，報收於1780.78美元，漲幅為0.29%。在隨後截至美國東部時間週四下午4點35分為止的盤後交易中，亞馬遜股價大幅下跌131.78美元，至1649.00美元，跌幅為7.40%。過去52周，亞馬遜的最高價為2035.80美元，最低價為130 7.00美元。
對於亞馬遜各區域2019年第三季度營銷情況而言：亞馬遜北美部門(美國、加拿大)淨銷售額426.38億美元。佔整體淨銷售額的61%。運營利潤為12.82億美元，低於同期的20.32億美元，但整體仍然佔據霸主地位。
亞馬遜國際部門(英、德、法、日本和中國)淨銷售額183.48億美元，佔整體淨銷售額26%，運營利潤為負3.86億美元。亞馬遜AWS雲服務第三季度淨銷售額89.95億美元，整體佔比13%。
另一方面，服務和業務類型營收情況：本季度在線商店淨銷售額350.39億美元，同比增長21%。實體店的淨銷售額41.92億美元，同比下降1%。第三方賣家服務的淨銷售額132.12億美元，同比增長27%。
第三方賣家的淨銷售額同比增速高出整體淨銷售額3個百分點，可能得益於下半年歐美國家節假日相繼臨近，大量第三方賣家開始進行備貨、加強營銷力度，促進交易增長。
一份民意調查顯示，大多數人會先從亞馬遜上搜索產品信息，因此這推動了亞馬遜搜索廣告的快速增長。而最新的美國廣告支出預測，Google在
搜索廣告收入中的份額將會下降，而亞馬遜的份額將在未來兩年內保持增長趨勢。
Twitter在10月24日發佈了2019年第三季度財報。作為美國社交媒體平臺的巨頭，Twitter第三季度營收為8.24億美元，高於去年同期的7.58億美元。雖然第三季度的用戶增長高於預期，但營收和調整後盈利均未達預期要求。在本季財報公佈後，其股價盤前跌近14%，之後更是擴大至近20%。
Twitter主要營收來源於廣告和數據，其中廣告收入約為7.02億美元，同比上漲8%。而數據許可和其他收入，總計1.21億美元，同比增長12%。
但是Twitter表示，在這一季度中由於某些“不利因素”，包括產品問題以及7月份和8月份的廣告收入低於預期等，從而導致其營收未達預期。
Twitter在股東信中提及，“在第三季度中，我們發現了影響傳統移動應用推廣（MAP）產品的主要問題，並進行了補救，但還是未能避免對定向廣告和共享數據方面產生了影響。總而言之，這些問題都導致本季度營收，相比於去年同期減少了3個以上的百分點。”
而Twitter在2019年第三季度結束時擁有近40億美元的淨現金(包括18億美元的可轉換債券)，Twitter首席執行官Jack Dorsey 表示，這些資金將用於尋求有機增長，以及在改進廣告格式和產品方面留下足夠的空間。
儘管如此，Twitter與其他社交媒體平臺不同的地方在於，他們具有很高的現金生財能力，並且能在一年之內產生10億美元以上的自由現金流。
Snap
Snap（Snapchat母公司）在10月23日發佈了2019年第三季度的財報總結。據財報數據顯示，Snap第三季度的營收為4.46億美元，高於去年同期的2.98億美元，增長了50%。
Snap表示，各地區的用戶量都在增長， 但在這新增的700萬用戶中，僅有100萬用戶來自北美和歐洲地區。儘管Snapchat提供如此多的高清視頻內容，但它在全球其他地區的每位用戶平均收入僅為1.01美元，因此它需要保持ARPU（每用戶平均收入）增長，從而在全球範圍內實現盈利。
Snap CEO Evan Spiegel提到，這次增長受益於第三季度用戶活動的同比增長，Snapchatters的發佈量和Stories的觀看率均有所增長，其中，Stories的瀏覽量對Snap整體廣告的瀏覽量影響最大。
而Discover的功能是Snap的另一項主要廣告業務收入來源，其總觀看時長同比增長了40%。在第三季度中，Discover有100個以上的頻道，每月吸引超1000萬的觀眾。但Discover仍然是導致Snap差異化收入的主要因素，隨著Instagram推出獨立應用Threads，Snapchat更無法依靠信息傳遞功能來保持其獨特性。因此，還需不斷投資和推廣Discover功能。
未來Snap預測其第4季度的日活躍用戶將達到2.14億人以上，收入則為5.4億美元以上，而調整後的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）將實現收支平衡，預計達到2000萬美元。
eBay
截至2019年9月30日，eBay的季度營收為26.4億美元，eBay日常業務的GAAP（美國公認會計准則，Generally Accepted Accounting Principle）淨收入為7.2億美元，合攤薄後每股收益0.73美元，非GAAP淨收入為5.54億美元，合攤薄後每股收益0.56美元。eBay的常規運營業務產生了5.6億美元的營業現金流和3.81億美元的自由現金流，同時還在本季度回購了大約10億美元的普通股。
Ebay的總營收主要由旗下三大產品--Marketplace（易趣網）、Stubhub（票務平臺）和Classfieds（營銷服務平臺）組成。財報中顯示這在這三大產品的營收中都包括一項“Marketing Services”即營銷服務收入，在總營收26.4億美元中營銷服務收入為5.3億美元，其中Marketplace和Classfieds分別貢獻了2.54億和2.65億美元。
Classfieds是Ebay在2005年開發的一項廣告服務業務，廣告商可以通過Ebay的Classifieds功能將自己的產品信息推送給合適的用戶。比較2018年第三季度Classfieds2.54億美元和今年的2.65億美元的營收，無疑Ebay的營銷服務業務仍在進一步擴大。
“本季度我們繼續進行基礎投資，以提高市場的長期競爭力，同時為重要的增長機遇奠定基礎，”eBay首席執行官Devin Wenig表示，“我們將通過持續創新改善客戶體驗並推動支付業務和廣告業務的增長，以此在未來創造更好的業績。“
在Q3，eBay的活躍買家數量增加了4％，全球活躍買家總數達1.77億。eBay平臺單獨的收入為21億美元，GMV為215億美元。平臺營收按報告基準增長6％，外匯中性基準增長5％；GMV按報告基準和外匯中性基準增長5％。
據財報顯示，eBay在本季度為客戶推出了一系列全新的擴展計劃。賣家方面，eBay和科技公司Square Capital宣佈達成合作夥伴關係，讓eBay美國賣家能夠在短短一個工作日內獲得高達100,000美元的資金扶持，進一步發展業務。
買家方面，eBay繼續擴大擔保交付的規模並在澳大利亞市場推出該服務。開發商社區方面，eBay引入了新的應用程序編程接口，允許開發人員將eBay功能（如圖像搜索，機器翻譯和市場提要）整合到自己的平臺中。
eBay預計2019財年第四季度淨營收將在27.7億美元到28.2美元之間，而2019財年淨營收將在107.5億美元到108.0億美元之間。
The Trade Desk
The Trade Desk是2019年最引人注目的增長領域之一，迄今為止增長了超72%，而這這次增長是建立在去年超150%的增長之上。
2019年11月8日，The Trade Desk發佈2019年第三季度財報。財報顯示，在本季度The Trade Desk總收入為1.64億美元，比2018年同期的1.18億美元增長38%，遠遠超過了全球程序化廣告的增長比率。
The Trade Desk作為一家為廣告主提供廣告購買服務的廣告技術公司，覆蓋面很廣，日均交易擁有196個國家和地區的流量，日均觸達10億用戶群體。
“越來越多地國際知名品牌和機構正通過我們的平臺，應用數據驅動的戰略，提升他們在活動中的精確度和價值。”The Trade Desk CEO Jeff Green表示，電視、音頻和移動網絡的互聯，促進了他們的增長。電視廣告仍是大多數品牌最大型的廣告活動，電視的數字化正促使廣告主將數據應用到電視廣告中。
而在未來，The Trade Desk預計第四季度營收為2.13億美元,調整後息稅前利潤（EBITDA）為7850萬美元。預計今年的總收入至少達到6.58億美元，同比增長近38%。
其他廣告強相關領域：
除了以上8家媒體互聯網公司外，我們新加入了目前在營銷雲、以及企業數字化領域極具影響力的2家公司：
Adobe
發展了37年的Adobe，現已成為全球領先的數字媒體和在線營銷方案的供應商之一。自2012年底轉型以來，Adobe的市值翻了好幾倍，目前市值突破1300億美元，成為訂閱軟件領域的巨頭。
2019年9月17日，Adobe發佈了第三季度財報，截止時間為8月30日。Adobe第三季度營收為28.3億美元，與去年同期的22.91億美元相比，增長24%。而本季淨利潤到達7.93億美元，較去年同期（6.66億美元）增長19.1%。
其中，數字媒體在第三季度收入為18.4億美元，佔總收入的65%，與去年同期14.9相比增長了近23%。而服務和支持的收為1.3億美元，佔總收入的4%，而與去年同期1.2億美元相比，增長了8%。
雖然Adobe的營收與淨利潤全部呈現增長之勢，但這兩個核心數據的表現均不及其預期水平，據瞭解，財報發佈後，其盤後股價跌幅超1.75%。
在未來，Adobe預計第四財季營收將達到29. 7 億美元，但不及分析師預期平均值30. 3億美元；其中，數字媒體部門營收的同比增幅將達20%，數字體驗部門營收的同比增幅將達23%。
NVIDIA
2019年11月14日，NVIDIA發佈了2020年第三季度財報。截至2019年10月27日，第三季度營收為30.1億美元，與去年同期的31.8億美元相比，下降了5%。但上一季度收入25.8億美元，環比增長了近17%。
事實上，因為目前AI深度學習以及各種邊緣雲計算方面，專業圖形卡都有非比尋常的意義，這也是最終將NVIDIA加入到該榜單的終極原因。
其創始人兼CEO黃仁勳表示：“我們的遊戲業務和客戶在超大規模計算的需求推動了第三季度業績的增長。NVIDIA RTX讓計算機圖形朝著更加現實和逼真邁出一大步。”
他還提到，在本季度中，他們在人工智能將會最終產生重大影響的領域打下了基礎，此外還將服務範圍從雲端拓展至邊緣。在邊緣，GPU加速的5G、人工智能和物聯網將會徹底改變世界上的各大行業。他們看到會話式人工智能和推理的興起推動了數據中心的強勁增長。”
放眼2020財年第四季度，NVIDIA預計收入將達到29.5億美元，上下浮動2%。但考慮到各類挖礦以及數字貨幣在今年下滑的情況，NVIDIA今年的下滑並不明顯，或許在很大程度上可以歸結於其在toB端業務的增長與發力之下的影響。
可以看到，包括與亞馬遜AWS、RED HAT等AI相關公司的合作，未來NVIDIA或許會在數字化廣告的強相關領域進一步發力。
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